12月24日,中國證監(jiān)會公布《國務院關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市的管理規(guī)定(草案征求意見稿)》(以下簡稱《管理規(guī)定》)和《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市備案管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《備案辦法》),并向社會公開征求意見。證監(jiān)會有關(guān)負責人表示,完善企業(yè)境外上市監(jiān)管制度是支持企業(yè)依法合規(guī)利用境外資本市場融資發(fā)展的需要,也是深化境外上市監(jiān)管“放管服”改革、推動制度型高水平對外開放的需要。
境外上市將統(tǒng)一實施備案管理
現(xiàn)行規(guī)范企業(yè)境外上市活動的法規(guī)《國務院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》(以下簡稱《特別規(guī)定》)制定于我國資本市場發(fā)展初期,總體上落后于市場實踐,已不能很好適應市場發(fā)展和高水平對外開放的需要。在此背景下,證監(jiān)會會同有關(guān)部門提出了全面修訂《特別規(guī)定》、統(tǒng)一制定規(guī)范境內(nèi)企業(yè)直接和間接境外上市活動法規(guī)的工作思路,并起草形成了《管理規(guī)定》和與之配套的《備案辦法》。
《管理規(guī)定》主要有四方面內(nèi)容:一是完善監(jiān)管制度,對境內(nèi)企業(yè)直接和間接境外上市活動統(tǒng)一實施備案管理;二是加強監(jiān)管協(xié)同,建立境外上市跨部門監(jiān)管協(xié)作機制,與安全審查等機制做好銜接,并完善跨境證券監(jiān)管合作安排,建立備案信息通報等機制;三是明確法律責任,明確未履行備案程序、備案材料造假等違法違規(guī)行為的法律責任,提高違法違規(guī)成本;四是增強制度包容性,結(jié)合資本市場擴大開放實踐和支持企業(yè)發(fā)展需要,明確在股權(quán)激勵等情形下,境外直接發(fā)行上市可向境內(nèi)特定主體發(fā)行,進一步便利“全流通”,并放寬境外募集資金、派發(fā)股利的幣種限制,滿足企業(yè)在境外募集人民幣的需求。與《管理規(guī)定》配套的《備案辦法》則明確了備案管理適用范圍和相關(guān)認定標準,以及明確備案主體和備案程序、重大事項報告要求等。
證監(jiān)會同時列出了境外上市的“負面清單”,明確監(jiān)管紅線:對于法律法規(guī)明確禁止上市融資、威脅或危害國家安全、存在重大權(quán)屬糾紛、存在違法犯罪行為等幾類情形,明確不得赴境外上市。不額外設置門檻和條件,支持依法合規(guī)的境內(nèi)企業(yè)利用境外資本市場融資發(fā)展。
支持企業(yè)依法合規(guī)赴境外上市
相關(guān)制度的出臺是否意味著對企業(yè)赴境外上市的監(jiān)管“收緊”了?證監(jiān)會有關(guān)負責人回應表示,完善境內(nèi)企業(yè)境外上市監(jiān)管制度,不是監(jiān)管要求的收緊,而是增加監(jiān)管制度確定性,體現(xiàn)我國推進資本市場擴大開放的堅定決心,有助于構(gòu)建國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局。
推進境外上市監(jiān)管改革是支持企業(yè)依法合規(guī)利用境外資本市場融資發(fā)展的必然要求。證監(jiān)會有關(guān)負責人表示,證監(jiān)會和有關(guān)主管部門尊重企業(yè)依法合規(guī)自主選擇上市地的態(tài)度是一貫的、明確的,支持企業(yè)用好兩種資源的態(tài)度也不會改變。完善境外上市監(jiān)管制度,為企業(yè)境外上市活動設置“紅綠燈”,將為市場提供清晰、透明和可操作的規(guī)則,構(gòu)建更加成熟、穩(wěn)定、可預期的制度環(huán)境。
改革是提升治理能力和監(jiān)管法制化水平的必然要求。全面修訂完善相關(guān)制度法規(guī),有利于提升依法監(jiān)管的科學化、規(guī)范化水平,提高監(jiān)管效能。備案管理堅持“放得開、管得住、服務好”,不對企業(yè)是否符合境外上市地發(fā)行上市條件等進行審核,也不搞變相審批,重在加強境內(nèi)外監(jiān)管協(xié)作,壓實市場主體責任,在規(guī)范管理的同時放開搞活。
