本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    9月2日，據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，8月份中國(guó)物流業(yè)景氣指數(shù)為52.2%，較上月回升1.3個(gè)百分點(diǎn)。受此消息提振，在滬深兩市早盤震蕩整理之際，物流（同花順二級(jí)行業(yè)）板塊快速上漲，在10：00左右達(dá)到最高值，截至收盤，整體上漲2.77%，居同花順二級(jí)行業(yè)漲幅首位。

    從具體市場(chǎng)表現(xiàn)來看，周三42只交易中的物流股有32只實(shí)現(xiàn)上漲，其中，包括飛力達(dá)（20.03%）、新寧物流（19.97%）、圓通速遞（10.00%）等在內(nèi)的7只個(gè)股漲幅均超5%。其實(shí)，物流板塊今年5月份以來就開始不斷上漲，在月線上已形成五連陽(yáng)走勢(shì)，自5月1日以來，截至9月2日，板塊區(qū)間累計(jì)漲幅達(dá)40.26%。

    分析人士普遍認(rèn)為，物流板塊走勢(shì)是受到了事件驅(qū)動(dòng)，并疊加了行業(yè)景氣度的利好。接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，物流的上漲有多重原因，有阿里增持圓通速遞等事件驅(qū)動(dòng)，有行業(yè)基本面改善的支持以及長(zhǎng)期前景向好的推動(dòng)。今年的疫情對(duì)于專業(yè)物流有所影響，但跨境電商物流得到了飛速發(fā)展，空運(yùn)運(yùn)價(jià)上漲也推升了相關(guān)公司的中報(bào)業(yè)績(jī)。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，周三物流板塊以及部分個(gè)股的突出表現(xiàn)來自三方面因素推動(dòng)。首先，主要是受到了圓通速遞和阿里網(wǎng)絡(luò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓消息的提振。其次，向好的8月份中國(guó)物流業(yè)景氣指數(shù)反映了物流行業(yè)市場(chǎng)需求旺盛，利好相關(guān)企業(yè)。第三，今年的市場(chǎng)環(huán)境對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)整體有利，倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用在疫情下還得到了更多確認(rèn)，行業(yè)增長(zhǎng)慣性疊加政策支持，未來一段時(shí)間倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)的成長(zhǎng)性基本確定。

    圓通與阿里9月1日達(dá)成的戰(zhàn)略合作對(duì)圓通速遞A股市場(chǎng)的股價(jià)和大單資金流向都產(chǎn)生了巨大影響。圓通速遞在尾盤30分鐘進(jìn)入漲停狀態(tài)，并維持到收盤。周三巨大震蕩和上漲引起了部分投資者的快速離場(chǎng)，該股單日大單資金凈流出達(dá)7.21億元，是物流板塊整體凈流出4.6億元的1.57倍，即因?yàn)閳A通速遞物流板塊才呈凈流出狀態(tài)。

    盡管出現(xiàn)了大單資金的凈流出，但分析人士仍然看好圓通速遞的投資價(jià)值。國(guó)盛證券認(rèn)為，作為一家高科技公司，阿里巴巴的入股將有助于圓通推進(jìn)數(shù)字化與信息化，使其在激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中獲得領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。此次合作有利于圓通進(jìn)一步提升數(shù)字化水平，提高運(yùn)營(yíng)效率，提升服務(wù)質(zhì)量。

    對(duì)于未來物流板塊的投資機(jī)會(huì)，袁華明認(rèn)為，當(dāng)前倉(cāng)儲(chǔ)物流行業(yè)處于存量博弈階段，技術(shù)、規(guī)模、品牌和資金方面占優(yōu)的龍頭企業(yè)的市場(chǎng)占有率還在提升，中小企業(yè)的生存空間壓縮，龍頭企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)會(huì)進(jìn)一步凸顯。

    中國(guó)銀河同樣看好行業(yè)龍頭，并從三個(gè)維度給出投資標(biāo)的建議。中國(guó)銀河認(rèn)為，目前價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)進(jìn)行、龍頭份額保持穩(wěn)固、市場(chǎng)趨近出清的行業(yè)整體趨勢(shì)尚未改變，雖然年初疫情和價(jià)格戰(zhàn)在一定程度上使快遞公司業(yè)績(jī)承壓，但估計(jì)不晚于明年底，市場(chǎng)或?qū)⒊銮?。隨著頭部公司在競(jìng)爭(zhēng)中勝出，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)將自底部回升。繼續(xù)看好快遞頭部公司的中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。推薦多元化業(yè)務(wù)布局、邁向綜合物流服務(wù)商的順豐控股；推薦市占率領(lǐng)先、單票利潤(rùn)相對(duì)較高的韻達(dá)股份；謹(jǐn)慎推薦市占率穩(wěn)健提升的圓通速遞。

    表：周三物流板塊市場(chǎng)表現(xiàn)一覽

    制表：趙子強(qiáng)

（編輯 上官夢(mèng)露 策劃 吳珊）