本周上證綜指、深證成指均反彈收漲，恒生指數(shù)周內上漲2.05%報收28804.28點。互聯(lián)互通市場整體成交活躍度進一步提升，北上資金周內成交總額逼近千億元，凈買入約70億元，創(chuàng)下7月以來單周最高金額。綜合成交活躍股來看，醫(yī)藥股、基建股獲北上資金活躍成交，加倉力度居前，電子股則被大幅出貨。

    北上資金成交近千億

    統(tǒng)計顯示，7月23日至27日，通過滬、深股通北上資金分別凈買入約57億元和13億元，合計成交總額約999億元，環(huán)比增長。不過，本周北上資金成交活躍度呈現(xiàn)“過山車”走勢，即7月24日滬、深市場通道成交額雙雙突破百億元后，便逐日下降了。

    整體來看，7月以來北上資金累計凈買入230億元，尚落后于6月份凈買入金額。

    分析人士稱，目前市場主要是存量資金博弈，熱點輪換，短線大盤可能進入縮量調整階段。成交總額顯示，本周內上證綜指成交額1324億元，環(huán)比下降，系月內單周最低水平，深證成指也環(huán)比下降。

    本周，港股通凈買入水平也環(huán)比提升，達到34億港元，連續(xù)3周保持凈買入紀錄，期間成交總額也創(chuàng)下了月內新高。

    據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，從板塊成交來看，北上資金整體減持了創(chuàng)業(yè)板互通標的，該板塊平均持股比例降低，而滬、深市主板標的整體獲增持，其中滬市標的周內增持金額最多。

    積極加倉醫(yī)藥基建

    綜合成交活躍股交易情況，本周北上資金凈買入中國平安（73.70-0.41%）金額最高，期間4次上榜成交活躍股，累計凈買入6億元，基建股、醫(yī)藥股龍頭也獲凈買入，且漲幅領先。

    期間，寶鋼股份累計獲北上資金凈買入約3億元，累計漲幅7.85%，海螺水泥、中國建筑也登榜成交活躍股，獲億元以上凈買入。7月以來，北上資金對上述基建股持股比例也環(huán)比提升，其中滬股通持有海螺水泥股份比例在流通股占比再次突破8%，創(chuàng)下歷史最高水平。

    基本面來看，這些基建類成交活躍股普遍上半年業(yè)績向好。海螺水泥發(fā)布上半年業(yè)績預增公告，預計報告期內實現(xiàn)凈利潤同比增加53.73億元至67.17億元，同比增幅80%～100%；中國建筑預計今年上半年新簽合同額同比增至12140億元。

    據(jù)中信建投統(tǒng)計，建材板塊二季度被公募減倉，目前處于相對較低配置水平。

    從行業(yè)調研來看，今年水泥行業(yè)淡季不淡，隨著旺季的到來，水泥價格將逐步反彈；同時，今年上半年大型建筑央企新簽訂單同比增長4.4%，建筑民企上半年訂單同比增長33.9%，加上近期政策在一定程度上緩解了市場普遍擔憂的信用問題，建筑板塊悲觀的預期邊際上有所修復。券商呼吁關注業(yè)績支撐下的估值修復機會，特別是龍頭公司的超跌反彈和消費類建材的相關機會。

    本周處于疫苗風波的醫(yī)藥生物板塊出現(xiàn)一波反彈行情，愛爾眼科、恒瑞醫(yī)藥以及長春高新均登榜成交活躍股，獲北上資金凈買入。期間深股通專席活躍搶籌。7月23日深股通專席跌停板搶籌智飛生物，大舉凈買入約1344萬元，24日則凈賣出2332萬元，深股通最新持股比例也有所下降。

    從持倉數(shù)據(jù)來看，北上資金持有醫(yī)藥生物板塊標的市值迅速縮水，疫苗事件爆發(fā)前持倉約800億元，截至7月26日已降至約530億元，期間除了愛爾眼科，通化東寶、華蘭生物、安圖生物等獲北上資金增持。