證券時報記者 朱凱 吳少龍

    昨日，滬深證券交易所發布實施“全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司向科創板、創業板轉板上市辦法”，明確轉板上市各項制度安排，規范轉板上市行為。

    一是明確轉板上市條件。遵循市場導向，基于轉板公司已經過公開發行、交易等實際情況，深交所要求，與創業板首發上市條件保持總體一致，轉板公司需要符合創業板定位及首發條件、符合《創業板股票上市規則》規定的上市標準等。轉板公司應當在新三板精選層連續掛牌一年以上，并滿足股東人數不低于1000人、董事會審議轉板上市相關事宜決議公告日前60個交易日內累計成交量不低于1000萬股等條件。

    上交所明確，轉板公司向科創板轉板的，應符合科創板定位，滿足科創板首次公開發行上市條件，包括合規性、股東人數、累計成交量、公眾股東持股比例、市值及財務指標等。轉板公司范圍為全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司精選層連續掛牌一年以上且不存在應調出精選層情形的公司。

    二是優化轉板上市審核程序。鑒于轉板上市屬于股票交易場所變更，不涉及股票公開發行，且轉板公司已接受持續監管，具有規范運行基礎，故轉板上市審核時限由首次公開發行的3個月壓縮為2個月，提高審核效率。明確規定申請受理、審核問詢、審議決定等轉板上市審核的主要環節，以及申請文件和轉板上市保薦安排，明確市場預期。結合注冊制發行上市審核規則及實踐，做好審核制度銜接，強調轉板公司、保薦人等主體的信息披露義務，提高信息披露質量。

    三是限售安排銜接。轉板公司控股股東、實際控制人轉板上市后的限售期縮短為12個月，解限后6個月內減持股份不得導致控制權變更。董監高所持股份限售期為12個月。申請轉板上市時有限售條件的股份，轉板上市時限售期尚未屆滿的，轉板上市后剩余限售期內繼續限售。未盈利轉板公司轉板上市后，相關人員所持股份限售事宜與未盈利企業首發上市保持一致。

    四是交易機制銜接。滬深交易所明確，轉板公司上市首日的開盤參考價格原則上為其股票在全國股轉系統最后一個有成交交易日的收盤價，其他交易安排適用交易所關于科創板、創業板上市公司的規定。轉板公司股票轉板上市后的交易、融資融券、股票質押回購及約定購回交易、投資者適當性管理等相關事宜，與相關板塊注冊制下首發上市的股票保持一致。

    在前期公開征求意見的過程中，市場總體認可《轉板上市辦法》的思路和制度安排，并提出了完善建議。據介紹，上交所經認真研究論證，充分吸收合理可行建議，如將轉板公司回復審核問詢的時間由2個月延長至3個月，提升制度包容性。深交所廣泛聽取市場各方聲音，對于合理可行的建議予以吸納，進一步完善《轉板辦法》相關條款，明確成交量指標條件的計算范圍，僅包含通過精選層競價交易方式實現的股票交易量；借鑒首發審核規則相關規定，明確轉板上市申請不予受理的具體情形；明確實施現場督導情形不計入深交所審核時限、發行人及中介機構回復時間。