近期，證監會發布《關于全面實行股票發行注冊制前后相關行政許可事項過渡期安排的通知》。通知提到，全面實行注冊制主要規則發布之日起，在審企業由核準制直接平移到注冊制程序，并按照全面實行注冊制相關規定更新申請文件，證監會和全國股轉公司按照全面實行注冊制相關規定安排后續審核注冊工作。

    據統計，目前滬深主板共有289家排隊的IPO待平移。上海證券報記者獲悉，投行正在護航在審企業平穩有序銜接，按新的招股書和申報材料格式準則更新材料。各大投行表示，將加強合規風控隊伍建設，進一步完善責任追究機制及問責管理。

    根據深交所安排，主板首發在審企業已通過發審委審核的，按照通知執行；對于證監會審核過程中已通過初審會但尚未經發審委審核通過的，深交所將依據證監會的受理順序和審核成果接續審核，在初審會意見落實后安排審核會議和上市委員會會議審議；對于證監會已反饋意見但尚未召開初審會的，深交所根據證監會的受理順序和審核成果，繼續推進發行上市審核工作；對于證監會已受理但尚未出具反饋意見的，深交所自全面實行注冊制主要規則發布之日起10個工作日后的20個工作日內發出首輪問詢。

    “目前過會還沒拿批文的IPO企業，可以自主選擇繼續按現行規則推進，也可以選擇暫停程序等待新規，兩個選擇的差別在于發行估值和募資金額，注冊制改革的重要方向是把選擇權和定價權交給市場。”資深投行人士王驥躍表示。

    深圳一家大型券商保薦人表示，從進度看，他的項目將平移到交易所審核。“我們關注到了主板申報內容格式準則的變化。具體而言，招股書、保薦工作報告等資料的體例變了，且核準制和注冊制的審核關注點很不一樣，注冊制強調信息披露，尤其強調中介機構要歸位盡責，否則將被采取監管措施。我們會更加注重核實材料的真實性。”

    王驥躍表示，投行人士具備創業板項目從核準制過渡至注冊制的經驗，因此主板存量項目的平移并不復雜，主要是按新的招股書和申報材料格式準則更新材料。

    近期，證監會就《證券發行上市保薦業務管理辦法（修訂草案征求意見稿）》（下稱“《意見稿》”）公開征求意見，調整完善部分監管措施，進一步強調廉潔從業要求。

    具體來看，《意見稿》刪除核準制相關內容，統一適用注冊制。同時完善對保薦機構的監管措施；對投行業務執業質量評價作出原則性規定；增加對持續督導違規行為的問責措施類型等。

    證監會、上交所、深交所和北交所在相關規則的征求意見稿中，均刪除了中介機構被立案調查與業務受理、中止審核掛鉤的規定。業內人士認為，中介機構“連坐機制”有望成為過去式，有助于提高審核效率，但勤勉盡責的要求會更高。

    廣發證券投行業務管理委員會執行董事楊華川表示，公司進一步加強了合規風控隊伍建設，進一步完善責任追究機制及問責管理，持續提升風險管理的精細化、主動性及前瞻性，加快推進金融科技賦能風險管理，提升優質項目甄別、估值定價及承銷等核心專業能力，切實提高投行執業質量管控。