周四滬深兩市迎來大反彈，半導(dǎo)體、新能源、軍工等科技題材大幅上漲。科創(chuàng)50指數(shù)漲幅超過4%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅超過5%，收盤點位首次超過滬指。兩市超過3600只個股上漲，市場情緒明顯好轉(zhuǎn)。

    截至昨日收盤，上證指數(shù)收于3411.72點，上漲1.49%；深證成指收于14515.32點，上漲3.04%；創(chuàng)業(yè)板指收于3459.72點，上漲5.32%；科創(chuàng)50指數(shù)收于1588.47點，上漲4.59%。昨日兩市成交量有所回落，但仍維持在萬億元上方；北向資金凈買入42.28億元。

    盤面上，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈方向再度領(lǐng)漲，南大光電、藍英裝備、容大感光、圣邦股份等斬獲20%漲幅。南大光電28日公告子公司日前獲得大基金二期1.83億元投資，當(dāng)日股價大漲15%。

    作為今年的高景氣賽道之一，半導(dǎo)體芯片板塊周二沖高回落。作為專門扶持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的基金，被稱為大基金的國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期已經(jīng)投資了多個項目。業(yè)內(nèi)人士認為，大基金后續(xù)或?qū)⒃诎雽?dǎo)體更上游的材料、設(shè)備領(lǐng)域繼續(xù)加大投資。

    稀土永磁板塊昨日漲幅靠前，北方稀土、包鋼股份、焦作萬方、有研新材、中國寶安等個股漲停。

    浙商證券分析師馬金龍表示，近日氧化鐠釹價格從47萬元/噸起步持續(xù)上漲，已經(jīng)再次回到3月的高點60萬元/噸，后市有望再創(chuàng)新高。當(dāng)前時點看稀土行業(yè)，其需求可能被大大低估了，未來3至5年供應(yīng)端的約束非常強，無法滿足需求的高增長。稀土作為上游資源品，業(yè)績彈性要遠大于下游磁材企業(yè)的，目前還處于被低估狀態(tài)。

    國防軍工、鈉離子電池、光伏建筑一體化等方向昨日亦有所表現(xiàn)。機場航運、銀行、白酒板塊則跌幅靠前，水井坊跌逾5%。經(jīng)歷持續(xù)調(diào)整后，水井坊股價已經(jīng)從高點160.57元跌至113.6元。不過，廣發(fā)證券、東北證券、東方證券等多家券商仍維持對水井坊的買入或增持評級，最高目標(biāo)價142元。

    在A股大幅反彈的同時，港股市場也迎來反彈。昨日恒生科技指數(shù)大漲8%，創(chuàng)該指數(shù)最大單日漲幅紀(jì)錄；恒生指數(shù)也大漲3.3%。大型科技股報復(fù)式反彈，網(wǎng)易、京東集團漲超12%，騰訊、美團漲超9%。

    華鑫證券首席策略分析師嚴(yán)凱文表示，本周初A股市場大幅下挫是突發(fā)性事件，引發(fā)了市場風(fēng)險偏好快速下滑，目前風(fēng)險偏好已經(jīng)得以糾正，無需過于擔(dān)憂，景氣度賽道依然是支持行情熱度的核心動力。

    以ROE作為考量盈利的因素，嚴(yán)凱文分析稱，從歷史數(shù)據(jù)來看，A股ROE往往在凈利潤增速達到頂峰后的2至3個季度達到頂點，即ROE的上行期相比凈利潤增速的上行期更長一些。數(shù)據(jù)顯示，本輪全A盈利增速高點在今年一季度已經(jīng)出現(xiàn)，也就意味著A股ROE高點或會在三季度出現(xiàn)，所以目前全A階段盈利韌性依然存在，有望對指數(shù)形成支撐，A股仍有望再拾漲勢。

    國泰君安建議，繼續(xù)關(guān)注高景氣行業(yè)，包括半導(dǎo)體、新能源車、光伏等板塊。新能源汽車產(chǎn)業(yè)需求持續(xù)高景氣，短期有很大業(yè)績彈性，長期空間也非常大。