平安證券認為，市場不確定因素增加將對高估值的高景氣賽道形成擾動。當前，電力設備行業估值處于93%的歷史高位，鋰電池指數、光伏指數和半導體指數處于80%-90%的高位區間，短期上述板塊波動或有所加大。周期板塊在碳中和預期與中報業績的支撐下仍將維持高景氣，房地產、銀行等低估值板塊上周的亮眼表現源于低估值疊加房地產集中供地溢價率不超過15%的新政策，往后持續性仍有待觀察。中長期來看，在產業趨勢和政策加碼支持的背景下，新能源、新能源汽車、半導體、新材料產業鏈景氣度仍處于向上通道。