本報記者 吳珊

    1943.63點！國防軍工行業指數創出2016年1月5日以來的新高。

    2021年1月5日，國防軍工行業指數延續強勢，實現四連陽的同時，在盤中觸及1943.63點，創出5年來的新高。

    “多個‘小目標’連成‘長邏輯’，國防軍工行業的高景氣度將會持續。”興業證券在研報中作出如此表述。

    在興業證券看來，國防軍工板塊出現大幅上漲是在當前國防軍工行業具有長期增長邏輯、市場對于行業的認知向價值投資變化，以及近期有多個催化國防軍工發展的事件發生等多重因素疊加作用下出現的。而在國防建設需求的持續牽引下，軍工行業仍能保持高景氣度，持續高速發展。

    接受《證券日報》記者采訪的翼虎投資研究總監曾雨則更為詳細的分析軍工強勢的原因，“首先，‘十四五’時期軍工訂單暴增預期，尤其是戰斗機產業鏈和導彈產業鏈；其次，軍工產業鏈現金流改善預期，尤其是主機廠；第三，機構加大軍工行業配置比例；最后，中報、三季報業績超預期提振市場信心，預計2021年一季度軍工利好仍然較多。”

    可以看到，國防軍工行業的強勢在2021年開局就表現得淋漓盡致。一方面，截至1月5日收盤，近半數成份股實現連續上漲，中兵紅箭、上海瀚訊、北方導航、中國衛通、航天電子、烽火電子、雷科防務、景嘉微等個股連漲天數達到5天及以上。另一方面，包括中航沈飛、鋼研高納、航天彩虹、中航光電等在內的7只國防軍工股紛紛于1月5日創出歷史新高。

    盡管從盤面來看，國防軍工行業指數出現沖高回落走勢，截至1月5日收盤，漲幅最終收窄至0.75%，但是“機構一致性看好”的標簽仍令國防軍工股極具吸引力。

    私募排排網資深研究員劉有華在接受《證券日報》記者采訪時表示，現在來看，支持軍工板塊上漲的邏輯依舊沒有發生任何大的變化，國防軍工始終將會是中國全力發展的核心。另外，現在的市場變得越來越成熟，機構投資者越來越看重業績的穩定性和持續性，從這個角度來看，軍工板塊的吸引力非常明顯。

    除了機構看多呼聲日益高漲，大單資金也在積極布局。《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，1月5日，23只國防軍工股呈現大單資金凈流入態勢，合計大單資金凈流入8.60億元。其中，15只個股大單資金凈流入超1000萬元，中國衛星和天秦裝備大單資金凈流入均在1億元以上，分別為4.10億元和1.04億元，此外，中國衛通、天箭科技、國瑞科技、海格通信、天奧電子等5只個股大單資金凈流入也均在2000萬元以上，上述7只個股大單資金凈流入就達7.02億元。

    在接下來的投資布局方面，劉有華建議關注三個方向：第一個方向可以重點關注航空、航天裝備企業。第二個方向是關注預期增速快、注重股東回報的軍工企業。第三個方向是關注科技含量高的泛軍工上市公司。

    表：1月5日大單資金凈流入的軍工股一覽

    制表：吳珊

（編輯 上官夢露 策劃 張穎）