本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 徐一鳴

    3月份以來(lái)，受外圍主要市場(chǎng)影響，A股市場(chǎng)經(jīng)歷了較大的波動(dòng)。但是，由于當(dāng)前A股整體估值較低，市場(chǎng)上機(jī)會(huì)已大于風(fēng)險(xiǎn)，A股整體估值較為安全。在此背景下，機(jī)構(gòu)對(duì)A股投資信心不減，后市具備成長(zhǎng)潛力的行業(yè)個(gè)股開(kāi)始被機(jī)構(gòu)所關(guān)注，以挖掘投資價(jià)值機(jī)會(huì)。

    以計(jì)算機(jī)為代表的科技領(lǐng)域一直被市場(chǎng)各方視為貫穿全年投資主線(xiàn)之一。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，計(jì)算機(jī)行業(yè)內(nèi)航天宏圖、迪普科技、匯納科技、中科創(chuàng)達(dá)、深信服、浩云科技、恒華科技、新開(kāi)普、德賽西威、科大訊飛、納思達(dá)、石基信息等12家公司月內(nèi)均受到基金公司、證券公司、海外機(jī)構(gòu)、陽(yáng)光私募、保險(xiǎn)公司等五類(lèi)機(jī)構(gòu)集中調(diào)研。

    不難看出，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持以及國(guó)內(nèi)企業(yè)大力投入研發(fā)費(fèi)用的背景下，計(jì)算機(jī)行業(yè)迎來(lái)了快速發(fā)展的新局面。根據(jù)信通院數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)公有云規(guī)模437億元，同比增長(zhǎng)65.2%，其中，IaaS市場(chǎng)規(guī)模達(dá)270億元，同比增長(zhǎng)81.8%，占我國(guó)公有云市場(chǎng)規(guī)模62%。預(yù)計(jì)到2022年，中國(guó)公有云市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1731億元。

    從近期熱門(mén)題材來(lái)看，“云經(jīng)濟(jì)”的強(qiáng)勢(shì)崛起，其背后的邏輯是計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展，作為“科技新基建”的云計(jì)算板塊，有望迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)。

    個(gè)股方面，月內(nèi)受到機(jī)構(gòu)調(diào)研的12家公司股價(jià)呈現(xiàn)兩極分化的態(tài)勢(shì)。迪普科技、恒華科技兩只個(gè)股期間累計(jì)漲幅逾10%，石基信息、中科創(chuàng)達(dá)、深信服、新開(kāi)普、納思達(dá)等4只個(gè)股回調(diào)較為明顯，期間累計(jì)下跌10%及以上。

    萬(wàn)聯(lián)證券指出，預(yù)計(jì)疫情對(duì)計(jì)算機(jī)板塊影響有限，短期來(lái)看，在線(xiàn)醫(yī)療、遠(yuǎn)程辦公、在線(xiàn)教育等板塊熱度持續(xù)升高，且有望帶動(dòng)云計(jì)算上游產(chǎn)業(yè)需求繁榮。建議投資者關(guān)注金融科技、醫(yī)療信息化、網(wǎng)絡(luò)安全和云計(jì)算軟件及硬件端四條主線(xiàn)。

    事實(shí)上，在大盤(pán)呈現(xiàn)持續(xù)回調(diào)的態(tài)勢(shì)下，業(yè)績(jī)作為個(gè)股持續(xù)上漲的內(nèi)生動(dòng)力顯得尤為重要。結(jié)合2019年年報(bào)業(yè)績(jī)快報(bào)來(lái)看，機(jī)構(gòu)調(diào)研的12家公司中，報(bào)告期內(nèi)，科大訊飛（7.88億元）、深信服（7.58億元）、納思達(dá)（7.34億元）、石基信息（3.83億元）、恒華科技（2.94億元）、德賽西威（2.89億元）、迪普科技（2.52億元）、新開(kāi)普（1.57億元）、浩云科技（1.52億元）9家公司凈利潤(rùn)均在1.5億元以上，成長(zhǎng)能力較好。

    國(guó)信證券表示，已公布的數(shù)據(jù)顯示，計(jì)算機(jī)上市公司2019年整體營(yíng)收增速中位數(shù)為16.12%，歸母凈利潤(rùn)增速中位數(shù)為16.61%。整體略高于2018年?duì)I收增速中位數(shù)15.32%，歸母凈利潤(rùn)增速中位數(shù)10.31%。計(jì)算機(jī)作為新興成長(zhǎng)行業(yè)，整體仍保持著較高的增長(zhǎng)動(dòng)力。

    根據(jù)券商“淘股”路線(xiàn)來(lái)看，深信服（16家）、中科創(chuàng)達(dá)（14家）、德賽西威（9家）、科大訊飛（8家）、石基信息（8家）、納思達(dá)（3家）、新開(kāi)普（3家）、航天宏圖（3家）等8只個(gè)股近30日內(nèi)均受到3家及以上機(jī)構(gòu)聯(lián)袂看好，后市表現(xiàn)值得密切跟蹤。