■朱寶琛

    3月28日，河北證監(jiān)局對東旭光電科技股份有限公司（已退市）及其控股股東東旭集團有限公司（債券發(fā)行人）等相關主體證券違法行為依法作出行政處罰事先告知；深圳證監(jiān)局對東旭藍天新能源股份有限公司等相關主體證券違法行為依法作出行政處罰事先告知。

    同一天，公安部公布了“北京某股份有限公司等違規(guī)披露、不披露重要信息案及相關人員提供虛假證明文件案”等5起上市公司犯罪典型案例。此前一天，因退市公司天津富通信息科技股份有限公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對其立案。

    上述案例是各方合力維護資本市場秩序、凈化資本市場生態(tài)的一個縮影。作為牽一發(fā)而動全身的樞紐，資本市場聯(lián)通千行百業(yè)，牽系千家萬戶。維護資本市場秩序、保護投資者合法權益、增強資本市場內在穩(wěn)定性，要堅持打早、打疼、打重點，綜合施策、多措并舉；要依法實施有效的聯(lián)合懲戒、強化源頭治理、筑牢法治保障；要各方通力協(xié)作、持續(xù)發(fā)力，高效辦好每一個案件，推動資本市場高質量發(fā)展邁上新臺階。

    打擊資本市場違法違規(guī)行為發(fā)力重點在哪里？筆者認為，主要體現(xiàn)在兩個方面。

    一方面，證券監(jiān)管部門要堅持監(jiān)管執(zhí)法“長牙帶刺”，堅持依法嚴懲、依責嚴防，“零容忍”打擊證券期貨違法犯罪活動。

    嚴監(jiān)嚴管能夠有效遏制各種市場亂象，更好地保護投資者利益。結合數(shù)據(jù)來看，證監(jiān)會2024年辦理各類案件739件，作出行政處罰決定592項；罰沒款金額153.42億元，為2023年的2.4倍；強化對涉嫌犯罪案件的打擊力度，2024年共向公安機關移送案件和通報線索178件。

    嚴厲打擊違法違規(guī)行為，其目的就是要讓投資者切實感受到市場的公平正義，有實實在在的獲得感。

    未來，落實強監(jiān)管防風險相關要求的各項工作仍需不斷加碼。比如，進一步增強監(jiān)管執(zhí)法的有效性，健全監(jiān)管制度機制；進一步加強科技賦能監(jiān)管，提升監(jiān)管能力，持續(xù)鞏固并不斷加強資本市場執(zhí)法高壓態(tài)勢。

    另一方面，要進一步完善行政執(zhí)法、民事追責、刑事打擊“三位一體”的立體化追責體系。

    當前，“三位一體”的立體化追責體系，已經成為打擊資本市場違法違規(guī)行為、切實保護投資者合法權益的重要手段。比如，全國公安機關會同相關單位不斷健全完善資本市場財務造假綜合懲防體制機制，從嚴從快依法嚴厲打擊上市公司犯罪，偵破了一批財務造假大要案件；檢察機關積極履行法律監(jiān)督職責，依法從嚴追捕追訴證券犯罪，為資本市場建設提供有力法治保障；人民法院堅持以“零容忍”態(tài)度懲治財務造假、內幕交易等證券期貨違法犯罪，有力維護資本市場健康發(fā)展。

    未來，各方仍要密切協(xié)作，全力維護資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。比如，針對上市公司財務造假問題，要完善打擊第三方配合財務造假有關制度，真正切斷財務造假利益鏈條，破除造假“生態(tài)圈”；加強對資本市場中新情況新問題的研究，及時揭露和打擊新型違法犯罪；完善全方位追責體系，并注重從案后懲戒向風險防范延伸，護航資本市場高質量發(fā)展。