本報(bào)記者 任世碧

    今年上半年，A股市場整體呈現(xiàn)沖高回落的態(tài)勢，截至6月30日收盤，今年以來上證指數(shù)期間累計(jì)漲3.65%，深證成指期間累計(jì)漲0.1%，創(chuàng)業(yè)板指期間累計(jì)跌5.61%。另據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，北向資金累計(jì)凈流入1833.24億元，較去年同期（717.99億元）增長155.33%。

    對(duì)此，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，中國仍然是全球投資者的熱土，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇整體趨勢明確。展望下半年，外資機(jī)構(gòu)看好新興市場股票，建議適度超配A股。

    三大因素吸引外資流入

    上半年，北向資金流入明顯。今年1月份，北向資金加倉單月凈買入額達(dá)1412.90億元，創(chuàng)自開通以來的歷史記錄。此后，北向資金在3月份、6月份的單月凈買入額也相對(duì)較高，分別為354.40億元、140.26億元。

    對(duì)此，記者在采訪專業(yè)人士并梳理多家知名機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)時(shí)了解到，外資看好中國資產(chǎn)自來三大積極因素。

    首先，中國正加大力度吸引和利用外資。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，中國保持了吸引外資“增量提質(zhì)”的態(tài)勢。2023年前5個(gè)月，中國吸收外資規(guī)模達(dá)到5748.1億元人民幣，同比增長0.1%。分析人士表示，隨著中國經(jīng)濟(jì)逐步回暖，改革開放不斷深化，中國市場的吸引力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

    其次，中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇向好，外資對(duì)中國資產(chǎn)信心增強(qiáng)。6月30日，國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，6月制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49%，比上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)景氣水平有所改善。

    其三，上市公司業(yè)績穩(wěn)定增長是吸引外資的重要因素。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日記者發(fā)稿，已有66家A股上市公司發(fā)布了上半年業(yè)績預(yù)告，其中，預(yù)增公司18家，扭虧公司4家，略增公司26家，合計(jì)報(bào)喜的公司數(shù)量達(dá)48家，占比達(dá)72.73%。

    摩根士丹利中國首席股票策略師王瀅表示，在全球新興市場框架內(nèi)繼續(xù)增持中國股票。中金公司則表示，北向資金有望維持凈流入。展望下半年，經(jīng)濟(jì)預(yù)期改善有望提振海外投資者信心，預(yù)計(jì)2023年北向資金可能凈流入2000億元至4000億元。

    重倉電子設(shè)備

    從申萬一級(jí)行業(yè)來看，截至6月30日數(shù)據(jù)，雖然持股市值有所變動(dòng)，但北向重倉的前十大行業(yè)較去年年末依舊保持不變。其中，電力設(shè)備行業(yè)是北向資金上半年第一重倉的行業(yè)，其持股市值達(dá)3256.88億元，較去年年末增長136.69億元。此外，食品飲料、醫(yī)藥生物、銀行、電子、家用電器、非銀金融等六行業(yè)的北向資金持股市值繼續(xù)維持在千億元以上。

    從上半年北向資金持股市值增長來看，電子行業(yè)上半年持倉市值增長最多，達(dá)到450.42億元。機(jī)械設(shè)備、傳媒、計(jì)算機(jī)、汽車、家用電器、電力設(shè)備、通信等行業(yè)上半年北向資金持股市值大幅增長，均在百億元以上。

    具體個(gè)股方面，北向資金今年上半年比較“專情”，前十大重倉股中有8只個(gè)股未變。其中，貴州茅臺(tái)依舊穩(wěn)居首位，寧德時(shí)代、邁瑞醫(yī)療、五糧液、匯川技術(shù)、長江電力的排名也有所提升，美的集團(tuán)、招商銀行排名略有下滑。此外，中國中免、隆基綠能遺憾滑落持股市值前十榜單，而中國平安、國電南瑞則分別從去年年末的第12名、第13名進(jìn)入前十。

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，上半年共有135只個(gè)股現(xiàn)身滬股通、深股通的前十大成交活躍股榜單，其中，21只個(gè)股上半年北向資金合計(jì)凈買入額超10億元，合計(jì)吸金713.97億元。期間北向資金合計(jì)凈買入寧德時(shí)代246.03億元，貴州茅臺(tái)、美的集團(tuán)緊隨其后，上半年北向資金合計(jì)凈買入額分別達(dá)到65.53億元、57.88億元。

    從行業(yè)來看，上述135只活躍股涉及25個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)，其中，17個(gè)行業(yè)受青睞，電力設(shè)備、食品飲料兩行業(yè)北向資金凈買入額居前，分別達(dá)到209.65億元、141.05億元。

    展望未來，機(jī)構(gòu)人士普遍認(rèn)為，當(dāng)前A股的吸引力并不止于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇所帶來的短期機(jī)遇。減碳、科技投資等題材將獲中長期持續(xù)推進(jìn)，并有望支持相關(guān)主題企業(yè)實(shí)現(xiàn)增長。

    施羅德基金發(fā)表觀點(diǎn)認(rèn)為三大主題值得關(guān)注：一是電動(dòng)汽車供應(yīng)鏈，二是技術(shù)本地化，三是醫(yī)療基礎(chǔ)設(shè)施。