隨著上市公司三季報陸續披露，社保基金持倉明細逐漸浮出水面。Wind數據統計顯示，截至10月26日，在已披露三季報的上市公司中，社保基金出現在其中113家公司的前十大流通股東名單中。整體來看，社保基金對周期股表現出截然不同的態度，重點關注了有色板塊的投資機會，但減持了部分前期漲幅過高的化工股。此外，社保基金部分組合還選擇加強防御，增持房地產、金融等相關個股。

    Wind數據顯示，截至10月26日，社保基金三季度新進個股30只，增持個股29只，減持個股30只。從所屬行業來看，社保基金大舉加倉了有色、計算機、通信電子相關行業個股。

    新進個股中，社保基金建倉股份數量最多的是攀鋼釩鈦，達1.35億股，其次是綠地控股和水晶光電。增持個股中，紫金礦業、中國巨石、中興通訊、金地集團、神火股份、常熟銀行等6只個股的社保新增持倉量均超2000萬股。

    從持股數量來看，房地產、銀行、鋼鐵、有色等成為三季度社保基金重倉持有方向。具體來看，紫金礦業、攀鋼釩鈦、華僑城A獲社保基金持股數居前，分別為3.3億股、1.35億股、1.29億股。此外，中國巨石、金地集團、華菱鋼鐵、常熟銀行等4只個股獲社保基金持倉量均超1億股。

    從持股比例看，社保基金持股比例最高的是廣和通，持股數量占公司流通股比例為7.55%，相比二季度末增加了4.88個百分點。其次是鑫鉑股份和創世紀，社保基金持股量占流通股比例也在5%以上。此外，赤峰黃金、揚農化工、艾德生物、常熟銀行、華正新材等個股，也被社保基金重倉持有。

    持股市值情況也顯示出社保基金對部分周期類行業的偏愛。社保基金持有萬華化學、紫金礦業、中興通訊、中國巨石的市值，分別達到33.4億元、33.3億元、24.2億元、22.4億元。揚農化工、金地集團、赤峰黃金、創世紀、平安銀行、華工科技等6只個股獲社保基金持股市值均超10億元。

    針對化工行業部分個股，社保基金則釋放出減倉信號。從細分領域來看，社保基金主要減持了化肥、農藥等行業。Wind數據顯示，截至10月26日，社保基金已減持利爾化學、藏格控股、新洋豐、萬華化學等個股。

    值得注意的是，對于化工龍頭萬華化學，社保基金不同組合之間出現了較大分化。全國社保一零三組合加倉60.01萬股，全國社保基金一一一組合減倉82.57萬股，全國社保一零八組合則已退出前十大流通股東之列。此外，謝治宇管理的興全合潤、興全合宜，以及傅鵬博管理的睿遠成長價值等基金，都選擇了加倉。

    財信證券研發中心大周期中心總監周策表示，短期內，受供給限制的大類化工品價格加速上漲，傳統化工品利潤快速增長，但市場對于未來一年需求情況有所擔憂，價格持續性有待驗證，建議關注一體化程度高、成本控制好的龍頭企業。

    但國聯證券電力設備與新能源行業首席分析師賀朝暉則認為，目前化工行業供需緊張格局在一兩個季度內不會很快緩解，尤其是一些上游的原材料公司，不僅三季度，四季度業績確定性也非常高。