本報(bào)記者 吳珊

    “2020年我國(guó)十種有色金屬產(chǎn)量首次躍上6000萬(wàn)噸的新臺(tái)階，達(dá)到6168萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.5%，規(guī)上有色金屬工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1833.2億元，同比增長(zhǎng)19.2%，為我國(guó)在世界主要經(jīng)濟(jì)體中率先實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)做出了行業(yè)貢獻(xiàn)。隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇特別是在新基建、新能源的帶動(dòng)下，制造業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)對(duì)有色金屬等大宗原材料的需求不斷改善。根據(jù)工業(yè)和信息化部發(fā)布，2021年一季度，原材料行業(yè)成為拉動(dòng)我國(guó)工業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)作用最強(qiáng)的行業(yè)板塊，其中有色冶煉和壓延加工利潤(rùn)同比增長(zhǎng)4.71倍。”中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)王健日前表示。

    可以看到，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與通脹歸來(lái)預(yù)期再度升溫，再疊加去年一季度在疫情影響下的低基數(shù)效應(yīng)，有色金屬行業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)驷尫拧！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2021年一季度，134家有色金屬行業(yè)上市公司合計(jì)凈利潤(rùn)為197.48億元，較去年同期增長(zhǎng)349.24%。其中，84家公司今年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比62.69%。

    2021年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告方面，截至5月28日收盤(pán)，有13家有色金屬行業(yè)上市公司率先披露了2021年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，業(yè)績(jī)預(yù)喜公司家數(shù)達(dá)到9家，占比69.23%。其中，贛鋒鋰業(yè)、西部材料、楚江新材、西藏珠峰、格林美、湖南黃金、沃爾核材等7家公司均預(yù)計(jì)2021年上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)100%以上，占行業(yè)內(nèi)已披露2021年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告公司家數(shù)的比例達(dá)到53.85%。

    對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖表示，從宏觀方面來(lái)看，有色金屬行業(yè)正在進(jìn)入歷史最好時(shí)期，第一，我國(guó)持續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，讓產(chǎn)能進(jìn)一步集中到少數(shù)龍頭企業(yè)，而市場(chǎng)已經(jīng)提前一年進(jìn)入供需緊平衡狀態(tài)，“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)更進(jìn)一步強(qiáng)化新一輪供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度，可以清晰預(yù)判出，未來(lái)中國(guó)在有色金屬行業(yè)將會(huì)長(zhǎng)期保持穩(wěn)定的產(chǎn)能規(guī)模。第二，全球疫情的不斷反復(fù)變化，導(dǎo)致澳洲、南美、非洲等資源洲供給出現(xiàn)嚴(yán)重不確定性，即使疫情緩解，新增產(chǎn)能也很難在一兩年內(nèi)出現(xiàn)。第三，全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也隨著新能源的應(yīng)用，發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變，鋁、銅、鋰等金屬在各種新技術(shù)應(yīng)用中占比越來(lái)越提高，需求在未來(lái)五年，都將是一路上揚(yáng)。第四，美國(guó)及歐洲為應(yīng)對(duì)疫情所采取的寬松的貨幣政策，大量超發(fā)的貨幣流動(dòng)性，更是成為有色金屬高速飆升的助推劑。

    事實(shí)上，部分有色金屬股已經(jīng)得到機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)可。統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年一季度末，有50只有色金屬股前十大流通股股東名單中出現(xiàn)包括社保基金、券商、險(xiǎn)資、QFII等機(jī)構(gòu)投資者身影，占行業(yè)內(nèi)成份公司比例為37.31%，合計(jì)持股市值約為170.20億元。其中，新進(jìn)增持公司家數(shù)達(dá)到33家。而這33家公司中，最新總市值在百億元以上的公司比例超過(guò)六成，合盛硅業(yè)、南山鋁業(yè)、方大炭素、赤峰黃金等公司最新總市值均在300億元以上。

    “37.31%的比例幾乎囊括了行業(yè)主要龍頭企業(yè)，也覆蓋了行業(yè)主要品種，可見(jiàn)機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于今年是有色金屬大年已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，未來(lái)隨著上市公司業(yè)績(jī)的不斷確認(rèn)，機(jī)構(gòu)還有望繼續(xù)增持。”劉巖進(jìn)一步表示。

    對(duì)此持有不同意見(jiàn)的華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，有色板塊此前漲幅較大，投資性價(jià)比有所下滑，而周期屬性板塊往往行業(yè)景氣頂部是賣(mài)出時(shí)點(diǎn)，加上機(jī)構(gòu)當(dāng)前倉(cāng)位不低，進(jìn)一步加倉(cāng)的動(dòng)能不會(huì)太大。

    表：一季度包括社保、券商、險(xiǎn)資、QFII等機(jī)構(gòu)新進(jìn)增持的有色金屬股一覽：

制表：吳珊

（編輯 孫倩 策劃 張穎）