本報(bào)記者 楚麗君

    3月27日，光刻膠板塊走強(qiáng)，同花順數(shù)據(jù)顯示，截至收盤(pán)，光刻膠板塊整體漲2.14%，跑贏上證指數(shù)（跌0.44%），板塊內(nèi)44只個(gè)股中有30只個(gè)股實(shí)現(xiàn)上漲，其中，晶瑞電材和格林達(dá)強(qiáng)勢(shì)漲停，同益股份、強(qiáng)力新材、藍(lán)英裝備、容大感光、怡達(dá)股份等個(gè)股漲幅也均超5%。

    消息面來(lái)看，近日，晶瑞電材公告，參股子公司湖北晶瑞擬通過(guò)增資擴(kuò)股方式引入戰(zhàn)略投資者。國(guó)家大基金二期、國(guó)信億合基金、國(guó)信閩西南基金擬以現(xiàn)金方式向湖北晶瑞分別增資1.6億元、3000萬(wàn)元和3000萬(wàn)元。

    對(duì)此，川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，光刻膠作為半導(dǎo)體制程中的關(guān)鍵材料之一，隨著新一代半導(dǎo)體制造工藝的不斷升級(jí)和技術(shù)的不斷進(jìn)步，對(duì)光刻膠板的要求也在不斷提高，包括更高的分辨率、更好的光學(xué)性能等。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體制造中所用的光刻膠仍依賴(lài)于海外進(jìn)口，要實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主可控，需加大對(duì)于國(guó)內(nèi)光刻膠企業(yè)的支持力度，因此，國(guó)家大基金對(duì)相關(guān)公司進(jìn)行增持，而國(guó)家大基金的增持也提振市場(chǎng)信心，進(jìn)而推動(dòng)光刻膠板塊走強(qiáng)。

    接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華表示，今日光刻膠板塊的上漲，更多是消息面的刺激，國(guó)家大基金扶持光刻膠企業(yè)發(fā)展，讓市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)光刻膠企業(yè)的發(fā)展前景更加充滿(mǎn)信心。

    據(jù)智研咨詢(xún)數(shù)據(jù)，光刻膠作為半導(dǎo)體、平板顯示及PCB行業(yè)制造環(huán)節(jié)的關(guān)鍵材料，近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)外晶圓廠產(chǎn)能擴(kuò)張項(xiàng)目逐步落地，全球半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)需求呈現(xiàn)穩(wěn)步向上態(tài)勢(shì)，在市場(chǎng)需求增長(zhǎng)及國(guó)家系列政策推動(dòng)作用下，我國(guó)光刻膠的市場(chǎng)需求加速釋放，2017年-2022年，國(guó)內(nèi)光刻膠年生產(chǎn)總量復(fù)合增長(zhǎng)15.51%，產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增長(zhǎng)9.03%。

    從業(yè)績(jī)來(lái)看，截至3月27日收盤(pán)，光刻膠板塊內(nèi)有3家公司率先發(fā)布了2022年年報(bào)，其中，南大光電和華懋科技去年凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。此外，還有14家公司發(fā)布了去年業(yè)績(jī)快報(bào)，有13家公司去年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。

    對(duì)于光刻膠概念股的投資機(jī)會(huì)，陳靂認(rèn)為，對(duì)于投資者而言，國(guó)家大基金的增持在一定程度上反映國(guó)內(nèi)正加大對(duì)于相關(guān)行業(yè)的扶持力度，屬于國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。但投資者也不能盲目跟風(fēng)，需要根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)光刻膠的市場(chǎng)需求、供應(yīng)情況、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局等有充分了解，同時(shí)對(duì)于企業(yè)盈利能力、研發(fā)實(shí)力有一定認(rèn)知的情況下，再做是否投資的判斷。

    劉有華認(rèn)為，看好光刻膠板塊的投資價(jià)值，一方面，光刻膠下游PCB、面板顯示、芯片、半導(dǎo)體領(lǐng)域正處于高速發(fā)展階段，作為光刻機(jī)耗材的光刻膠市場(chǎng)需求未來(lái)還會(huì)不斷增長(zhǎng)；另一方面，我國(guó)高端光刻膠國(guó)產(chǎn)化率處于非常低的水平，為了更好地迎接技術(shù)封鎖帶來(lái)的挑戰(zhàn)，光刻膠國(guó)產(chǎn)化需求極其迫切。

    “光刻膠是半導(dǎo)體芯片制造過(guò)程中所必需的關(guān)鍵材料，其產(chǎn)品水平將直接影響著整體半導(dǎo)體芯片的制造水平。同時(shí)光刻膠行業(yè)技術(shù)壁壘高，中短期看景氣度，發(fā)展空間巨大，隨著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的進(jìn)一步發(fā)展，制程縮減和存儲(chǔ)容量提升，光刻次數(shù)增加，單位面積需要光刻次數(shù)越來(lái)越多，光刻膠用量相應(yīng)提升。在光刻膠行業(yè)中的光刻設(shè)備，光刻系列制劑等技術(shù)研發(fā)，制造及維保服務(wù)有一定規(guī)模的上市公司將受益，隨著中國(guó)光刻膠市場(chǎng)需求量的急增，人們對(duì)生活電子產(chǎn)品的需求，全球集成電路行業(yè)的快速發(fā)展，疊加國(guó)產(chǎn)比例提升，國(guó)內(nèi)制造工藝技術(shù)節(jié)點(diǎn)不斷與世界接軌，目前光刻膠板塊還有較大發(fā)展空間，值得投資者關(guān)注。”金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝對(duì)記者表示。

    表：3月27日光刻膠板塊漲幅居前十個(gè)股一覽

制表：楚麗君

（編輯 喬川川 策劃 趙子強(qiáng)）