沉寂許久的LED板塊又開始“熱鬧”了。近期，英飛特、瑞豐光電、聚飛光電、三安光電等公司股價接連大漲。記者梳理公開信息并采訪業內人士獲悉，其背后邏輯是MiniLED市場爆發在即：隨著索尼、三星等大屏產品的推出，Mini/MicroLED今年開始快速滲透，大屏市場開啟快速增長；與此同時，在蘋果介入后，MiniLED小屏市場有望快速形成規模。這將給LED板塊帶來強勁的增長動力。

    最新進展不斷

    5月份以來，英飛特、瑞豐光電、聚飛光電、三安光電等LED概念股開始受到市場青睞，近日更是股價接連大漲。比如，自5月6日至7月23日，三安光電股價累計漲幅達64.99%，瑞豐光電股價累計漲幅達86.83%，英飛特股價累計漲幅更是高達184.21%。

    查閱公開信息，上述公司或多或少于近期披露了在MiniLED領域的進展。

    比如，瑞豐光電披露，目前公司MiniLED已經開始批量出貨，也有搭載瑞豐MiniLED背光產品的終端產品面世，預計2021年下半年還會有更多搭載瑞豐MiniLED背光產品面世。此外，公司Mini車燈項目正處于研發階段。

    英飛特表示，公司具備MiniLED顯示屏的驅動技術，但目前尚未開展相關應用。聚飛光電披露，公司MinilLED產品可應用在顯示屏、電競、電視、平板、車載電子等領域，部分產品正配合客戶批量供貨。三安光電表示，公司已經持續出貨MiniLED芯片。

    近期，有多家公司將發布MiniLED新品。其中，三星將在7月29日發布首款MiniLED背光電競顯示器OdysseyNeoG9.TCL科技表示，將于近期發布全球首款MiniLED曲面顯示器產品，預計下半年量產。

    記者注意到，針對投資者的關注，更多的上市公司于近期披露MiniLED最新進展。

    比如，航天彩虹披露，公司正在積極推進MiniLED用反射膜產品的研發工作，從產品性能、設計加工工藝、簡化裁切工藝方面加快布局。東山精密表示，公司MiniLED在TV、顯示器、筆電和pad等領域均有布局，目前在TV市場已有量產機種，年內將會加快推進筆電、pad等領域的客戶合作。芯瑞達披露，公司已就多項MiniLED車載顯示技術與客戶進行方案確認，公司現有MiniLED產能可滿足當下客戶需求。

    飛凱材料披露，公司雖暫未形成MiniLED相關產品，但正在布局MiniLED封裝配套材料。國星光電表示，公司Mini背光產品可應用相關場景，公司將積極爭取與國內外知名客戶開展更多的合作。

    機構扎堆調研

    記者注意到，在一季報亮麗業績的指引下，機構自5月份以來密集調研LED概念股。Choice數據顯示（統計標準為“申萬行業新”，下同），近3個月以來，有23家LED概念股披露了機構調研情況，多家公司被調研次數之密、接待機構數量之多，令人驚嘆。

    具體來看，利亞德、洲明科技2家公司近3個月來均接待機構調研13次，接待數量分別為245家、127家。查看利亞德最近2次調研記錄，參與調研的機構有建信信托、東方財富證券、中道投資、北京樂正資本管理有限公司等。而近期調研洲明科技的機構則包括君茂資本、瑞瀚資產、太平洋證券、信達澳銀基金、長江證券等。

    機構調研比較多的公司還有聚飛光電、聚燦光電、英飛特、雷曼光電等，其接待機構調研的次數分別為5次、4次、4次、4次。此外，歐普照明、崧盛股份、隆利科技、瑞豐光電、鴻利智匯等公司均接受了3次機構調研，艾比森、芯瑞達、奧拓電子則接受了2次機構調研。

    更為值得關注的是，半年報業績預告顯示，繼一季度后，多家LED概念股上半年度繼續保持業績高增長。根據Choice數據統計，已有12家LED概念股發布半年度業績預告，10家公司實現同比增長，其中4家有望翻倍，尤以聚燦光電、雷曼光電、木林森的業績最“靚”。

    聚燦光電披露，預計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為6000萬元至8000萬元，同比增長338.65%至484.87%。雷曼光電預計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為1800萬元至2300萬元，同比增長217.60%至305.82%。木林森預計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為6億元至7億元，同比增長160.79%至204.26%。英飛特預計上半年業績同比增長90%至110%。

    記者查閱，聚燦光電一季度實現歸母凈利潤1541.13萬元，同比增長193.84%。雷曼光電一季度實現歸母凈利潤390.21萬元，同比減少22.04%；木林森一季度實現歸母凈利潤2.97億元，同比增長164.55%。

    對于業績增長的原因，雷曼光電在半年報業績預告中披露，一是海外出口市場逐步恢復，基于COB先進技術的MicroLED超高清顯示產品增速加快，今年上半年出口訂單飽滿，公司海外收入同比增長；二是國內顯示市場需求持續增長，在5G+8K的超高清視覺新變革的推動下，公司基于COB先進技術的MicroLED顯示產品在專業顯示、商業顯示、民用顯示三個賽道進行生態布局，市場份額持續提升，從而帶動國內營業收入實現快速增長。

    崧盛股份、立達信、利亞德也有望取得不錯的半年度業績。據崧盛股份披露，公司預計1月至6月營收為5.5億元至7億元，同比增長104.62%至160.42%；預計凈利潤為6000萬元至7600萬元，同比增長49.35%至89.17%。