11月2日，北京證券交易所（下稱“北交所”）正式發布《北京證券交易所交易規則》《北京證券交易所會員管理規則》2件基本業務規則，及31件配套細則、指引、指南。上述業務規則自2021年11月15日起施行。

    至此，北交所7件基本業務規則已全部發布，市場開市運行的基礎制度準備完成。

    此前，北交所已于9月17日發布《北京證券交易所投資者適當性管理辦法》及配套業務指南，并于10月30日發布了涉及上市與審核的4件基本業務規則及6件配套細則和指引。

    2日發布的規則及配套規則總體延續了全國股轉系統精選層行之有效的制度安排，并按照與試點注冊制、上市公司監管和交易所職責相關的上位法，對既有制度作出了調整優化。

    記者獲悉，下一步北交所還將陸續發布涉及QFII和RQFII證券交易、發行上市審核標準的適用要求等相關業務規則，持續做好市場制度體系建設，同時積極開展企業培訓、投資者教育、會員接納等規則實施的準備工作，為北交所順利開市和平穩運行奠定基礎。

    交易基本沿用精選層原有制度

    與新三板精選層交易制度相比，北交所的交易規則僅做了發布主體、體例等適應性調整，主體內容沒有變化。

    全國股轉公司認為，精選層開市以來，市場運行始終較為平穩，二級市場質量顯著改善，企業價值進一步被發掘，投資財富效應開始顯現，精選層交易制度的實施效果整體符合預期。

    因此，北交所交易規則整體延續精選層以連續競價為核心的交易制度，漲跌幅限制等其他主要規定也都保持不變，不改變投資者交易習慣，不增加市場負擔，既體現中小企業股票交易特點，也確保市場交易的穩定性和連續性。

    券商在北交所展業

    需申請取得會員資格

    按照相關規則，北交所將探索與公司制交易所相契合的會員管理制度，會員是證券公司開展業務的資格載體。

    與《證券交易所管理辦法》等上位規章相配套，北交所制定了《北京證券交易所會員管理規則》。其主要內容包括以下五個方面：

    建立會員資格與日常管理制度，明確會員資格取得、終止的條件和程序，并對會員日常業務管理機制提出要求。

    明確會員合規管理與風險控制的要求，重點加強交易風險防控，健全信息隔離制度。

    強化會員客戶管理職責，要求會員對客戶與產品進行適當性匹配，引導投資者理性參與證券交易，充分保護投資者合法權益。

    規范信息使用和技術系統管理，要求會員有效管理客戶使用交易信息的行為，不得濫用證券交易信息，保障交易及相關系統的持續穩定運行。

    加強會員監督管理，明確交易所可對會員進行現場和非現場檢查，對違反業務規則的情形采取自律監管措施或紀律處分。

    據了解，《北京證券交易所會員管理規則》公開征求意見期間，北交所收到各方關于會員管理規則的意見建議16條，并據此調整了兩方面的內容。

    一是修改了會員應報告情形，對“最近年度經審計財務報表和凈資本計算表”不再要求變更之日起5個交易日內向北交所報告。二是根據交易所可采取的自律監管措施和紀律處分種類，對會員管理規則相關規定進行了配套修改。

    按照規定，已取得全國股轉系統主辦券商資格的證券公司，如擬在北交所開展業務，需要申請取得北交所會員資格。北交所將為主辦券商及其投行子公司申請會員資格提供方便、快捷、高效的申請通道，保障證券公司相關業務的有序銜接。

    申報與審核

    按試點注冊制要求優化完善

    2日發布的配套細則之一，《股票公開發行并在北交所上市業務指南第1號——申報與審查》充分吸收了向不特定合格投資者公開發行并在精選層掛牌的審查經驗，并按照試點注冊制要求，作出了以下優化和完善：

    增加了董事會、股東大會決策事項的相關規定。完善內幕報備文件格式、明顯異常交易的處理與披露要求，與重組、再融資等其他業務實踐保持一致。

    增加了監事會關于招股說明書的意見、審計報告基準日后的財務報表及審閱報告（如有）等文件。

    為便利操作，增加了撤回申報與終止發行的決議、信息披露規定；簡化了延期回復與委員回避申請的程序、由發行人或保薦機構蓋章即可。

    增加了與注冊程序銜接的相關規定，包括：增加中國證監會要求進一步問詢、反饋回復以及函件領取送達的具體要求，增加上市委會議后至上市交易前的重大事項處理。