敲響中國內地土地招拍掛第一錘、公開發行新中國第一只股票、“四分錢”打破“大鍋飯”率先改革薪酬制度……作為改革開放的排頭兵，深圳通過要素配置市場化改革，吸引各類生產要素在此集聚、流動，創造了世界工業化、城市化的奇跡。

    在改革開放的時代浪潮中應運而生的深交所，無疑是深圳奇跡最重要的助推器之一。三十多年來，深交所始終堅持服務國家戰略全局和實體經濟發展，奮力推進市場建設，股票融資額、市場活躍度、新增上市公司數量等指標穩居世界前列，成為全球最具活力的高成長新興市場，有力促進了社會主義市場經濟發展及深圳經濟特區的騰飛。

    2020年10月，中辦、國辦印發的《深圳建設中國特色社會主義先行示范區綜合改革試點實施方案（2020-2025年）》，提出了完善要素市場化配置體制機制的重點任務，支持深圳在資本市場建設方面先行先試。在資本要素市場配置改革領域，提出一系列依托深交所的改革試點措施。

    近年來，深交所以“辦一件成一件，件件都是精品工程”的姿態和擔當，陸續推動創業板改革并試點注冊制、深市主板與中小板合并、基礎設施公募REITs試點等重大改革落地實施，助力實體經濟高質量發展邁上新臺階。

    向“新”而行助力創新驅動發展

    截至2021年11月30日，深市共有上市公司2553家，形成了以高新技術企業、成長型創新創業企業為主體的市場基本盤，總市值39.08萬億元，股票融資額、市場活躍度、新增上市公司數量等指標穩居世界前列。

    1990年12月1日，深圳國際信托大廈的鐘聲響起，宣告深交所的誕生，拉開了改革開放后股票集中交易的序幕。自此，資本要素市場化配置開啟了新篇章。

    在“允許看，但要堅決地試”的改革信念指引下，深交所勇敢拓荒，燃創新之火，為中國經濟插上騰飛的雙翼，成為全球最具活力的高成長新興市場。

    截至2021年11月30日，深市共有上市公司2553家，形成了以高新技術企業、成長型創新創業企業為主體的市場基本盤，總市值39.08萬億元，股票融資額、市場活躍度、新增上市公司數量等指標穩居世界前列。新能源、新一代信息技術、生物醫藥、新材料、先進制造、現代農業等產業呈現聚集效應，高新技術企業占比超七成，戰略新興產業企業占比超四成，培育出一批諸如寧德時代、邁瑞醫療、比亞迪等創新“領跑者”和產業“排頭兵”，成為推動經濟高質量發展的重要引擎。

    黨的十九屆六中全會強調“必須實現創新成為第一動力、協調成為內生特點、綠色成為普遍形態、開放成為必由之路、共享成為根本目的的高質量發展”，創新在我國經濟社會發展中的作用愈發突顯。資本市場具有“風險共擔、收益共享”的突出特點，在促進創新資本形成、支持科技創新方面具有天然優勢。交易所作為資本市場核心機構和重要平臺，應將自身發展融入國家經濟社會發展大局，在偉大征程中找準自身的時代坐標，切實肩負起支持科技創新的歷史使命，支持創新鏈與產業鏈對接，促進科技、產業與資本的高水平循環，積極推進構建新發展格局。

    近年來，深交所多項改革任務順利完成，“改革”成為這兩年深交所的關鍵詞。

    2020年8月24日，創業板試點注冊制下首批企業成功上市，標志著創業板改革并試點注冊制這一重大改革任務正式落地。這是資本市場貫徹落實習近平總書記重要指示批示精神和黨中央國務院重大決策部署，不折不扣、能辦快辦的生動實踐，是深交所服務粵港澳大灣區和中國特色社會主義先行示范區建設的務實舉措。一年來，創業板市場運行平穩，直接融資功能提升，改革成效顯著。2021年前三季度，創業板首發募集資金為870.30億元，同比增長50.79%；上市公司實施再融資150家次，同比增長145.9%；募集資金1526.87億元，同比增長122.02%。

    截至11月30日，創業板上市公司達1066家，注冊制下創業板受理首發企業761家，廣泛分布于50多個行業；新上市公司238家，總市值逾2萬億元，板塊覆蓋面和包容性進一步增強，高新技術產業和戰略新興產業集聚效應明顯，成為服務創新驅動發展戰略的重要平臺。創業板注冊制新上市公司近九成屬于高新技術企業，七成公司主要技術、產品處于國際或國內領先水平，在促進企業自主創新、增強產業鏈供應鏈韌性等方面發揮積極作用。

    注冊制下的創業板積極推動資金、技術、人才持續向創新領域涌動，助力更多創新型企業成為中國經濟高質量發展的中堅力量。今年前三季度，創業板公司研發費用合計達824.7億元，同比增長34.2%。46家公司研發強度達20%以上，6家公司研發費用達10億元以上。