改革是推進制度型高水平對外開放的必然要求。近年來,個別境外上市企業(yè)出現(xiàn)了嚴重違法違規(guī)行為,損害了中國企業(yè)的整體國際形象,對中國企業(yè)境外融資產(chǎn)生了不利影響。境外上市是中國資本市場雙向開放的重要組成部分,提升我國企業(yè)境外上市的整體合規(guī)水平,有助于更好地發(fā)揮境外上市在促進科技進步、支持企業(yè)發(fā)展、參與國際競爭等方面的積極作用,也有利于保護境內(nèi)外投資者合法權(quán)益,推動企業(yè)境外上市活動規(guī)范健康有序發(fā)展。
證監(jiān)會表示,未來將繼續(xù)堅持在開放中謀發(fā)展、在規(guī)范中促發(fā)展,保持境外融資渠道暢通。
從增量做起,穩(wěn)步推進制度實施
證監(jiān)會有關(guān)負責人表示,將確保備案管理改革平穩(wěn)實施,在制度設計方面主要體現(xiàn)為:
一是先從增量開始。對增量首發(fā)企業(yè)和發(fā)生再融資等活動的存量企業(yè),按要求履行備案程序;其他存量企業(yè)的備案將另行安排,給予充分的過渡期。
二是區(qū)分首發(fā)和再融資。充分考慮境外市場再融資便捷高效的特點,對再融資在備案時點、備案材料要求等方面做了差異化的制度安排,與境外市場實踐做好銜接,減少對境外上市企業(yè)融資活動的影響。
備案管理制度的順利實施,離不開境內(nèi)監(jiān)管協(xié)同和跨境監(jiān)管合作。
證監(jiān)會有關(guān)負責人表示,將與境內(nèi)有關(guān)行業(yè)和領(lǐng)域監(jiān)管部門建立監(jiān)管協(xié)作機制,加強政策銜接、信息共享和監(jiān)管協(xié)同,提高備案效率,不會要求企業(yè)到多個部門拿“路條”、跑審批,盡可能減輕企業(yè)監(jiān)管負擔。同時,證監(jiān)會將配合推動有關(guān)主管部門明晰相關(guān)領(lǐng)域的監(jiān)管制度規(guī)則,提高政策的可預期性。
在跨境證券監(jiān)管合作方面,證監(jiān)會將與境外證券監(jiān)管機構(gòu)建立備案信息通報機制,加強跨境執(zhí)法合作,加強境外上市監(jiān)管信息共享,共同打擊企業(yè)財務造假等違法違規(guī)行為,維護市場公平和秩序,保護投資者合法權(quán)益,積極推進跨境審計監(jiān)管合作,為企業(yè)境外上市營造良好的監(jiān)管環(huán)境。
多地召開“新春第一會” 高質(zhì)量發(fā)展、改革創(chuàng)新等被“置頂”
隨著春節(jié)假期結(jié)束,全國多地在蛇年首個工作……[詳情]
16:54 | 深市新能源車企憑頂尖技術(shù)敲開全球... |
13:17 | 315聚焦:OTA平臺大數(shù)據(jù)“殺熟”何... |
12:14 | 三大核心主業(yè)收入齊增長 旭光電子2... |
12:06 | 海航控股公布2月份主要運營數(shù)據(jù) 國... |
11:52 | 多元業(yè)務協(xié)同賦能 華發(fā)股份財務穩(wěn)... |
11:41 | 湖南裕能2024年實現(xiàn)扣非后凈利潤5.... |
11:40 | 300775,涉多項違規(guī)! |
11:30 | 中國外貿(mào)信托多項創(chuàng)新舉措助力人民... |
10:43 | 主營產(chǎn)品收入下滑 中信重工2024年... |
10:28 | 亞鉀國際第一大股東擬變更為匯能集... |
10:27 | 博濟醫(yī)藥羥基紅花黃色素A制備方法... |
10:08 | 句象書店打造復合型公共閱讀空間創(chuàng)... |
版權(quán)所有證券日報網(wǎng)
互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務許可證 10120180014增值電信業(yè)務經(jīng)營許可證B2-20181903
京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號
證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務請仔細閱讀法律申明,風險自負。
證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800 網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net
掃一掃,即可下載
掃一掃,加關(guān)注
掃一掃,加關(guān)注