11月9日，中國證監(jiān)會副主席方星海出席2022年上海證券交易所國際投資者大會并視頻致辭。方星海表示，證監(jiān)會將堅定不移推動資本市場高水平對外開放，為國際投資者提供廣闊的市場和發(fā)展機遇。

    大會上，上海證券交易所理事長邱勇表示，將進一步增強上交所市場的國際吸引力和競爭力，增強境內(nèi)外投資者的信心。

    持續(xù)與國際投資者共同建設(shè)開放包容、促進全球增長的資本市場

    黨的二十大報告指出，高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)，發(fā)展是黨執(zhí)政興國的第一要務(wù)。方星海認(rèn)為，這為資本市場改革開放發(fā)展指明了方向。方星海結(jié)合近年來資本市場情況，對外資投資中國股票市場分享了三方面的認(rèn)識。

    一是中國資本市場的深度和廣度體現(xiàn)了中國大市場機遇。方星海介紹稱，目前，中國股票、債券、期貨市場規(guī)模已居世界第二位，上市公司總市值近80萬億元。A股市場融資穩(wěn)步增長，今年前三季度滬深交易所IPO籌資額分列全球交易所第一和第二位。多層次資本市場不斷健全，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點注冊制相繼落地，大大提升了資本市場對優(yōu)質(zhì)企業(yè)的吸引力。中國資本市場與國際主要市場處于不同的內(nèi)在周期，這增加了中國市場對全球投資者的價值。

    二是優(yōu)質(zhì)的A股上市公司集中展現(xiàn)了中國經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。方星海指出，A股上市公司作為中國經(jīng)濟的優(yōu)秀代表，為國內(nèi)外投資者提供了充分的投資選擇和良好回報。今年前三季度，滬深兩市4800多家上市公司中超八成盈利，共實現(xiàn)營業(yè)收入52萬億元，同比增長8.51%，上市公司利潤占規(guī)模以上企業(yè)利潤的76%。戰(zhàn)略性新興行業(yè)上市公司超過2200家，技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新也成為中國上市公司吸引國際投資者的一大亮點。近年來，在資本市場大力支持下，一批上市公司在光伏和電動汽車等行業(yè)奮力創(chuàng)新，推動中國在這些領(lǐng)域取得全球領(lǐng)先地位。此外，越來越多上市公司主動披露ESG報告，努力踐行新發(fā)展理念。

    三是中國資本市場的持續(xù)開放將更加便利國際投資者投資A股。方星海表示，證監(jiān)會認(rèn)真貫徹落實黨中央、國務(wù)院擴大金融開放的決策部署，資本市場高水平制度型開放舉措漸次落地，市場互聯(lián)互通機制不斷優(yōu)化，基礎(chǔ)交易制度不斷完善，國際化品種不斷增加，境內(nèi)外投融資渠道持續(xù)拓寬，吸引越來越多的境外機構(gòu)在華投資展業(yè)。

    方星海進一步表示，證監(jiān)會將堅定不移推動資本市場高水平對外開放，為國際投資者提供廣闊的市場和發(fā)展機遇。“相信上交所國際投資者大會將繼續(xù)成為國際投資者了解中國資本市場的重要平臺，境內(nèi)監(jiān)管機構(gòu)聽取國際投資者意見建議的重要渠道。我們真誠地希望持續(xù)與國際投資者進行廣泛的溝通交流，開展更多層次、更多形式的合作，共同建設(shè)開放包容、促進全球增長的資本市場。”方星海說。

    吸引境外優(yōu)質(zhì)上市公司來上交所發(fā)行CDR

    邱勇致辭時表示，上交所將以黨的二十大精神為引領(lǐng)，按照中國式現(xiàn)代化的發(fā)展要求，走好中國特色現(xiàn)代資本市場發(fā)展之路，攜手各方構(gòu)建“共建、共治、共享”的資本市場生態(tài)。

    邱勇表示，上交所將認(rèn)真落實國家新一輪高水平對外開放部署，發(fā)揮交易所功能優(yōu)勢，不斷提升全球資本配置功能，進一步增強上交所市場的國際吸引力和競爭力，增強境內(nèi)外投資者的信心，以開放促改革、促發(fā)展。

    邱勇認(rèn)為，要堅持制度型開放的方向不動搖。資本市場制度型開放要按照穩(wěn)定公平透明、可預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)，著力營造市場化、法治化、國際化的一流投融資環(huán)境；要構(gòu)建與國際資本市場通行規(guī)則相銜接的制度體系，建立與高標(biāo)準(zhǔn)國際投融資規(guī)則相適應(yīng)的管理方式；要建立統(tǒng)一開放、競爭有序的現(xiàn)代資本市場體系，促進資本有序自由流動、市場深度融合。

