■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 徐一鳴

    受利好政策的不斷出臺(tái)以及近期市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的逐步釋放等諸多因素影響，近期外資加快進(jìn)入A股市場(chǎng)的步伐，據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月份以來(lái)，滬股通期間累計(jì)資金凈流入134.23億元，深股通期間累計(jì)資金凈流入211.43億元，合計(jì)凈流入金額達(dá)345.66億元。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)處于相對(duì)低位，正是各路資金布局的時(shí)機(jī)，北上資金作為A股市場(chǎng)一股重要力量，其持股動(dòng)向一直備受投資者關(guān)注，受到北上資金青睞的個(gè)股很有可能走出一波超預(yù)期的行情。

    根據(jù)同花順滬股通、深股通每日前十大活躍股數(shù)據(jù)來(lái)看，11月份以來(lái)，滬深兩市共有48只個(gè)股期間分別現(xiàn)身滬股通、深股通每日前十大活躍股榜單。其中，中國(guó)平安、招商銀行、洋河股份、五糧液、美的集團(tuán)、立訊精密、恒瑞醫(yī)藥、貴州茅臺(tái)、格力電器、伊利股份、興業(yè)銀行等11只個(gè)股期間上榜次數(shù)均為10次及以上。此外，牧原股份、?？低?、海爾智家、歌爾股份、中國(guó)國(guó)旅、平安銀行、隆基股份、溫氏股份等8只個(gè)股期間上榜次數(shù)均為5次及以上。

    從北上資金凈買(mǎi)入金額來(lái)看，11月份以來(lái)，共有31只個(gè)股期間呈現(xiàn)北上資金凈流入態(tài)勢(shì)。其中，格力電器（21.11億元）、五糧液（15.67億元）、海康威視（14.04億元）、海爾智家（14.03億元）、美的集團(tuán)（11.11億元）等5只個(gè)股期間獲得逾11億元北上資金搶籌。此外，興業(yè)銀行、伊利股份、立訊精密、濰柴動(dòng)力、溫氏股份、海螺水泥、寧德時(shí)代、招商銀行等8只個(gè)股北上資金累計(jì)凈流入均在2億元以上。

    市場(chǎng)表現(xiàn)方面，上述獲得北上資金凈買(mǎi)入的31只活躍股中，11月份以來(lái)，共有24只個(gè)股期間累計(jì)實(shí)現(xiàn)上漲，占比77.42%。其中，三安光電（14.08%）、歌爾股份（11.41%）兩只個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)較為出色，期間累計(jì)漲幅超過(guò)10%，海爾智家（9.81%）、立訊精密（9.27%）、北方華創(chuàng)（9.17%）、濰柴動(dòng)力（7.96%）、長(zhǎng)電科技（6.11%）、寧德時(shí)代（5.66%）等6只個(gè)股期間累計(jì)上漲5%以上。

    行業(yè)分布方面，11月份以來(lái)獲得北上資金凈買(mǎi)入的31只活躍股主要扎堆在電子、銀行、食品飲料、家用電器等四類(lèi)行業(yè)，涉及個(gè)股數(shù)量分別為8只、4只、3只、3只。

    從電子行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域分析，華泰證券表示，半導(dǎo)體材料是現(xiàn)代集成電路產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，是集成電路制造的物質(zhì)載體，具有重要的戰(zhàn)略意義。隨著中芯國(guó)際、長(zhǎng)江存儲(chǔ)等國(guó)內(nèi)晶圓廠制造產(chǎn)能的增加，市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體材料的需求也會(huì)相應(yīng)增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體材料的發(fā)展經(jīng)歷了從0到1的過(guò)程，已經(jīng)能夠部分實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代，未來(lái)半導(dǎo)體材料的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程將呈現(xiàn)加速的態(tài)勢(shì)。建議關(guān)注半導(dǎo)體材料國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程較快的南大光電、晶瑞股份、中環(huán)股份、鼎龍股份等。

    進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，北上資金的布局路徑與機(jī)構(gòu)的投資思路不謀而合。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，獲得北上資金凈買(mǎi)入的31只活躍股近30日內(nèi)均受到機(jī)構(gòu)給予“買(mǎi)入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)。其中，貴州茅臺(tái)、五糧液、美的集團(tuán)、中國(guó)國(guó)旅、伊利股份、寧德時(shí)代等6只個(gè)股均受到25家以上機(jī)構(gòu)聯(lián)袂推薦，包括立訊精密、平安銀行、格力電器、萬(wàn)華化學(xué)、中國(guó)人壽、中信證券、海康威視、招商銀行、海螺水泥、濰柴動(dòng)力等在內(nèi)的19只個(gè)股均被15家及以上機(jī)構(gòu)看好，后市表現(xiàn)值得密切跟蹤。

    對(duì)于機(jī)構(gòu)看好評(píng)級(jí)家數(shù)最多的貴州茅臺(tái)，財(cái)富證券表示，由于貴州茅臺(tái)公司主動(dòng)調(diào)整渠道，目前全國(guó)各地的飛天茅臺(tái)終端價(jià)逐漸回落到2100元/瓶-2300元/瓶，在產(chǎn)能限制下市場(chǎng)需求依然保持偏緊。公司具有品牌力、渠道力優(yōu)勢(shì)，依然是確定性相對(duì)較強(qiáng)的白酒企業(yè)，參考公司基本面情況以及未來(lái)業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)空間，維持“推薦”評(píng)級(jí)。