    今年4月6日，深交所又高質量地完成了深市主板與中小板合并，在保持發行上市條件、投資者門檻、交易機制、證券代碼及簡稱不變的情況下，統一主板、中小板業務規則和運行監管模式，形成了層次清晰、各有特色的“主板+創業板”的市場體系。深市主板聚焦支持相對成熟的企業融資發展、做優做強，創業板主要服務高新技術企業、戰略性新興產業企業和成長型創新創業企業。改革后，深市市場結構更簡潔、特色更鮮明、定位更清晰，為不同發展階段、不同類型的企業提供融資服務。

    此外，深交所還持續推進產品創新，支持創新創業企業和創投企業發行雙創債，探索知識產權證券化，推進產業園區等基礎設施公募REITs試點，圍繞科技創新需求做好優質項目儲備。

    堅持開放吸引更多長期資金入市

    深交所先后實施深港通、深港ETF互通、深日ETF互通，積極吸引更多國際機構投資者參與深交所市場，通過更深層次、更大范圍的對外開放，跨境投資的渠道和產品更加豐富。外資長期看好中國經濟，長期看好A股，中國資本市場與全球市場的聯系日益密切。

    “我國新經濟的騰飛需要世界一流的交易所，引導要素資源不斷向高效率、高效益、高成長的創新領域集聚，吸引境內外長期資金入市，讓更多投資者分享中國改革創新的紅利和成果。”中航證券首席經濟學家董忠云表示。

    在創業板改革并試點注冊制首批企業上市儀式上，劉鶴副總理明確要求把深交所塑造成為“優質的創新資本中心和世界一流的交易所”，為深交所改革發展明確了新目標、規劃了新定位。這個定位既是對深交所過去30年發展成就的充分肯定，也是時代賦予深交所的光榮使命，是黨和國家交給深交所的重大任務，承載著市場各方的厚望。

    在持續推動高水平對外開放，促進資本市場互聯互通方面，深交所先后實施深港通、深港ETF互通、深日ETF互通，積極吸引更多國際機構投資者參與深交所市場，通過更深層次、更大范圍的對外開放，跨境投資的渠道和產品更加豐富。外資長期看好中國經濟，長期看好A股，中國資本市場與全球市場的聯系日益密切。

    此外，深交所創新創業跨境投融資服務平臺（V—Next）一直致力于為境內外高科技初創企業投融資提供便利，深入挖掘國際創新產業與資本對接合作潛力，為創新創業企業提供全周期、多方位融資支持和培育服務。截至9月30日，V—Next平臺已服務17000余家境內外初創企業，合作服務網絡覆蓋全球46個國家和地區。

    此外，深交所廣泛參與國際組織事務，不斷創新跨境合作形式，通過股權合作、技術咨詢、業務培訓、主辦國際研討會等多樣化方式，分享“中國經驗”，提升中國資本市場的輻射力和國際影響力。目前，深交所已與全球52家交易所、市場機構簽訂諒解備忘錄。

    持之以恒打造綠色金融的創新引擎

    截至11月末，深市從事綠色產業的上市公司超過260家，總市值近7萬億元，占深市上市公司總市值的近20%，涵蓋新能源材料、新能源汽車、節能環保等行業。2020年，深市上市公司實現綠色收入8862億元，其中綠色收入占總收入比重在20%以上的公司超過170家。

    近年來，中國以“創新、協調、綠色、開放、共享”的新發展理念引領，將生態文明建設擺在治國理政的重要位置，并將“碳達峰、碳中和”納入生態文明建設統籌謀劃。作為資本市場核心機構和重要平臺，深交所積極為綠色產業發展提供直接融資支持，成為支持綠色經濟發展的重要力量。

    截至11月末，深市從事綠色產業的上市公司超過260家，總市值近7萬億元，占深市上市公司總市值的近20%，涵蓋新能源材料、新能源汽車、節能環保等行業。2020年，深市上市公司實現綠色收入8862億元，其中綠色收入占總收入比重在20%以上的公司超過170家，涌現出寧德時代、比亞迪等一批擁有核心技術、創新能力的優質企業，產業集群效應顯著。

    深交所綠色創新產品的貨架也十分豐富。截至11月末，深市已累計發行63只、490億元綠色公司債券，17只、202億元綠色ABS，募集資金主要用于清潔能源、生物質發電、環境治理等綠色產業領域。今年3月以來，深交所在綠色債券框架下針對性推出碳中和專項債、ABS等產品，助力低碳技術創新、能源結構調整優化、產業結構轉型升級，其中已發行碳中和專項債14只，金額101億元；碳中和ABS2只，金額31億元。

