10月30日，中國證監會分別召開黨委會和黨委理論中心組擴大學習會，傳達學習黨的十九屆五中全會精神，研究部署六方面重點工作，提出加快建成優質創新資本中心、全面加強資本市場基礎制度建設等內容。證監會黨委書記、主席易會滿主持會議并講話。

    加快完善多層次資本市場體系，進一步暢通直接投融資入口

    把支持科技創新放在更加突出位置，加快建成優質創新資本中心

    以注冊制和退市制度改革為抓手，全面加強資本市場基礎制度建設

    著力健全市場風險的預防、預警和防范處置機制

    推動構建以科技手段為支撐的監管執法新模式

    把堅持和加強黨對資本市場的領導落實到資本市場改革發展穩定各項工作中

    明確六方面重點任務

    會議強調，要不斷增強“四個意識”，堅定“四個自信”，自覺踐行“兩個維護”，認真學習貫徹《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》的部署要求，抓緊謀劃和推動“十四五”時期資本市場重點工作，加快形成資本市場服務經濟社會高質量發展的制度、機制和體系。

    會議提出六方面重點任務：

    重點一：提高直接融資比重

    會議強調，著眼于提高直接融資比重，加快完善多層次資本市場體系，進一步暢通直接投融資入口，不斷完善有利于擴大直接融資、鼓勵長期投資的制度安排。

    近期，證監會強調，完善更具包容性適應性的多層次資本市場體系，不斷強化直接融資對實體經濟的支持，積極創造條件暢通各類資金尤其是中長期資金入市渠道，包括進一步發展壯大公募基金管理人隊伍；盡快推動實現個人養老金投資公募基金政策落地；推進完善機構投資者稅收、業績評價、會計等配套政策安排，強化價值投資、長期投資理念等。

    中國銀河證券首席經濟學家劉鋒認為，資本市場要為經濟轉型做出貢獻，就應以高效、便捷的直接融資渠道助力中國企業，特別是“硬科技”企業發展。這也是中國經濟轉型升級、行穩致遠的重要舉措。

    重點二：把支持科技創新放在更加突出位置

    會議強調，把支持科技創新放在更加突出位置，加快建成優質創新資本中心，更好發揮科創板、創業板、新三板、私募股權投資基金支持創新的功能作用，完善市場化激勵約束機制，引導各類創新要素集聚，助力打好關鍵核心技術攻堅戰。

    證監會之前明確提出，把支持科技創新放在更加突出的位置，加快科創板關鍵制度創新、強化創業板服務成長型創新創業企業能力，發揮新三板服務中小企業的平臺作用，引導私募股權和創投基金投早、投小、投科技。

    中信證券首席經濟學家諸建芳表示，“十四五”時期是企業強身健體的關鍵階段，預計將繼續擴大直接融資比例，加強金融支持，助推科技型企業快速發展。擴大直接融資比例，有利于降低企業融資成本，更好支持科技創新型企業發展。同時，鼓勵企業加大研發投入，繼續鞏固企業創新主體地位，不斷提高研發產出質量和效率，助力企業在核心技術和關鍵領域實現突破。

    重點三：全面加強資本市場基礎制度建設

    會議強調，以注冊制和退市制度改革為抓手，帶動發行承銷、交易、持續監管、投資者保護等各環節關鍵制度創新，全面加強資本市場基礎制度建設。

    證監會主席易會滿日前在2020金融街論壇年會上致辭時，首次系統闡釋資本市場基礎制度的內涵和外延，并提出六方面加快構建更加成熟更加定型的資本市場基礎制度體系。

    “資本市場基礎制度建設正在有條不紊地推進。”中山證券首席經濟學家李湛表示，一方面是致力于建立健全資本市場多層次發展體系，另一方面是堅持市場化導向，減少不必要的監管約束，提升市場主體運作自主性和便利性。

    重點四：持續做好資本市場各類風險防控工作

    會議強調，守牢不發生系統性風險底線，著力健全市場風險的預防、預警和防范處置機制，持續做好資本市場各類風險防控工作，堅決維護國家經濟金融安全。

    近年來，在國務院金融委的統一指揮協調下，證監會堅持分類施策、標本兼治，平穩有序化解資本市場運行中各種存量風險，實現總量收斂；同時，著眼于完善制度機制，補短板、強弱項，不斷健全風險防控的體制機制，堅決遏制增量風險發生。在此過程中，證監會注重依靠制度約束促進上市公司、中介機構、投資者等各方歸位盡責，持續夯實市場穩定運行的內在基礎。

    重點五：完善資本市場監管執法體系

    會議強調，完善資本市場監管執法體系，加快推動健全證券執法體制機制，推動構建以科技手段為支撐的監管執法新模式，深化“放管服”改革，著力提升監管效能。

    “圍繞資本市場基礎制度建設重要環節，下一步證監會將深化法治建設。”證監會首席律師焦津洪日前指出，要為全面實施注冊制做好充分的法律準備，加大對提高上市公司質量的法律保障，完善市場結構及交易結算法律制度，強化中介機構的作用和機構投資者引領穩定市場的作用，加強投資者保護，建立健全有利于從嚴打擊證券違法活動的執法司法體制機制。

    重點六：不斷提高全系統黨的建設質量

    會議強調，不斷提高全系統黨的建設質量，把堅持和加強黨對資本市場的領導落實到資本市場改革發展穩定各項工作中，營造風清氣正的良好政治生態，為重點工作任務順利落地提供堅強政治保證。

    扎扎實實辦好資本市場自己的事

    會議強調，過去五年我國的經濟實力、科技實力、綜合國力躍上了新的大臺階，“十三五”時期我國發展取得決定性成就。黨的十九屆四中全會以來，我國疫情防控工作取得重大戰略成果，三大攻堅戰扎實推進，經濟增長好于預期，黨和國家各項事業取得新的重大成就，資本市場總體保持穩健發展。

    會議指出，“十四五”時期我國經濟社會發展面臨著新形勢、新階段、新格局。全會審議通過的《建議》，深刻闡明了“十四五”時期指導思想、必須遵循的原則、主要目標和到二〇三五年的遠景目標。“十四五”時期的十二個方面重點任務安排，突出了以推動高質量發展為主題，以構建新發展格局為“綱”，以發展實體經濟為著力點，以擴大內需為戰略基點，以集中精力辦好自己的事為根本，是有機統一的整體。證監會系統要更加主動擔當作為，從系統觀念出發，堅持以戰略思維、宏觀視野來看待新時期資本市場的使命和責任，把思想和行動進一步統一到黨中央的重大決策部署上來。

    會議強調，證監會系統要把學習貫徹全會精神與學懂弄通做實習近平新時代中國特色社會主義思想結合起來，與推進落實資本市場重大改革、重點工作結合起來，與提高系統干部隊伍能力結合起來，迅速掀起學習貫徹全會精神的熱潮。要科學謀劃、精心組織，創新多種學習和干部輪訓的載體和方式，提高學習的覆蓋面、針對性和有效性。要全力配合做好“十四五”規劃編制工作。要著力提升抓落實的能力，確保黨中央重大決策部署不折不扣落實到位，扎扎實實辦好資本市場自己的事，為奪取全面建設社會主義現代化國家新勝利積極貢獻力量。