朱寶琛

    全國人大常委會(huì)法工委發(fā)言人臧鐵偉在10月12日舉行的記者會(huì)上表示，十三屆全國人大常委會(huì)第七十二次委員長會(huì)議決定，十三屆全國人大常委會(huì)第二十二次會(huì)議于10月13日至17日在北京舉行。他在介紹關(guān)于刑法修正案（十一）草案二次審議稿時(shí)表示，6月，十三屆全國人大常委會(huì)第二十次會(huì)議對(duì)刑法修正案（十一）草案進(jìn)行了初次審議。根據(jù)常委會(huì)審議意見和各方面意見，提請(qǐng)本次會(huì)議審議的草案二次審議稿，主要修改補(bǔ)充有進(jìn)一步完善金融犯罪規(guī)定，對(duì)刑法有關(guān)洗錢、操縱證券、期貨市場、單位集資詐騙等規(guī)定作出修改補(bǔ)充等。

    其中，操縱市場行為，扭曲了市場價(jià)格形成機(jī)制，破壞了市場秩序，損害資源配置功能，損害了投資者的利益，所以，一直以來都是監(jiān)管部門嚴(yán)厲打擊的違法行為之一。

    我們看到，近段時(shí)間以來，政府部門已經(jīng)多次就打擊操縱市場行為發(fā)聲。日前印發(fā)的《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》提出，嚴(yán)格落實(shí)證券法等法律規(guī)定，加大對(duì)欺詐發(fā)行、信息披露違法、操縱市場、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為的處罰力度；證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民日前在2020年第三屆中小投資者服務(wù)論壇上表示，用足用好新《證券法》規(guī)定的執(zhí)法手段和法律責(zé)任規(guī)定，圍繞提高上市公司質(zhì)量的目標(biāo)，從嚴(yán)查辦欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等違法行為，加大對(duì)惡性操縱市場及內(nèi)幕交易等嚴(yán)重違法違規(guī)行為打擊力度，將法律條文由“紙面上的法”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;市場運(yùn)行中的法”。

    今年3月1日起實(shí)施的新版《證券法》，明確將操縱市場的處罰由“沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款”提高為“沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款”。

    另外，通過梳理，筆者注意到，今年以來，監(jiān)管部門已對(duì)多起操縱市場案件作出行政處罰。比如，吳聯(lián)模操縱“凱瑞德”股價(jià)案，中國證監(jiān)會(huì)向吳聯(lián)模開出了“沒一罰五”的頂格處罰——罰沒款超過5.13億元的“天價(jià)罰單”，并采取終身市場禁入的措施。

    加大對(duì)操縱市場行為的處罰，有利于營造良好的市場環(huán)境，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。但是，處罰只是一種手段，在筆者看來，對(duì)這些違法行為用“重典”，更多的還是提醒市場參與者要遵紀(jì)守法，要“尊崇法治、敬畏法律”，不做違法之事。

    市場參與者該怎么做？首先要樹立法治意識(shí)，要做到“心中有桿秤”，明白什么事情能做，什么事情不能做。如果做了違法之事，會(huì)受到什么樣的懲罰。要知道，“法網(wǎng)恢恢疏而不漏”，任何違法之事，最終都會(huì)受到法律的嚴(yán)懲。

    其次，要樹立正確的投資觀念。我們一直說“君子愛財(cái)取之有道”，我們也一直強(qiáng)調(diào)要尊崇價(jià)值投資、要理性投資，如果靠操縱市場等行為來獲取不義之財(cái)，那么，最終受害的必然是自己，是“偷雞不成蝕把米”。目前監(jiān)管部門已經(jīng)建立了“三位一體”的聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制，有異動(dòng)必有反應(yīng)，有違規(guī)必有處理。所以，投資者還是要在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，開展正當(dāng)?shù)耐顿Y活動(dòng)，不要抱有僥幸心理。

    總之，筆者認(rèn)為，加大對(duì)操縱市場行為的處罰，目的非常明確，就是為市場營造良好的運(yùn)行環(huán)境和投資環(huán)境。所以，這也再次提醒市場參與者，一定要理性投資，不做違法違規(guī)之事。畢竟，觸犯法律，是要受到嚴(yán)懲的。

（編輯 張明富 才山丹）