本報(bào)記者 吳珊

    伴隨多國(guó)寬松政策落地，流動(dòng)性危機(jī)緩解，國(guó)內(nèi)地產(chǎn)后周期修復(fù)，樂(lè)觀情緒不斷發(fā)酵，近期有色金屬板塊輪番拉漲，展現(xiàn)出欣欣向榮的景象。

    手握“真金白銀”的買方也以實(shí)際行動(dòng)支持有色金屬股。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，7月份以來(lái)的8個(gè)交易日中，有色金屬行業(yè)期間大單凈買入額達(dá)到120.95億元，期間平均凈買入額達(dá)到0.98億元，均位居申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)前列，交易情緒被進(jìn)一步激活。

    “有色金屬板塊今年以來(lái)整體表現(xiàn)一般，在行業(yè)指數(shù)里排名靠后。但從細(xì)分行業(yè)個(gè)股表現(xiàn)來(lái)看，不乏持續(xù)走強(qiáng)的案例。其中表現(xiàn)最好的個(gè)股主要集中在新能源產(chǎn)業(yè)鏈，包括鋰、鈷等小金屬行業(yè)。”私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    的確，今年上半年，有色金屬行業(yè)整體漲幅僅為3.93%，其中工業(yè)金屬今年上半年更是出現(xiàn)一定程度的回調(diào)，金屬非金屬新材料板塊表現(xiàn)則相對(duì)較好。直到進(jìn)入7月份，僅8個(gè)交易日，有色金屬板塊整體漲幅就迅速接近20%，遠(yuǎn)超上半年的走勢(shì)，工業(yè)金屬反彈力度最大，期間累計(jì)漲幅達(dá)到22%，黃金和稀有金屬板塊整體漲幅也均接近20%。

    金瑞研究所研究主管李麗認(rèn)為，節(jié)奏上來(lái)，三季度仍會(huì)延續(xù)修復(fù)主題，供應(yīng)端未明顯修復(fù)之下，基本面仍提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。四季度不確定性上升，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定后趨向政策拐點(diǎn)博弈，此外要警惕外圍風(fēng)險(xiǎn)的上升。

    從個(gè)股資金面來(lái)看，7月份以來(lái)，共有43只有色金屬概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，34只個(gè)股期間大單資金凈流入超1000萬(wàn)元，天齊鋰業(yè)、北方稀土、恒邦股份、洛陽(yáng)鉬業(yè)、云南鍺業(yè)、紫金礦業(yè)、華鈺礦業(yè)、中國(guó)鋁業(yè)、興業(yè)礦業(yè)等9只個(gè)股期間大單資金凈流入均在1億元以上，上述9只個(gè)股合計(jì)吸金就達(dá)21.72億元。

    由于有色金屬行業(yè)子板塊較多，通過(guò)梳理發(fā)現(xiàn)，黃金和新材料受到關(guān)注度相對(duì)較高。天風(fēng)證券分析師楊誠(chéng)笑就表示，中期來(lái)看，美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退帶來(lái)美元指數(shù)回落，美聯(lián)儲(chǔ)低利率環(huán)境有望持續(xù)，仍支撐金價(jià)中期上行的環(huán)境。伴隨通脹預(yù)期修復(fù)有望再創(chuàng)新高。彈性角度關(guān)注山東黃金、華鈺礦業(yè)、湖南黃金等，估值和資產(chǎn)配置角度關(guān)注紫金礦業(yè)、銀泰黃金、中金黃金等。

    中原證券分析師周建華也認(rèn)為，雖然疫情呈現(xiàn)反復(fù)態(tài)勢(shì)，但總體預(yù)期向好，各國(guó)復(fù)工復(fù)產(chǎn)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，大部分金屬價(jià)格已經(jīng)恢復(fù)到疫情之前的水平，有色金屬企業(yè)盈利將大幅改善。繼續(xù)給予有色金屬行業(yè)“同步大市”評(píng)級(jí)。建議關(guān)注貴金屬、銅、鈷等板塊。

    提及有色金屬企業(yè)業(yè)績(jī)情況，數(shù)據(jù)顯示，截至7月10日，有色金屬行業(yè)共有23家公司披露2020年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，5家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜率先實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇，東方鉭業(yè)、閩發(fā)鋁業(yè)等兩家公司均預(yù)計(jì)2020年上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比翻倍，分別為550%、100%，天通股份和沃爾核材等兩家公司上半年凈利潤(rùn)也均有望實(shí)現(xiàn)50%及以上的同比增幅，焦作萬(wàn)方則有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)扭虧為盈。