本報記者 周尚伃

    “新的交易規則都搞懂了，一切準備就緒，就等著實戰！”下周一，創業板注冊制首批公司將迎來上市首秀，有投資者在接受記者采訪時表示，已經“摩拳擦掌”，十分期待。

    屆時，創業板的交易規則也將同步迎來調整，如漲跌幅上調至20%、盤中停牌、盤后競價交易等，這一系列新的交易規則對于參與創業板交易的投資者來說，將是新的投資體驗。

    為此，《證券日報》記者日前走訪北京地區多家證券營業部，發現不少投資者對創業板注冊制滿懷期待，營業部工作人員會主動向投資者介紹創業板注冊制的交易規則及風險。

    創業板投資者適當性

    “新老劃斷”

    “我可以開通投資創業板權限嗎？”“我是不是要去券商營業部重新簽署一個協議？不然創業板就不能交易吧？”“我必須要去營業部嗎？App可以嗎？”記者在走訪過程中發現，投資者針對創業板注冊制提出了不少疑問。

    那么，參與創業板股票交易的投資者需要滿足哪些條件？自4月28日起，創業板投資者適當性要求實行“新老劃斷”安排。

    新開通創業板權限的個人投資者需要有24個月的交易經驗，以及前20個交易日日均10萬元資產量；而存量投資者則需重新簽署新的風險揭示書。

    在一家西北地區大型上市券商的北京某營業部里，《證券日報》記者注意到，有一對已退休的夫妻在辦理相關業務時，營業部工作人員就在主動向其詢問是否開設過創業板權限，如果之前開通過的話需要重新簽署一下新的風險揭示書。

    隨后，記者以投資者身份就開通創業板權限的要求具體詢問了該營業部的工作人員，其表示，必須符合上述準入門檻和相關要求才能開通交易權限，并且對開通規則進行詳細解讀。該工作人員告知記者，需了解創業板的相關法律法規、業務規則以及具體風險事項。同時，投資者需要了解自身的風險承受能力等，再決定是否要開通創業板交易權限。

    “此外，如果在風險等級測評后，風險等級過低的話，也是不能開通創業板交易權限的，后續有任何問題可以直接電話聯系營業部。”該營業部工作人員進一步表示。

    一家華北地區中型券商北京地區某營業部副總經理向《證券日報》記者介紹道，“投資者想開通創業板交易權限的話，會嚴格按照監管制度，同時系統自助開通過程中也會有限制。目前，不少投資者來營業部就是為了補簽新的風險揭示書。”

    值得注意的是，也有部分投資者由于證券賬戶信息不規范，被要求攜帶身份證去開戶營業部臨柜辦理完善信息手續，才能繼續進行交易。

    在走訪過程中，有多家券商人士向《證券日報》記者表示，“前來咨詢的投資者較多，問題主要集中在創業板注冊制補簽風險揭示書、交易規則（特別是漲跌幅限制提高及新股前5日不設漲跌幅限制）、具體風險事項以及兩融集中度等方面。”

    “漲跌幅限制比例由之前的10%提高至20%，存量的創業板股票也將同步實施。這項規則是我們大部分投資者最關注的，股價波動增加，風險程度加大，在選股方面會更加謹慎。”一位投資者向《證券日報》記者坦言。

    也有投資者向記者表示，“已經收到了不少券商關于創業板注冊制的短信、電話、微信，登陸App時第一項就是彈窗提醒自己當前不具備創業板注冊制下的股票交易權限，如需參與請及時更新交易權限。微信公眾號、App最顯眼的位置都展示了創業板注冊制的相關內容，媒體的宣傳也很到位，目前已經仔細地學習了新的交易規則，就等待實戰來臨。”

    直播、講堂、臨柜

    券商全方位“科普”交易新規

    面對創業板注冊制新的交易規則，證券公司對于投資者的前期宣傳顯得尤為重要。

    《證券日報》記者在走訪過程中發現，不少營業部都很注重對創業板注冊制的宣傳，一些券商還會特意印發宣傳小冊，介紹創業板注冊制的一系列規則、交易制度等，還有營業部開設了關于創業板注冊制的投資講堂，有的券商則使用直播互動的模式進行在線講解。

    “目前均已通過電話、朋友圈、公司短信、App溫馨提示等方式聯系之前具有創業板交易權限的投資者，同時還開設了投資講堂為客戶介紹創業板注冊制的制度與機制。”某華南地區大型上市券商北京營業部負責人向《證券日報》記者介紹。

    前述中型券商營業部副總經理向記者表示，“投資者臨柜時，我們會主動向其介紹創業板注冊制相關情況，前來咨詢的投資者也不少，部分投資者在辦其他業務時會順帶詢問，主要以年紀大一點的以及附近的居民居多。當然，營業部對于達到創業板注冊制條件的投資者都會電話告知，避免此后在申購創業板新股或進行交易時遇到問題。”

    另一家華北地區大型券商北京營業部負責人向記者表示，“公司正在不斷推廣宣傳創業板注冊制相關內容，主要是因為創業板注冊制下新股上市后，一系列的交易規則都會發生轉變，如果前期對投資者沒有通知到位，造成投資者無法交易的話，券商是有責任的。也是由于投資者的關注度較高，目前公司也在結合直播模式向投資者介紹創業板注冊制。”

    該營業部負責人還透露：“營業部已有80%以上具有創業板權限的投資者重新補簽了新的風險揭示書，7月份時新開通創業板注冊制權限的投資者也非常多。”

    那么對于不符合創業板注冊制準入條件要求的投資者，該如何參與呢？上述幾家券商營業部人士均對《證券日報》記者表示，“可以配置相關投資創業板注冊制股票的公募基金，或是滿足24個月交易經驗的投資者增加至10萬元資產量以達到開通標準。”

    （本報實習生張惜喬對本文亦有貢獻）