編者按：隨著A股上市公司2019年年報和2020年一季報披露完畢，機構(gòu)在一季度的調(diào)倉換股情況終于顯山露水。今天，本報記者專門對社保、保險、證金匯金、券商、QFII等五大機構(gòu)的一季度A股持倉及調(diào)倉情況進行了梳理，供投資者參考。

    本報記者 趙子強

    隨著A股2019年年報和2020年一季報披露完畢，作為市場風向標之一的社保基金最新持倉動向開始浮出水面。

    據(jù)iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至5月8日收盤，A股市場已披露一季報的3833家上市公司中，社保基金共在591家公司中現(xiàn)身。與2019年年底數(shù)據(jù)相比，今年一季度，社保基金新進170家公司股票，增持188家公司股票，合計新進增持358家A股公司股票，加倉數(shù)量合計30.98億股。與此同時，社保基金對172家上市公司股票進行了減持，合計減持13.37億股。

    前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍在接受《證券日報》記者采訪時表示，社保基金增倉股可以作為投資選股的參考，因為其在選股時對基本面要求比較高，一般會選擇基本面好或改善的公司。

    具體來看，在社保基金新進增持的上市公司中，增持股數(shù)量占流通股比例超過10%有5家，分別是德方納米（18.73%）、傳音控股（17.16%）、日辰股份（15.82%）、玉禾田（13.10%）、迪普科技（10.57%）。

    從持倉市值增長情況來看，社保基金持倉的591只個股中，有149只個股的持倉市值增加較多，均超過1億元。其中，邁瑞醫(yī)療（18.06億元）、牧原股份（11.38億元）、海爾智家（10.51億元）、雙匯發(fā)展（10.33億元）等4家公司的社保持倉市值增加超過10億元。

    社保基金新進增持的358只個股市場表現(xiàn)良好。統(tǒng)計顯示，4月份以來，截至5月8日，有286只個股累計實現(xiàn)上漲，占比79.89%；有35只個股區(qū)間漲幅超過30%。其中，安集科技（103.56%）、人福醫(yī)藥（69.26%）、新寶股份（61.41%）、浙江鼎力（51.17%）、拓普集團（50.06%）等5只個股二季度以來漲幅超過50%。

    評級機構(gòu)也看好社保基金增倉的上市公司。數(shù)據(jù)顯示，近30日內(nèi)，在社保基金增持的358家A股上市公司中，有313家公司獲得機構(gòu)給出的2875次推薦類評級，占比87.43%。其中，浪潮信息獲得評級機構(gòu)22次“買入”評級和7次“增持”評級。恒順醋業(yè)、光環(huán)新網(wǎng)、丸美股份、長城汽車、捷佳偉創(chuàng)、芒果超媒等6家公司也均獲得評級機構(gòu)超過27次以上的“增持”評級。

    從行業(yè)角度看，2019年四季度末，社保基金最青睞醫(yī)藥生物、電子和化工，分別持有60只、58只和49只個股。2020年一季度，社保基金的行業(yè)偏好并未出現(xiàn)明顯變化，僅在次序上有所調(diào)整。其中，醫(yī)藥生物被增持3只，達到63只，排名第一；化工被增持4只，達到53只，排名第二；電子被減持9只后，降至49只，排名第三。

    從增持個股家數(shù)的行業(yè)占比來看，食品飲料行業(yè)排名第一，社保基金一季度共增持24只相關(guān)個股，行業(yè)占比達24.49%；傳媒行業(yè)排名第二，社保基金一季度增持28只后，行業(yè)占比15.39%；鋼鐵排名第三，社保基金增持9只后，行業(yè)占比14.71%。

    寶新金融首席經(jīng)濟學家鄭磊在接受《證券日報》記者采訪時表示，在新冠疫情影響下，未來一到兩年，國內(nèi)外政治經(jīng)濟形勢出現(xiàn)較大不確定性，食品飲料等從屬于生活必須的基礎(chǔ)消費品行業(yè)，在需求的推動下保持較高的確定性，相關(guān)股票安全邊際較高，因此得到社保基金的青睞。鄭磊還表示，社保基金增倉的鋼鐵行業(yè)，是近兩年政策加強基建的受益行業(yè)。基于同一邏輯，對糧食和軍工亦可關(guān)注。

    “社保基金的邏輯是非常清楚的。”私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風光認為，食品飲料行業(yè)屬于弱周期行業(yè)，也屬于必須消費品，無論是疫情導致的人們消費習慣的短期變化，或是經(jīng)濟出現(xiàn)衰退的可能，對食品飲料行業(yè)總體上不至于產(chǎn)生大的負面沖擊。鋼鐵行業(yè)受益于基建預期，過去兩年的供給側(cè)改革也導致鋼鐵企業(yè)盈利的快速回升。