    深交所還以環保信息披露為抓手，鼓勵上市公司積極履行社會責任。經過多年規范引導，深市上市公司ESG信息披露質量明顯改善，披露主動性顯著提高，參與生態文明建設的責任感進一步增強。2020年年報顯示，深市超過2200家公司披露社會責任履行情況，近800家公司披露污染防治、資源節約、生態保護等信息，450余家公司發布社會責任報告或ESG報告。

    深交所還是綠色指數方面的先行者，早在2008年就推出國內首只環保主題股票指數——國證環保指數。目前，深交所已推出30只涵蓋環保、責任、治理等主題的綠色指數，推動基金公司推出碳中和ETF、ESGETF等多只產品，引導中長期資金配置綠色產業，支持綠色經濟發展。

    強本固基

    探索資本市場規范發展“監管樣本”

    近年來，深交所主動把規則建設融入發展大局，以高質量發展為導向，初步構建起“以上市規則為核心，以業務指引為主干，以辦理指南為補充”層次清晰的自律監管規則架構，在規范股票上市和信息披露、保護投資者合法權益、維護市場穩健運行等方面發揮積極作用。

    資本市場在金融運行中“牽一發而動全身”的作用越來越明顯，持續推進資本市場全面深化改革，打造規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場的任務也愈發緊迫。

    交易所不是簡單的交易平臺，更肩負著一線監管職責。深交所從集中交易的第一天起，就堅持規范與發展并重，是推動資本市場規范發展的重要力量。當前，市場創新日新月異，交易所必須不斷適應形勢變化，積極應變，推動市場改革發展持續深化。

    近年來，深交所主動把規則建設融入發展大局，以高質量發展為導向，初步構建起“以上市規則為核心，以業務指引為主干，以辦理指南為補充”層次清晰的自律監管規則架構，在規范股票上市和信息披露、保護投資者合法權益、維護市場穩健運行等方面發揮積極作用。今年以來，證監會指導深滬交易所對上市公司監管法規體系進行整合。在證監會統籌指導下，深交所組織專門力量，系統總結監管實踐經驗，主動適應證券市場發展的新形勢、新任務、新需求，扎實推進自律監管規則整合工作，進一步提升現有規則體系制度化、規范化、科學化水平。整合后，上市公司自律監管規則共計36件，數量壓縮超七成，構建形成體系化繁為簡、內容科學完備、結構易讀易懂的簡明友好型規則體系。

    深交所深入推進分類監管、精準監管，堅持信息披露和公司治理“雙輪驅動”，以更大力度促進提高上市公司規范運作水平，努力打造體現高質量發展要求的上市公司群體；緊盯“關鍵少數”和突出問題，對違法違規行為“零容忍”，有力凈化市場生態。

    除了在制度化、規范化上做文章，深交所還積極推動推動監管工作流程化、電子化，大力推進透明交易所建設。在創業板審核上，為了讓全市場看得見，專門開發了App和網站，把審核標準、審核進度、審核結果第一時間公開；為了讓市場看得清、看得懂，深交所還向發行人和保薦人公開審核關注要點和招股說明書信息披露核心要求。

    此外，深交所還積極借助科技創新實現自我變革，利用科技手段提升監管能力，陸續開發覆蓋公司監管、交易監管和風險監測等各業務領域的智能應用平臺，推動監管經驗與智能科技的深度融合，構建科技監管新模式。比如，在公司監管領域，深交所研發了企業畫像系統，將監管經驗凝結成反映企業風險的標簽體系，幫助一線監管人員快速把握公司特征和風險。企業畫像系統已應用于上市公司日常監管、年報審查、重組審查，也為后續的投資者畫像、市場畫像、機構畫像等科技監管項目提供了經驗。

    近期，深交所召開黨委（擴大）會議，專題學習領會中央經濟工作會議精神，研究部署貫徹落實工作。會議要求，深交所上下要堅持穩字當頭、穩中求進，完整、準確、全面貫徹新發展理念，踐行“建制度、不干預、零容忍”方針和“四個敬畏、一個合力”要求，抓改革、促發展、嚴監管、防風險，加大對實體經濟支持力度，激發市場主體活力，促進暢通國民經濟循環，助力創新驅動發展，服務構建新發展格局和實現高質量發展，以優異成績迎接黨的二十大勝利召開。

    在新趕考路上，深圳正以“闖”的精神、“創”的勁頭、“干”的作風，努力創造讓世界刮目相看的新的更大奇跡。深南大道上的深交所，也鼓足了銳意創新的勇氣、擔當作為的銳氣、蓬勃向上的朝氣，向著建設優質創新資本中心和世界一流交易所的戰略目標奮勇前進。期待他們繼續交出優異答卷，續寫更多“春天的故事”。