    據(jù)介紹，上交所近年來與市場各方協(xié)作，穩(wěn)步推進高水平制度型開放，不斷完善相關(guān)制度安排，進一步便利境內(nèi)外投資者跨境投資，更好支持企業(yè)跨境融資發(fā)展。隨著市場國際化水平的持續(xù)提升，上交所在服務(wù)上海國際金融中心建設(shè)和國家對外開放戰(zhàn)略中發(fā)揮了積極作用。

    具體而言，首先體現(xiàn)為股票市場互聯(lián)互通機制持續(xù)優(yōu)化。“滬港通”作為具有鮮明中國特色的資本市場開放舉措，已成為國際投資者參與A股市場的重要渠道。繼“滬倫通”后，今年互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)范圍進一步拓展至德國、瑞士，目前已有8家滬市公司在倫敦、瑞士交易所發(fā)行GDR.A股市場對國際投資者的吸引力持續(xù)增強，外資持股比重呈不斷上升趨勢。

    其次，債券市場對外開放穩(wěn)步推進。邱勇表示，上交所持續(xù)推動熊貓債發(fā)行制度優(yōu)化，境外發(fā)行人在上交所發(fā)行“一帶一路”債券和熊貓債累計超過1000億元。今年6月，上交所聯(lián)合中國結(jié)算發(fā)布了專項業(yè)務(wù)規(guī)則，支持境外機構(gòu)投資者直接開立證券賬戶參與交易所債券投資，目前已有多家境外機構(gòu)參與交易，境外資金投資渠道進一步拓寬。

    與此同時，上交所跨境資產(chǎn)配置工具箱也在不斷豐富，跨境基金品種持續(xù)擴展。據(jù)介紹，目前滬市跨境ETF產(chǎn)品共47只，總規(guī)模超1200億元。上交所不斷深化ETF互通合作機制，先后推出中日ETF互通、滬港ETF互通機制，整體運行平穩(wěn)高效。

    邱勇表示，下一步上交所將堅持市場化法治化國際化原則，落實“建制度、不干預(yù)、零容忍”，按照“四個敬畏、一個合力”的監(jiān)管理念，穩(wěn)步推進資本市場制度型開放，以高水平開放推動高質(zhì)量發(fā)展；優(yōu)化互聯(lián)互通機制安排，進一步完善和拓展滬港通機制，加強與全球主要證券市場的合作，吸引境外優(yōu)質(zhì)上市公司來上交所發(fā)行CDR，不斷探索創(chuàng)新ETF互通機制；不斷完善跨境投融資體系，豐富交易所市場產(chǎn)品體系，提升境外發(fā)行人和投資者參與交易所股票及債券市場的便捷性；加強開放環(huán)境下的監(jiān)管能力建設(shè)，統(tǒng)籌開放與安全，持續(xù)提升風(fēng)險預(yù)防預(yù)警處置能力，不斷完善風(fēng)險防控體系，維護資本市場平穩(wěn)運行。

    方星海：進一步健全資本市場

    支持科技創(chuàng)新的體制機制

    11月8日，“深圳創(chuàng)投日”啟動大會上，深交所科技成果與知識產(chǎn)權(quán)交易中心（簡稱“科交中心”）正式揭牌。

    中國證監(jiān)會副主席方星海在揭牌儀式上致辭表示，高水平科技自立自強是國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐。新形勢下，自主創(chuàng)新對我國實現(xiàn)現(xiàn)代化的重要性進一步凸顯。

    黨的二十大報告明確指出，“完善科技創(chuàng)新體系。堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位”，“加強企業(yè)主導(dǎo)的產(chǎn)學(xué)研深度融合，強化目標(biāo)導(dǎo)向，提高科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化水平”。

    “這為我們開展工作指明了前進方向，提供了根本遵循。”方星海表示，資本市場在支持科技創(chuàng)新方面日益發(fā)揮著重要作用。近年來，證監(jiān)會全面深化改革，設(shè)立科創(chuàng)板，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板試點注冊制相繼成功落地，深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所，深化區(qū)域性股權(quán)市場創(chuàng)新試點，著力暢通科技、資本與實體經(jīng)濟的良性循環(huán)。

    方星海表示，私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資作為直接融資的重要渠道，創(chuàng)新資本形成的重要載體，對科技創(chuàng)新具有重要促進作用。

