■本報記者 任小雨

    近日，鎂市場價格繼續(xù)上漲。據(jù)百川資訊數(shù)據(jù)顯示，7月2日，陜西和山西99.90%鎂錠現(xiàn)貨主流報價上漲100元/噸，分別為16500元/噸和16800元/噸，創(chuàng)出今年以來的新高。截至7月3日，國內(nèi)標準鎂錠（9990）現(xiàn)金含稅市場均價為16478.57元/噸，較年初均價15437.50元/噸上漲6.74%。此外，上游原料硅鐵價格也持續(xù)上漲，天氣炎熱，鎂錠生產(chǎn)廠家陸續(xù)檢修，鎂錠市場出現(xiàn)一貨難求，不少工廠暫停報價。其中，陜西東鑫垣化工有限責(zé)任公司因環(huán)保設(shè)施整改于6月26日已全線停產(chǎn)；天宇集團旗下的府谷縣西源化工有限公司年產(chǎn)1.5萬噸原鎂配套30萬噸蘭炭生產(chǎn)線于6月24日已全線停產(chǎn)檢修。

    對此，市場人士普遍認為，環(huán)保督查嚴格，硅石供給緊張，近期硅鐵價格價格穩(wěn)步上漲，為鎂價大幅上漲提供了有力的支撐，鎂錠現(xiàn)貨緊缺局面將繼續(xù)維持，預(yù)計后市鎂價將繼續(xù)保持上漲態(tài)勢。在此背景下，鎂產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)盈利能力有望進一步改善，目前行業(yè)估值處于歷史底部區(qū)域，中報業(yè)績增長超預(yù)期的標的迎來布局契機。

    A股市場上，涉及鎂概念的上市公司包括新疆眾和、云海金屬、鹽湖股份、濮耐股份、北京利爾、晨鳴紙業(yè)等6家。其中，云海金屬有鎂完整的產(chǎn)業(yè)鏈，原鎂產(chǎn)能10萬噸、鎂合金產(chǎn)能17萬噸；新疆眾和10萬噸/年氧化鎂項目在試生產(chǎn)；濮耐股份旗下琳麗礦業(yè)，主要資產(chǎn)為無形資產(chǎn)菱鎂礦采礦權(quán)，截至2010年，保有資源儲量為727.39萬噸，全部為控制的經(jīng)濟基礎(chǔ)儲量，保有的可采儲量為436.47萬噸。

    鎂產(chǎn)業(yè)上市公司業(yè)績表現(xiàn)改善明顯。《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年一季度歸屬母公司凈利潤實現(xiàn)同比增長的公司有4家，分別為濮耐股份、北京利爾、新疆眾和和晨鳴紙業(yè)。

    中報業(yè)績預(yù)告方面，截至目前，已有濮耐股份、云海金屬、北京利爾等3家公司披露了2018年中報業(yè)績預(yù)告，這些公司業(yè)績?nèi)款A(yù)增。具體來看，濮耐股份預(yù)計2018年1月份-6月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為10601.32萬元至13391.14萬元，與上年同期相比變動幅度90%至140%。業(yè)績變動原因：1.報告期公司銷售收入增長超預(yù)期，帶動業(yè)績上漲超預(yù)期；2.二季度以來美元匯率上升，導(dǎo)致財務(wù)費用低于預(yù)期。

    另外，云海金屬預(yù)計2018年1月份-6月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為13610萬元至18390萬元，與上年同期相比變動幅度42.21%至92.16%；北京利爾預(yù)計2018年1月份-6月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為10978.4萬元至13511.87萬元，與上年同期相比變動幅度30%至60%，業(yè)績變動原因主要系銷售規(guī)模增大，營業(yè)收入增加。

    對于板塊的后市機會，光大證券認為，受近期環(huán)保督查以及全國安全生產(chǎn)月活動影響，山西府谷地區(qū)鎂廠集中選擇夏季停產(chǎn)檢修，短期影響鎂錠供應(yīng)，有望持續(xù)推高鎂價上漲，鎂相關(guān)企業(yè)迎來布局機會。建議關(guān)注中報業(yè)績預(yù)增標的：北京利爾、濮耐股份、云海金屬等。