昨日跌幅居前的絕大部分為科技題材，如無線耳機、消費電子、蘋果概念、5G概念、衛(wèi)星導(dǎo)航等。無線耳機指數(shù)下跌9.38%，跌幅最大。龍頭立訊精密跌停，億緯鋰能、東尼電子、賽騰股份、韋爾股份、贛鋒鋰業(yè)（01772）等以跌停收盤。

    近兩年來，在國產(chǎn)替代化進程加速和5G商用浪潮的助推下，A股各大科技題材相繼爆發(fā)，區(qū)塊鏈、芯片、5G、云計算，操作系統(tǒng)、燃料電池、華為概念，炒作幾乎不間斷，去年是被眾多機構(gòu)譽為“科技牛”的一年。

    隨著科技龍頭股價和估值水漲船高，以及新冠肺炎疫情的發(fā)酵，科技股炒作熱度下降。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，近20個交易日，電子行業(yè)主力資金凈流出1979億元，凈流出規(guī)模位居所有行業(yè)第一位；計算機、通信行業(yè)主力資金凈流出分別為887億元、506億元；三大科技行業(yè)合計凈流出逾3300億元。

    針對當前A股情況，國信證券認為，雖然短期海外市場的大幅波動對國內(nèi)市場存在一定的干擾，但中長期來看，A股更多的是彰顯出了在全球暴跌中的配置價值。落實到投資機會上，維持此前的觀點不變，認為科技股行情依然是中長期的主線，這其中新基建領(lǐng)域中的潛在機會尤其值得關(guān)注，短期配置上可以關(guān)注低估值的傳統(tǒng)基建板塊。

    多只科技龍頭股

    大幅回撤

    自春節(jié)以來，A股市場在經(jīng)過短暫深跌后迅速回補缺口，不少科技龍頭股在此期間創(chuàng)下歷史高點，如5G概念龍頭中興通訊（00763）、操作系統(tǒng)龍頭中國軟件、PCB龍頭深南電路、射頻芯片龍頭卓勝微、云計算龍頭用友網(wǎng)絡(luò)等。但隨著全球疫情持續(xù)擴散，A股也受到波及，科技題材沖擊尤為顯著。

    數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，電子、通信、計算機三大科技領(lǐng)域A股市值在300億元以上的股票中，49股較近一年高點回調(diào)20%以上，占比接近78%。回調(diào)幅度最大的是歌爾股份，該股昨日高開后大幅下挫，尾盤跌停，與近一年高點相比回調(diào)37.41%。該公司是全球領(lǐng)先的聲光電整體解決方案提供商，身兼蘋果概念、無線耳機、華為概念、消費電子等多重科技題材。歌爾股份業(yè)績快報顯示，受益于智能無線耳機和智能穿戴業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展，公司去年凈利潤為13.07億元，同比增長50.59%。

    除歌爾股份外，主營光學(xué)業(yè)務(wù)的歐菲光、PCB龍頭鵬鼎控股、指紋識別芯片龍頭匯頂科技、存儲芯片龍頭兆易創(chuàng)新、激光設(shè)備龍頭大族激光等回調(diào)幅度均超過30%。

    北上資金加倉26股

    從北上資金的操作來看，對科技龍頭的加減倉出現(xiàn)分歧。數(shù)據(jù)顯示，上述三大科技行業(yè)的大市值股中，有27股春節(jié)以來北上資金凈賣出逾百萬股。其中凈賣出股數(shù)最多的是京東方A，春節(jié)以來北上資金累計凈賣出4.6億股，目前北上資金持倉市值降至44.78億元。與近一年高點相比，京東方A已累計回調(diào)29.06%。此外，海康威視、中興通訊、光環(huán)新網(wǎng)、用友網(wǎng)絡(luò)、立訊精密等均獲北上資金超千萬股拋售。

    相反方向，有26只大市值科技股獲北上資金加倉超百萬股。凈買入股數(shù)最多的是衛(wèi)寧健康，春節(jié)以來北上資金累計凈買入3713萬股，目前北上資金持倉市值上升至16.54億元。衛(wèi)寧健康是智能醫(yī)療行業(yè)龍頭之一，公司業(yè)績快報顯示，去年凈利潤為4億元，同比增長31.95%。3月3日，衛(wèi)寧健康創(chuàng)下歷史高點，目前股價已較歷史高點回落31.71%。啟明星辰、歌爾股份、恒生電子、三環(huán)集團、TCL科技等獲北上資金凈買入也在千萬股以上。