為保障新《證券法》順利實施，進一步規范公開征集上市公司股東權利業務活動，促進提升上市公司治理水平，保護投資者合法權益，證監會發布《公開征集上市公司股東權利管理規定（征求意見稿）》并公開征求意見。

    證監會相關負責人表示，公開征集股東權利，是符合條件的主體公開請求不特定的股東委托其代為行使股東權利的行為，有助于降低中小股東參與公司治理的成本，激發中小股東行使股東權利的積極性。但總體而言，我國關于公開征集股東權利的規則條文零散，多為原則性規定，缺乏程序性實施規則。由于制度供給的不充分，公開征集活動存在征集主體資格不明確、征集程序不規范、信息披露不充分等問題，有必要建立專門統一的公開征集制度規則。

    《管理規定》共三十三條，主要包括以下內容。一是規定公開征集的定義、適格主體、征集活動原則。對公開征集上市公司股東權利作出定義，排除采用非公開方式或者股東主動委托的情況，明確了規則適用范圍。規定了征集人如有三年內被行政處罰、涉嫌違法犯罪等情況，不得公開征集上市公司股東權利的適格條件。規定了開展征集活動的誠實信用原則，并對征集主體的保密義務及禁止轉委托做出要求。

    二是明確公開征集的信息披露要求。要求征集人披露征集文件及相關公告應當真實、準確、完整，明確了應當披露的具體內容以及股東授權委托書應當載明的信息。要求征集人通過上市公司在規定媒體披露征集文件，并向監管自律機構報送備查文件，同時規定了上市公司的配合義務。要求受聘為上市公司股東大會出具法律意見書的律師對征集情況出具法律意見。

    三是細化表決權征集程序。規定征集人應當對征集的提案提出明確的投票意見，對于僅征集部分提案的，要求征集人征求股東對于其他提案的投票意見。要求征集人應當嚴格按照股東委托行使表決權。

    四是規范提案權征集程序。規定了提案征集的范圍，明確征集人披露提案權征集公告不以上市公司披露股東大會通知為前提，要求征集人無論征集結果是否達到行權持股比例要求，均須披露征集結果公告，并在滿足行權條件情況下行使提案權。

    五是撤銷征集及授權委托的相關安排。對征集人和股東的撤銷權進行一定限制。規定了征集人撤銷征集應滿足的時間要求以及應當履行的程序。規定了股東撤銷授權委托的相關要求，明確了股東未撤銷授權委托、卻與征集人均行使表決權情況下的計票安排。

    上述負責人表示，《管理規定》定位于以證監會公告形式對公開征集上市公司股東權利活動作出統一規范，以公開征集活動的開展為主線，細化明確征集人適格條件、征集活動原則、信息披露要求、公開征集程序、監管措施等核心內容，為公開征集活動提供依據。將吸收境外成熟市場立法經驗，參考相關實踐案例，結合我國公司法規制度特點及資本市場實際情況，在電子化征集、委托證券服務機構征集等方面進行本土化改造，有效降低市場參與成本。