本報(bào)記者 姚堯

    隨著上市公司2022年一季度報(bào)告的不斷披露，作為市場風(fēng)向標(biāo)的社保基金一季度末持倉情況日漸清晰，市場分析人士認(rèn)為，通過對(duì)社保基金投資策略的分析，可以對(duì)A股未來走勢(shì)有較為準(zhǔn)確的預(yù)判。同時(shí)，跟隨社保基金腳步也不失為一種穩(wěn)健的投資策略。

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月21日15：40，A股市場共有324家公司披露2022年一季報(bào)，其中，有37家公司前十大股東中出現(xiàn)社保基金身影。

    從持股數(shù)量來看，截至2022年一季度末，上述37家公司中，包括紫金礦業(yè)、創(chuàng)世紀(jì)、海格通信、華貿(mào)物流、冀東水泥、海信家電、中國電信、寶豐能源、安琪酵母、旗濱集團(tuán)、皖維高新、圣泉集團(tuán)、比音勒芬、大族激光等在內(nèi)的14家公司獲社保基金持股數(shù)量居前，均在1000萬股以上。

    在新進(jìn)增持方面，社保基金新進(jìn)持有雙良節(jié)能、新洋豐、振芯科技、蔚藍(lán)生物、安靠智電、大族數(shù)控等6家公司股票；并對(duì)13家公司進(jìn)行了增持操作，對(duì)創(chuàng)世紀(jì)、華貿(mào)物流、海格通信、安琪酵母、海信家電等5家公司的增持股份數(shù)量均超過1000萬股。

    金鼎資產(chǎn)董事長龍灝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說：“社保基金投資風(fēng)格相對(duì)穩(wěn)健，投資時(shí)考慮的第一要素是安全性。在資本市場上，社保基金一直堅(jiān)持持有‘大白馬’股，可以達(dá)到穩(wěn)定收益的目的，不會(huì)經(jīng)常大規(guī)模調(diào)倉換股，兼具有穩(wěn)定市場的作用。”

    融智投資基金經(jīng)理助理劉寸心說，“社保基金善于通過抓住基本面拐點(diǎn)進(jìn)行逆向投資，長線布局，然后坐等基本面好轉(zhuǎn)帶來股價(jià)提升的機(jī)會(huì)，因此看好社保基金新進(jìn)和增持品種的投資機(jī)會(huì)。”

    從社保基金最新持倉股所屬申萬一級(jí)行業(yè)分布來看，上述37只個(gè)股主要扎堆在四個(gè)行業(yè)。社保基金持有基礎(chǔ)化工、機(jī)械設(shè)備、國防軍工、建筑材料等四大行業(yè)股票數(shù)最多，分別為7只、4只、3只、3只。龍灝說：“社保基金持有基礎(chǔ)化工、國防軍工等行業(yè)個(gè)股與當(dāng)下‘雙循環(huán)’政策，對(duì)行業(yè)需求增加有關(guān)。”

    劉寸心告訴記者：“機(jī)械設(shè)備行業(yè)正處于高景氣周期，國家大力發(fā)展新能源，疊加機(jī)械項(xiàng)目儲(chǔ)備充足，機(jī)械設(shè)備需求維持增長態(tài)勢(shì)，因此機(jī)械設(shè)備行業(yè)業(yè)績?cè)鲩L確定性較高，受到社保基金的青睞。”

    從業(yè)績角度看，社保基金最新持倉股業(yè)績表現(xiàn)尚佳。其中，智洋創(chuàng)新2022年第一季度凈利潤同比增長率達(dá)到1044.11%；包括江山股份、雙良節(jié)能、皖維高新、川恒股份、紫金礦業(yè)、寶鈦股份等在內(nèi)的6家公司一季度凈利潤同比增長率雖不及1000%，但也超過100%。

    再看市場表現(xiàn)，4月份以來，截至4月21日收盤，上證指數(shù)期間累計(jì)下跌5.3%，個(gè)股分化較為明顯，部分社保基金持有的個(gè)股也出現(xiàn)了調(diào)整，不過仍有8只個(gè)股出現(xiàn)上漲。其中，川恒股份和江山股份4月以來漲幅最大，期間漲幅分別達(dá)到22.21%和21.99%。

    值得注意的是，在上述社保基金持有的37只個(gè)股中，有6只個(gè)股也同時(shí)獲得QFII的持倉。截至2022年一季度末，紫金礦業(yè)獲得QFII持倉量最大，達(dá)到14872.09萬股；此外，包括海大集團(tuán)、安琪酵母、大族激光等在內(nèi)的3只個(gè)股獲得QFII持倉量也超過1000萬股。

    龍灝表示，“在基本面研究方面，QFII始終以價(jià)值投資為導(dǎo)向，對(duì)政策研究及政策方向較為看重，對(duì)企業(yè)的業(yè)績確定性和安全邊際有著較高的要求，因此大多數(shù)QFII持倉品種都有較為出色的業(yè)績表現(xiàn)，具備一定的投資價(jià)值。”

    表：截至2022年一季度末，獲社保基金和QFII共同持倉個(gè)股一覽

    制表：姚堯

（編輯 白寶玉 策劃 趙子強(qiáng)）