本報記者 昌校宇

    《證券日報》記者2023年1月17日從北京股權交易中心（以下簡稱“北股交”）獲悉，自2022年11月份證監會批復同意在京設立全國首家認股權綜合服務試點平臺（以下簡稱“服務平臺”）以來，已累計完成9單登記、轉讓和行權案例，新型二級市場生態體系初步形成。

    北股交作為服務平臺的運營單位，著力發揮好區域性證券交易場所的獨特功能，著力暢通科技—產業—資本的良性循環，著力為認股權融資這一服務早期科創企業的金融工具提供登記存證、轉讓、行權等二級市場和相關配套服務，立足認股權市場痛點，依法合規創新產品，打造綜合服務平臺，建立健全生態體系，特別是從監管機制、自律規則、技術系統、服務案例等方面快速持續發力，業務觸角已覆蓋在京大多數開展認股權業務的機構，將為中關村科創金融改革試驗區建設提供創新型金融工具和服務模式支撐。

    具體來看，推動建立央地多部門聯動監管協調機制，發揮政府和市場合力，確保試點工作行穩致遠。為確保金融創新活動全部納入監管視野，以監管沙盒機制和市場自發探索有機結合的集成創新，打造具有首都特色的科創金融新型資產登記和轉讓二級市場試點平臺，支持各類科創金融主體探索投資、貸款、擔保、服務聯動等模式創新，有效拓寬科創企業全生命周期特別是早期階段的多元資金供給來源，適度提高資本流動循環效率，北股交積極爭取央地政府部門的監管指導和政策支持，進一步細化試點政策邊界，確保穩妥開展認股權綜合服務試點。

    10項業務規則公開發布，首次為認股權這一新型金融資產的登記存管和轉讓行權建章立制，破解業務合規難題。近日，北股交已在官網正式公開發布了《北京股權交易中心認股權綜合服務試點業務規則（試行）》及相關配套細則等10項自律規則，為認股權市場良性運轉提供依法合規的制度依據。通過自律規則體系建設，逐步規范對市場各參與主體的適當性認定及業務操作規程，切實維護私募市場秩序，杜絕投機炒作風險。

    基于區塊鏈的登記存證系統上線試運行，以技術手段固化認股權資產權屬關系。這一業務系統著力為市場參與主體提供包括電子簽約、登記托管、轉讓交易等方面的數字化服務功能，強化區塊鏈安全可信存證功能，確保認股權真實有效，保障市場各參與主體的合法權益，是科技賦能金融業務領域的又一次創新嘗試。

    首批9單認股權業務案例已成功落地，為大規模拓展業務奠定了堅實基礎。目前，北股交已完成工商銀行、建設銀行、北京銀行、杭州銀行、民生銀行、中發展集團等多家機構的9單認股權登記確權和轉讓行權案例，標的企業涉及國家高新技術企業、瞪羚企業、北京市級專精特新中小企業和國家級專精特新“小巨人”企業，對應融資金額超過數千萬元。

    生態體系聚集效應開始顯現，認股權業務資產端、資金端、中介服務端的互動多贏局面正在形成。北股交積極拓展認股權綜合試點的業務覆蓋面，持續擴大市場主體參與范圍。目前，北股交已累計與20余家金融機構和產業集團建立了戰略合作關系，并聯合市場參與方積極探索設立認股權專項投資基金，推動建立健全認股權業務的資產端、資金端、中介服務端生態體系。

（編輯 李波 白寶玉）