本報記者 張穎 見習記者 任世碧

    隨著2021年半年報陸續披露，險資持倉路線初露端倪。同花順數據統計發現，截至8月2日，在已披露2021年半年報的上市公司中，有18家公司的前十大流通股股東中出現險資身影，合計持有4.44億股，累計持股市值達128.96億元。其中，有8家公司股票在今年二季度成為險資新進增持的重點品種，這些公司股票主要扎堆在電子、通信等兩行業，這兩行業均屬于科技領域，涉及個股數量均為2只。

    對于科技領域的電子與通信等兩行業，粵開證券研究院首席市場分析師李興在接受《證券日報》記者采訪時表示，“電子行業在國家政策+景氣度兩輪驅動下迎歷史黃金機遇。以5G手機、汽車電動與智能化、PC、服務器、基站以及海量AIoT終端設備為代表的下游需求持續旺盛，全球半導體超級景氣周期仍將持續，且險資二季度對半導體產業鏈持續保持較高的關注度，看好半導體設備、材料、晶圓制造以及高景氣領域IC設計/IDM的投資機會。另外，通信行業方面，近期中報業績預告超預期、物聯網高景氣方向的股價表現強勁，短期建議布局中報業績超預期品種；中期在5G建設加速和相關廠商歷史低估值背景下，5G產業鏈仍具備配置價值；長期重點關注高景氣細分領域、低估值且未來成長邏輯清晰的標的，如AIoT、光模塊、智能控制器等。”

    持有類似觀點的私募排排網研究員孫恩祥對記者表示，“電子和通信等兩行業因為業績增長確定性高，行業有望持續景氣，因此獲得險資的新進增持。電子板塊受益于供需失衡和國內技術升級的因素影響，在巨大市場需求支撐下，芯片緊缺現象有望持續，預計較長時間內很難恢復到健康供需狀態。另外，目前國產電子占比極低，隨著政策的扶持和技術不斷突破，電子板塊有望迎來加速發展。受益于政策紅利的釋放，已公布中報的通信板塊上市公司多數業績呈現高增長態勢，下半年在通信行業供給側結構性改革的持續推進下，通信板塊進入利潤兌現期。”

    “險資進入的電子、通信行業個股多數是半導體產業鏈相關公司。國內半導體進入新一輪成長周期，其一是下游新能源車、光伏對半導體的需求急劇增加；二是國內半導體企業生產加速。今年半導體行業的增長十分確定，未來10年都是很好的賽道。”榕樹投資研究員周毅告訴記者。

    具體到個股方面，截至今年二季度末，險資新進持有信維通信、威勝信息、崧盛股份等3只個股，持股數量分別為489.45萬股、202.00萬股、85.59萬股，持股市值分別為15114.25萬元、5393.40萬元、7009.81萬元。同時，今年二季度險資繼續對新亞強、海晨股份、上海鋼聯、邁為股份、移為通信等5只個股進行加倉操作，增持數量分別達到180.07萬股、96.88萬股、25.09萬股、21.73萬股、8.40萬股。

    另外，截至今年二季度末，精達股份、ST同洲、勤上股份、天華超凈、華工科技、金杯電工等6只個股本期險資持股數量未變，持股數量分別為19539.57萬股、7459.60萬股、4556.00萬股、886.94萬股、600.00萬股、360.09萬股。

    良好的業績穩定增長仍是險資青睞的重要動力。統計顯示，上述新進增持的8家公司中，今年上半年實現凈利潤同比增長的公司共有7家，占比近九成。崧盛股份、海晨股份、移為通信、新亞強等4家公司2021年上半年凈利潤均實現同比增長在70%以上。

    可以看到，險資持倉股7月份以來股價表現較好，有11只個股期間股價實現上漲，占比逾六成。金杯電工、圖南股份等2只個股期間累計漲幅均超50%，精達股份、移為通信、邁為股份、華工科技、力源信息等5只個股期間累計漲幅也均逾20%，表現強勢。

    展望8月份行情，中銀證券表示，基本面韌性延續，市場進入中報布局期，8月份市場需把握盈利抓手。進入三季度，海外流動性緊縮預期或有升溫，國內流動性環境以穩為主，盈利韌性有望延續。雖然監管趨嚴引發風險偏好擾動帶來短期市場波動，但基本面環境并未發生根本性變化，市場將重回盈利主線。行業配置上，繼續看好銀行、有色、化工、鋼鐵等順周期板塊，關注具有成長屬性的周期品種；新能源汽車為代表的部分高景氣的成長板塊或迎來分化。

    浙商證券表示，展望8月份，隨著中報陸續落地，以半導體為代表的成長板塊迎來戴維斯雙擊行情。

    表：今年二季度獲險資持倉個股一覽

制表：任世碧

（編輯 孫倩 策劃 趙子強）