本報記者 毛藝融

    10月27日，上交所副總經理王紅在全球財富管理論壇·2024上海蘇河灣大會上表示，上交所將進一步培育ETF良好的生態圈，將ETF市場建設成為具有更大規模、更高質量的財富管理樞紐型產品。

    境內ETF市場總規模突破3萬億元大關

    20年前，上證50ETF作為首只產品正式掛牌，中國ETF市場由此從無到有、從小到大。王紅介紹，近年來，境內ETF行業呈現出“百舸爭流”“千帆競發”之勢。近年來，每年新推出ETF產品超過百只，截至目前，滬深兩市共有超過990只ETF產品。其中，滬市共計約580只ETF。

    “境內已有8只寬基ETF產品邁入‘千億大軍’，其中，華泰柏瑞滬深300ETF更是一舉超過4000億元規模，而在去年同期，全市場超過千億元規模的產品僅1只。”王紅表示。

    目前，境內ETF市場總規模突破3萬億元大關，從2萬億元到3萬億元用了9個月。其中，滬市ETF總規模達2.6萬億元，前三季度日均成交額1029億元，穩居亞洲市場前列。以配置性需求為主的中長期資金入市力度不斷加大。截至目前，滬市ETF持有人超過800萬戶，較2020年底翻了一倍。其中，機構投資者持倉達1.9萬億元，占比超70%。

    同時，ETF頭部產品流動性持續提升。王紅指出，近年來，頭部產品的規模優勢日益彰顯。前三季度，全市場日均成交額超10億元的產品共計23只，10只寬基ETF流動性居各類型之首，滬深300ETF、上證50ETF等頭部產品成交額進一步得到提升。

    此外，ETF分紅提高投資者獲得感。王紅表示，上交所近年來持續引導ETF建立穩定分紅機制，前三季度，滬市39只ETF分紅，分紅金額達110億元。近期，首只季度強制分紅型產品——摩根中證A50ETF問世，進一步助力投資者更好踐行長期投資理念。

    多維度助力指數化投資發展

    王紅介紹，近年來，上交所持續壯大中長期投資力量，多維度助力指數化投資發展。

    具體包括：一是堅持系統觀念，推動指數生態化建設。近期，上交所制定了新一輪《指數業務三年行動方案（2024—2026年）》，豐富指數的編制、完善指數化的投資生態，逐步構建指數風險管理體系。今年以來，上交所推動上證全收益指數轉為實時發布，更為全面反映滬市整體投資收益。

    二是推動寬基ETF向更優更強邁進。今年前三季度，滬市寬基ETF資金凈流入超過7000億元，產品共計達到140只，規模合計1.6萬億元，占滬市股票ETF規模的77%。今年以來，上交所陸續推出中證A50、中證A500等廣受市場歡迎的寬基ETF產品，實現重要寬基指數的全覆蓋。

    三是打造多層次、廣覆蓋的指數及產品體系。滬市的寬基、行業、紅利和跨境指數產品齊頭并進，持續深化服務國家戰略，著力豐富科創板指數品種，為投資者提供更加多元的觀測維度和投資標的，加深與實體經濟良性互動。

    進一步培育ETF生態圈

    王紅表示，下一步，上交所將從四個方面進一步推動ETF生態圈建設，為財富管理行業發展提供新動力。

    一是進一步完善指數體系，推動指數化投資蓬勃發展。持續豐富寬基ETF產品布局，為中長期資金入市提供優質投資標的。進一步豐富策略指數ETF，推動指數增強型、高紅利低波動等策略ETF多層次發展，豐富投資者選擇。緊扣國家重大戰略布局和資本市場改革目標，聚焦金融五篇大文章，推動相關主題ETF產品持續發展。積極穩妥推進REITs指數化產品落地。

    二是深入落實“科創板八條”，服務新質生產力發展。進一步豐富科創板指數和ETF品種，積極推進科創板ETF納入基金通平臺轉讓；將科創板ETF納入盤后固定價格交易機制，提高交易便利性，引導資金持續投向硬科技產業和戰略性新興產業。

    三是拓展ETF互聯互通，助力資本市場高水平開放。進一步拓展優化資本市場跨境互聯互通機制，推動ETF納入互聯互通標的穩步擴容，在已有ETF互通基礎上，加深與“一帶一路”共建國家基金市場合作，豐富基金市場跨境合作模式，提升本土指數和產品國際影響力、競爭力。

    四是不斷完善ETF配套機制，和市場各方一起共同構建良好投資生態環境。持續研究推動ETF集合申購業務常態化，優化做市商機制和風險對沖工具，構建“長錢長投”市場體系，吸引更多中長期資金通過ETF入市。

    展望未來，王紅表示，上交所將與市場各方齊心協力，進一步培育ETF良好的生態圈，將ETF市場建設成為具有更大規模、更高質量的財富管理樞紐型產品，優化資本市場的結構，夯實資本市場平穩運行和健康發展的基礎，服務國家重大戰略，服務上海國際金融中心的建設。

（編輯 上官夢露）