本報記者 毛藝融

    10月30日，創業板迎來開板十五周年。十五年來，創業板高新技術企業、戰略性新興產業企業和成長型創新創業企業集群化發展趨勢明顯，創新成長特色鮮明，已成為助力中國經濟創新發展的新高地。

    在這期間，深交所持續豐富創業板投資產品譜系，為機構及個人投資者提供了投資創業板優質股票組合的便捷工具，滿足市場多元化配置需求。數據顯示，截至目前，創業板系列指數（以下簡稱“‘創’系列指數”）已開發基金產品83只（境內76只、境外7只），跟蹤資金規模達2430億元。

    創業板指產品規模

    持續增長

    創業板指自2010年6月1日發布以來，逐步成為反映中國經濟轉型升級和創新創業企業發展的核心指標。

    多年來，創業板指產品規模持續增長，成為增量資金配置成長型創新型標的首選。其中，創業板ETF獲資金增持顯著，截至10月25日，年內該ETF份額增長119%，資金凈流入達442億元。10月份，創業板ETF規模突破1300億元，成為深交所市場ETF中首只破千億元的產品。截至目前，創業板指產品規模合計達1800億元。

    此外，創業板指匯聚創業板核心資產，“優創新、高成長”特色鮮明。2024年上半年，創業板指樣本公司實現凈利潤876億元，同比增長7%。創業板指樣本公司滾動凈資產收益率達13%，顯著優于市場平均水平。同時，創業板指樣本公司中戰略性新興產業權重占比93%，其中新一代信息技術、新能源汽車、生物產業呈現聚集優勢，權重分別占31%、24%、16%。大數據、人工智能、芯片等重點產業鏈條以創新引領高質量發展，相關樣本公司平均研發強度達20%。2024年上半年，創業板指樣本公司研發費用合計近400億元，占創業板市場總體研發費用44%。

    景順長城ETF與創新投資部基金經理張曉南認為，當前創業板指數產品的成交額水平已處于主要寬基指數產品前列，換手率水平也較高。

    值得注意的是，深交所持續豐富創業板基金產品譜系，尤其在頭部寬基、策略指數上，滿足市場配置成長型創新型企業多元化投資需求。數據顯示，目前創業板50匯聚創新龍頭，產品規模491億元。創業板成長指數突出“高成長”企業，產品規模73億元。“創”系列指數總規模達2430億元，創業板已經成為全球最具活力的創業板市場之一。

    創業板ETF期權等工具

    滿足投資者多元化需求

    隨著創業板相關ETF的持續發展，深交所在2022年9月19日推出創業板首只衍生品和首個面向創新成長類股票的風險管理工具——創業板ETF期權，滿足了廣大創業板投資者的風險管理需求。

    截至今年10月25日，深市ETF期權日均成交158.25萬張、日均持倉185.47萬張，其中，創業板ETF期權日均成交為102.41萬張、日均持倉為116.50萬張，較上市首月分別增長135.91%、380.14%。創業板ETF期權流動性良好充裕，機構投資者參與積極，成交占比近七成。

    創業板ETF期權上市以來，有效激發了市場活力，促進了ETF市場發展。

    一方面，創業板ETF期權進一步豐富了期現投資策略，有助于資管機構開發多樣化的產品，增加ETF市場配置需求。截至10月25日，標的ETF份額較上市前增長642.01%，規模達到1050.91億元。同時，也帶動其他跟蹤創業板指數的ETF配置吸引力提升，相關基金份額總體增長超過312.39%。

    另一方面，創業板ETF期權為市場提供了高效、靈活的交易工具，能夠便利投資者實現多樣化投資目標，拓寬現貨市場深度和廣度，提升現貨市場流動性和活躍度。截至10月25日，標的ETF日均成交額達到19.46億元，較創業板ETF期權上市前半年增長89.18%。

    業內人士認為，期權與股票、ETF等傳統投資工具相結合，可以開發多元化科技創新投資產品，更好滿足機構投資者多元化資產配置需求，吸引中長期資金配置創新成長股票，助力相關企業獲得更好的發展機會。

    創業板市場特色指數

    有望再“上新”

    截至目前，創業板共發布指數37條，覆蓋寬基指數、主題指數、策略指數、ESG指數等多種類型，初步形成全方位布局。

    第一，寬基指數形成梯隊。2010年深交所發布創業板指，其后按樣本覆蓋范圍大小，推出了創業板50、創業板300、創業板綜等指數；按樣本規模特征，推出了創業板中盤200指數、創業板小盤300指數等，相關指數大多已開發產品。

    第二，主題指數持續豐富。深交所聚焦三大重點領域，圍繞深市優勢產業和細分賽道，發布各類創業板主題指數17條，包括創業板先進制造、創業板數字經濟、創業板綠色低碳、創業板戰略科技、創業板人工智能等指數，多維度刻畫重點領域上市公司運行特征。

    第三，策略指數各具特色。深交所發布創成長、創價值、創質量等創業板SmartBeta策略指數9條，編制方式各有特色，受到市場機構廣泛認可。

    第四，ESG指數發展領先。深交所發布基于國證ESG評價方法的創業板ESG基準指數、ESG領先指數、ESG增強指數3條，更好服務日益增長的可持續投資需求。

    深交所表示，下一步，將積極推出更多創業板市場特色指數，持續完善創業板市場指數體系，推進創業板市場指數ETF產品開發和應用，便利投資者高效便捷地參與創業板投資，更好滿足中長期資金配置需求，引導市場資源流向國家重點支持領域，助力實體經濟高質量發展。