本報記者 昌校宇

    12月10日晚，滬深交易所分別就上市公司自律監管規則體系整合暨修訂《上海證券交易所股票上市規則》（以下簡稱“上交所股票上市規則”）和《深圳證券交易所股票上市規則》（以下簡稱“深交所股票上市規則”）公開征求意見。

    這項工作是中國證監會貫徹國務院金融委“建制度、不干預、零容忍”工作方針、資本市場上市公司監管法規體系30年來首次全面整合修訂在交易所層面的具體落實，也是扎實推進黨史學習教育“我為群眾辦實事”實踐活動的一項具體舉措。整合中，既強調大力精簡優化滬深交易所自身的規則體系，又注重與中國證監會規則的功能互補和滬深交易所規則的協調一致。

    上交所表示，本次規則整合以修訂上交所股票上市規則為主線，貫徹落實國務院《關于進一步提高上市公司質量的意見》精神，借鑒吸收科創板先行先試經驗。結構上，形成了上交所股票上市規則、自律監管指引、自律監管指南3個層次，分別對應一般規定、專項規定、規范公告編制發布和便利業務辦理的制度功能。規則數量上，主板由原先的百余件歸并整合至37件，其中常用規則15件。內容上，將同一信息披露業務重復、交叉或者分散于各個規則的條款，整合成統一、明確的專項規則，在上交所股票上市規則下形成規范運作、重大資產重組、停復牌等12件自律監管指引，以及公告格式、業務辦理2件自律監管指南。

    具體而言，上交所股票上市規則修訂方面，主要從3個方面進行調整：一是將上位法律法規的要求予以歸并整合。如，整合上位規則中公司治理的制度規范，統一歸入新設“公司治理”專章，并加以明確和細化。二是順暢與下位業務規則的銜接。提升吸收下位規則中重要的規范性要求，過于具體或實踐中需要經常修訂的內容下沉至下位規則規定。三是將實踐中已有共識的做法通過規則予以確認。對日常監管中存在規則空白，但上市公司已經比較熟悉、投資者也比較認可的做法，通過規則加以確認，形成統一、公開的監管標準。

    除上交所股票上市規則向社會公開征求意見外，上市公司自律監管指引將向上市公司公開征求意見。需要說明的是，科創板現有規則體系結構較為清晰，本次僅進行統一命名和編號。

    深交所表示，近年來，深交所主動把規則建設融入發展大局，以高質量發展為導向，初步構建起“以上市規則為核心，以業務指引為主干，以辦理指南為補充”層次清晰的自律監管規則架構，在規范股票上市和信息披露、保護投資者合法權益、維護市場穩健運行等方面發揮積極作用。

    在證監會統籌指導下，深交所組織專門力量，系統總結監管實踐經驗，主動適應證券市場發展的新形勢、新任務、新需求，扎實推進自律監管規則整合工作，進一步提升現有規則體系制度化、規范化、科學化水平。深交所介紹，本次整合堅持市場化、法治化方向，按照“搭好體系框架，避免內容大改”原則，以修訂股票上市規則為重點，一體推進自律監管指引、自律監管指南適應性修訂。整合后，自律監管規則共計36件，數量壓縮超七成，構建形成體系化繁為簡、內容科學完備、結構易讀易懂的簡明友好型規則體系。

    需要注意的是，除深交所股票上市規則外，深市主板、創業板規范運作指引等13件自律監管指引同時向上市公司征求意見。

（編輯 李波）