    目前，我國私募股權(quán)和創(chuàng)投基金數(shù)量和管理規(guī)模均已躍居世界前列，投向半導(dǎo)體、計算機運用、生物醫(yī)藥、新能源等行業(yè)的資金連續(xù)提升，“投早投小投科技”日益活躍，尤其是對于未上市企業(yè)投資有很高的滲透率。注冊制改革以來，超過8成的科創(chuàng)板企業(yè)、6成的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)在上市前獲得了私募股權(quán)和創(chuàng)投基金的投資。

    “建設(shè)科交中心是落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于支持深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)及建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場體系等決策部署的重要舉措。”方星海表示，科交中心以促進科技成果轉(zhuǎn)化為重點，充分發(fā)揮資本市場優(yōu)勢，打造連接技術(shù)市場與資本市場的全國性綜合服務(wù)平臺。將在市場機制、資源整合、配套服務(wù)等方面積極探索，助推“創(chuàng)新鏈-產(chǎn)業(yè)鏈-資金鏈-人才鏈”優(yōu)化匹配。通過設(shè)立科交中心，包括深交所在內(nèi)的多層次資本市場體系將進一步深化與高校院所、科技企業(yè)、私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資的合作，共同促進高水平技術(shù)、高層次人才與創(chuàng)新資本的深度融合，推動技術(shù)市場和資本市場的高質(zhì)量發(fā)展。

    方星海表示，證監(jiān)會將繼續(xù)積極支持深圳加快創(chuàng)新探索，促進創(chuàng)投行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，進一步健全資本市場支持科技創(chuàng)新的體制機制，共同努力為推進中國式現(xiàn)代化建設(shè)貢獻積極力量。

    深交所理事長陳華平：

    全力建好科交中心

    更好服務(wù)高水平科技自立自強

    在科交中心揭牌儀式上，深交所理事長陳華平在致辭時表示，深交所將認(rèn)真貫徹落實黨的二十大精神，完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，全力建好科交中心，更好服務(wù)高水平科技自立自強。

    陳華平指出，深圳作為金融中心和創(chuàng)新高地，匯聚各方合力打造“創(chuàng)投日”這一科創(chuàng)資本對接平臺，是貫徹落實黨的二十大精神的一項具體舉措，體現(xiàn)了發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用、更好發(fā)揮政府作用的有效結(jié)合，對于深圳進一步強化粵港澳大灣區(qū)核心引擎功能具有重要意義。

    陳華平強調(diào)，創(chuàng)投是支持創(chuàng)新的重要力量，也是資本市場的重要組成部分，與交易所關(guān)系密切。創(chuàng)投解決科創(chuàng)企業(yè)起步階段的資金來源問題，支持科技向產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)化；交易所支持創(chuàng)新企業(yè)持續(xù)發(fā)展，為創(chuàng)投提供重要退出渠道，促進創(chuàng)新與資本良性循環(huán)。兩者共同構(gòu)建有利于創(chuàng)新的良好市場生態(tài)。

    陳華平表示，深交所以匯聚創(chuàng)新資本、激發(fā)成長動力為使命，正全力打造以優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心為特色的世界一流交易所，致力推動科技、資本和實體經(jīng)濟深度融合。設(shè)立科交中心，是深交所貫徹落實黨中央決策部署、支持深圳建設(shè)先行示范區(qū)的重要舉措，也是深交所完善創(chuàng)新資本形成體系的一項重要內(nèi)容。

    具體而言，深交所將從三個方面全力建好科交中心，更好服務(wù)高水平科技自立自強。

    一是建設(shè)科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的平臺。堅持科交中心連接技術(shù)市場與資本市場的定位，開展技術(shù)交易和技術(shù)對接資本兩大類業(yè)務(wù)，打通科技成果展示、評估、交易、投融資對接等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，為科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化提供一站式服務(wù)。

    二是建設(shè)匯聚多方合力的平臺。陳華平指出，科交中心建設(shè)是一次探索和創(chuàng)新，需要不斷優(yōu)化制度機制和發(fā)展模式。深交所將深化與有關(guān)部委、地方政府、高校院所、創(chuàng)投機構(gòu)等方面的交流合作，推動企業(yè)主導(dǎo)的產(chǎn)學(xué)研深度融合，與有關(guān)各方一道，為跨區(qū)域、跨行業(yè)、跨要素的技術(shù)交易主體提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

    三是建設(shè)服務(wù)創(chuàng)新高地的平臺。陳華平表示，科交中心立足深圳，自當(dāng)服務(wù)深圳。深交所將圍繞深圳創(chuàng)新發(fā)展需求，積極引導(dǎo)各類創(chuàng)新資源要素聚集，提升服務(wù)針對性有效性，支持深圳打造“創(chuàng)投深圳、創(chuàng)新深圳”靚麗名片，助力深圳創(chuàng)建社會主義現(xiàn)代化國家的城市范例。