近日，多家上市公司發布關于控股股東所持部分股份擬進行非交易過戶的提示性公告。有業內人士表示，這一情況正是委托人在為參與非交易過戶打新做準備。中國證券報記者了解到，單一資管計劃備案指引或9月中下旬出爐，屆時非交易過戶打新業務有望重啟，不少基金公司和券商資管已有儲備項目，正在靜待業務開閘。

    充分享受政策紅利

    中國證券報記者注意到，包括兔寶寶、網宿科技、潔美科技、海天味業等多家上市公司均在近日發布公告稱，為開展股票、基金等金融產品投資，公司控股股東委托基金公司或券商資管設立單一資產管理計劃，將其所持股份過戶至該資產管理計劃。

    例如，兔寶寶8月22日公告稱，德華創業投資有限公司（簡稱“德華創投”）持有公司股份5081萬股，占公司總股本的比例為6.56%。為開展股票、基金等金融產品投資，德華創投委托廣發證券資產管理（廣東）有限公司設立了“廣發資管元鑫17號單一資產管理計劃”，擬向中國登記結算有限責任公司深圳分公司申請辦理證券非交易過戶業務，將其所持1200萬股公司股份過戶至“廣發資管元鑫17號單一資產管理計劃”，作為委托資產由管理人廣發證券資產管理（廣東）有限公司在有關法律法規和合同規定的權限內進行管理。

    南方某基金公司專戶業務負責人李赫（化名）表示，這一情況大概率屬于委托人在為參與市值打新做準備。參與市值打新不僅可以盤活閑置的股票資源，同時充分享受科創板、創業板注冊制背景下的政策紅利。

    “非交易過戶可以盤活大股東持有的股票，有些大股東持有上市公司股份既沒有減持需要，也沒有質押需要，相當于這部分股票就‘閑置’了，但是他們如果通過非交易過戶到資管產品中，我們就可以做一些增值服務，盤活這一部分市值存量，利用這部分股票進行一些市值管理或者市值打新。”某中型券商資產管理部負責人告訴中國證券報記者。

    諾德基金基金經理曾文宏表示，以目前的新股中簽率和上市后股價漲幅來看，上市公司控股股東可以通過上述方式增加一些收益，所以也有意愿去做。

    通過打新方式增厚收益

    業內人士介紹，此前便有類似業務存在，被稱為“定向劃轉”，定向資管計劃開設的證券戶與委托人同名，股份可以互相劃轉。但證監會2019年6月發布的《證券期貨經營機構私募資產管理計劃運作管理規定》將單一資產管理計劃的賬戶名稱變更為“證券期貨經營機構名稱-投資者名稱-資產管理計劃名稱”，同名賬戶之間的非交易過戶途徑被阻斷，這一業務也就隨之暫停。

    今年4月，中國證券登記結算有限責任公司發布《證券非交易過戶業務實施細則》，該細則第九條對私募資產管理計劃的非交易過戶業務申請進行了明確，標志著這一業務有望重啟。

    中國證券報記者了解到，監管機構近期召集相關機構人士討論這一事宜。有機構資管負責人告訴中國證券報記者，業內普遍預計9月中下旬券商私募單一資管計劃備案指引將出臺，屆時非交易過戶打新業務有望重啟。

    李赫表示，打新策略目前有兩種，一種是現金打新，需要特別準備打新底倉，對現金出資規模要求較高；另一種則是非交易過戶打新，也即上市公司股東用自己持有的股票作為打新底倉，通過非交易過戶的方式，將名下股份劃轉至自己委托成立的單一資管計劃，去參與打新等金融投資，具有很強的可操作性。此外，因為一些政策支持，此項業務有望成為一個新的業務發展著力點。

    北京某中型基金公司專戶業務人士張華（化名）告訴中國證券報記者，此前如果上市公司股東想參與打新，要配置至少6000萬元市值的底倉才能參與，但如果有了非交易過戶，上市公司大股東就可以將所持有的股票委托給券商資管或基金專戶設立單一資產管理計劃，這樣既不會占用資金，也可以通過打新的方式增厚收益。

    基金券商摩拳擦掌

    中國證券報記者了解到，不少基金公司和券商資管都在積極儲備項目，待政策出臺便可以開展相關業務，例如，上述公告涉及到的金融機構就有匯添富基金、廣發證券、招商證券等。

    張華表示，業內預計年底前關于非交易過戶的整個政策會出臺，目前大家都在為開展這一業務做準備，對于基金公司來說，未來這一業務也會放到專戶來做。

    “現在相關政策還未出臺，我們仍在觀望中。”李赫表示，不過，未來基金公司和券商在一些方面可以開展合作。券商方面客戶資源和市場信息豐富，對于開展相關業務具有一定優勢，而公募基金在新股報價等方面較有優勢。