本報記者 蘇向杲 楊潔

    11月8日，銀保監會官方公眾號發布長圖介紹“保險資金這十年”。銀保監會表示，黨的十八大以來，銀保監會堅決貫徹落實黨中央、國務院決策部署，深化保險資金運用市場化改革，加強保險資金運用監管，著力防范化解金融風險，引導保險資金更好服務國家戰略，支持實體經濟高質量發展。

    這十年，保險資金服務保險保障，實現穩健發展。保險資金運用方面，保險資金規模從6.27萬億元快速增長至24.71萬億元，累計增長2.94倍，年均增速為15.6%。投資品種不斷豐富，由銀行存款、債券、股票等傳統種類拓展至股權、不動產、資產管理產品、金融衍生工具、證券出借、公募REITs等品種。配置結構相對穩健，以流動性資產和固定收益類資產為主，占比超七成。資產質量持續提高，銀行存款中超七成集中于國有大行和股份制銀行，債券投資中國債和金融債配置超七成，企業債中AAA級占比近九成，股票配置以大盤藍籌股為主，活期存款、貨幣基金、國債等高流動性資產占比22%。投資收益保持穩定，年均財務收益率達5.28%，每年均實現正收益，且波動幅度遠小于其他機構投資者。

    保險資產管理方面，這十年，機構數量不斷增加，保險資產管理公司從13家增至33家。管理規模持續擴大，從4.98萬億元增至21.35萬億元，累計增長3.29倍，年均增速15.84%。保險資金核心管理能力不斷提升，受托管理保險業70%以上的資金，保險資金管理規模累計增長2.61倍，年均增速為14.04%。長期資金管理實力不斷增強，管理養老金、企業年金等占資產管理規模的比重不斷提升。保險資管產品業務發展迅速，存續產品數量為3494只，存續規模為6.37萬億元，年均增速達37.33%，已成為長期資金服務實體經濟的重要工具。專業隊伍持續壯大，專業人才隊伍達6600余人，人均管理資產達32億元。

    這十年，保險資金發揮長期投資優勢，提升服務實體經濟質效。一是多渠道服務實體經濟發展，通過債券、股票、股權、保險資管產品等方式為實體經濟提供中長期資金支持；二是服務國家重大戰略和重點領域，在服務區域協調發展方面，參與京津冀協同發展的資金規模為5.88萬億元，參與長江經濟帶建設的資金規模為5.59萬億元，參與粵港澳大灣區建設的資金規模為2.10萬億元。服務重大工程項目方面，南水北調涉及資金規模為350億元，西氣東輸涉及資金規模為360億元，京滬高鐵涉及資金規模為311億元，商用大飛機涉及資金規模為150億元，特高壓涉及資金規模為250億元，大數據中心涉及資金規模為240億元。服務養老產業方面，參與養老社區項目59個，計劃投資規模1412.16億元。服務戰略性新興產業方面，制造業、戰略性新興產業等投資余額為2.19萬億元。服務“雙碳”目標方面，碳達峰碳中和等綠色發展產業投資余額為1.22萬億元。

    這十年，保險資金發揮機構投資者作用支持資本市場發展。黨的十八大以來，銀保監會引導保險機構堅守價值投資、長期投資和審慎投資理念，維護資本市場健康有序發展。保險資金投資股票達2.67萬億元，累計增長5.51倍，占A股流通市值的3.77%，保險機構成為債券市場、股票市場最大的機構投資者之一。

    這十年，保險資金持續深化改革，激發市場活力。一方面，加大長期資金支持力度。減少信用評級約束，擴大機構投資自主權；優化權益資產監管，推動提高直接融資比重；擴大股權投資范圍，增加長期資本供給；支持投資私募股權基金，助力實現科技自立自強；穩步開展衍生品交易，有效對沖投資風險。另一方面，推進保險資管產品改革創新。

    這十年，保險資金優化體制機制，提升監管科學性有效性。一是持續完善保險資金運用監管法規；二是豐富保險資金運用監管工具和手段；三是建立健全保險資管公司監管體系；四是進一步推動行業自律體系和基礎設施建設。

    對于下階段工作，銀保監會表示，深入學習貫徹黨的二十大精神，堅持黨對金融工作的堅強領導，全面踐行金融工作的政治性、人民性，提升專業性，以深化改革為主線，增強服務實體經濟質效，加強和改進監管，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。