本報(bào)記者 蘇向杲 余俊毅

    兔年春節(jié)期間，基層銀行理財(cái)市場發(fā)生了哪些變化，又有哪些不足？帶著這些問題，《證券日報(bào)》記者在春節(jié)返鄉(xiāng)期間，走訪了新疆維吾爾自治區(qū)烏魯木齊市、甘肅省平?jīng)鍪星f浪縣的多家銀行網(wǎng)點(diǎn)。

    從記者走訪的情況來看，春節(jié)期間上述兩地基層銀行理財(cái)市場呈四大特征：一是經(jīng)過去年的凈值大幅波動(dòng)后，理財(cái)經(jīng)理推薦銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)更為謹(jǐn)慎；二是具有保本功能的5年期保險(xiǎn)產(chǎn)品和定存產(chǎn)品被重點(diǎn)推薦；三是部分農(nóng)商行只有定存產(chǎn)品，沒有銀行理財(cái)和保險(xiǎn)等產(chǎn)品；四是基層城商行、農(nóng)商行與國有大行的線上化和智能化水平差異較大。

    主推保本功能的保險(xiǎn)和定存

    基層銀行主要是立足社區(qū)、村鎮(zhèn)的小銀行，也包括一些大銀行相對獨(dú)立的基層網(wǎng)點(diǎn)。相對而言，基層銀行的客群風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，對“保本”的訴求更高，這一特征也與其春節(jié)期間主推產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配。

    在烏魯木齊市的一家城商行網(wǎng)點(diǎn)中，當(dāng)記者以投資者身份詢問該網(wǎng)點(diǎn)節(jié)前主推的高收益理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，理財(cái)經(jīng)理表示，該行理財(cái)產(chǎn)品的收益率均隨凈值浮動(dòng)，保本且收益較高的理財(cái)產(chǎn)品為定存類產(chǎn)品，五年期定存年化收益率達(dá)3.7%。“此外，還可以關(guān)注穩(wěn)健低波動(dòng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，我行代銷的一款五年期躉交保險(xiǎn)的年化收益率超4%。”

    在烏魯木齊市的國有大行、股份制銀行、城商行的多家網(wǎng)點(diǎn)中，理財(cái)經(jīng)理普遍向記者重點(diǎn)推薦了收益穩(wěn)健的保險(xiǎn)、定存（含新客專享定存產(chǎn)品）、封閉類固收產(chǎn)品，而結(jié)構(gòu)性存款及大額存單類產(chǎn)品由于節(jié)前“額度較為緊張”，理財(cái)經(jīng)理較少推薦。

    在甘肅省莊浪縣的農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、甘肅銀行、莊浪農(nóng)商銀行的多家網(wǎng)點(diǎn)中，多位銀行理財(cái)經(jīng)理對“銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值具有波動(dòng)性且有可能出現(xiàn)虧損”這一風(fēng)險(xiǎn)特征做了重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，并重點(diǎn)推薦了保險(xiǎn)產(chǎn)品和定存類產(chǎn)品。其中，一位理財(cái)經(jīng)理坦言，“去年部分銀行理財(cái)出現(xiàn)虧損，小縣城投資者更注重安全性。”

    從基層銀行網(wǎng)點(diǎn)銀行理財(cái)?shù)幕鶞?zhǔn)收益率來看，記者在甘肅銀行一家網(wǎng)點(diǎn)“我行在售產(chǎn)品明細(xì)表”（自營+代銷）看到，期限在2個(gè)月—24個(gè)月的12款產(chǎn)品，“上一周期產(chǎn)品屆滿收益換算年化收益率”介于約3.85%—約4.40%。

    走訪期間，記者也發(fā)現(xiàn)了少量“新年特供”理財(cái)產(chǎn)品。比如，烏魯木齊市某股份行的理財(cái)經(jīng)理給記者推薦了春節(jié)專享存款類產(chǎn)品，期限為除夕至初六，共7天，收益率為2%。此外，烏魯木齊市另一股份行理財(cái)經(jīng)理向記者推薦了該行春節(jié)專享短期結(jié)構(gòu)性存款，期限8天，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R1，保本但收益浮動(dòng)，預(yù)期收益率為年化1.65%或2.56%。

    除理財(cái)產(chǎn)品外，春節(jié)期間貴金屬產(chǎn)品也成為各家銀行發(fā)力推銷的產(chǎn)品之一。記者注意到，不少銀行都推出了帶有“兔年”元素的貴金屬系列產(chǎn)品，且在春節(jié)期間加大了優(yōu)惠力度。如，某國有行推出了春節(jié)期間購買兔年生肖金條，每克特別優(yōu)惠4元的活動(dòng)。

    個(gè)別農(nóng)商行不銷售理財(cái)產(chǎn)品

    在走訪中，記者也發(fā)現(xiàn)，部分基層銀行的理財(cái)產(chǎn)品較為單一，個(gè)別農(nóng)商行只銷售定存，沒有銀行理財(cái)、保險(xiǎn)、基金等產(chǎn)品。在利率下行背景下，定存產(chǎn)品收益率趨勢性走低，投資者配置的性價(jià)比降低。

    如，春節(jié)前夕，在莊浪農(nóng)商銀行臥龍鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)，相關(guān)業(yè)務(wù)人員告訴記者，目前該行只有定期存款產(chǎn)品，沒有銀行理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)。記者電話詢問該行多家網(wǎng)點(diǎn)后了解到，定存是該行主要的理財(cái)產(chǎn)品。從該行公示的定存利率來看，一年期為2.25%，三年期為3.0%，五年期為3.1%。

    實(shí)際上，春節(jié)期間，部分中小銀行還下調(diào)了存款利率，定存收益率進(jìn)一步下行。春節(jié)前夕，烏魯木齊銀行表示，將對人民幣存款掛牌利率進(jìn)行調(diào)整，個(gè)人存款方面，定期整存整取二年、三年、五年利率分別由2.73%、3.5%、3.85%調(diào)整為2.7%、3.35%、3.7%。此外，新疆銀行公告稱，將人民幣個(gè)人存款定期整存整取五年掛牌利率由3.85%調(diào)整為3.7%，其他品種期限利率不變。

    除理財(cái)品種較少之外，個(gè)別農(nóng)商行與部分股份制銀行和國有大行相比，還存在線上和智能化設(shè)備不足，專業(yè)理財(cái)人員欠缺等問題。如，記者在走訪中發(fā)現(xiàn)，個(gè)別農(nóng)商行在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)沒有智能設(shè)備，類似銀行開戶這種基本業(yè)務(wù)，仍需要在柜員窗口辦理，耗時(shí)費(fèi)力。

    此外，上述兩地基層銀行理財(cái)市場還存在以下兩類問題：一是，理財(cái)經(jīng)理對銀行理財(cái)、代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品理解不透徹，業(yè)務(wù)能力有待提升。如，有的理財(cái)經(jīng)理為避免客戶投資風(fēng)險(xiǎn)，僅推薦定存而不推薦銀行理財(cái)產(chǎn)品，事實(shí)上，從中長期投資的角度來看，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益彈性更高，理財(cái)經(jīng)理要做的是解釋清楚產(chǎn)品真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資者做好長期投資準(zhǔn)備，免受凈值波動(dòng)對到期收益率的影響。二是，老年人理財(cái)渠道不通暢。在走訪中，部分老人有退休金理財(cái)需求，但當(dāng)下理財(cái)經(jīng)理普遍推薦投資者在手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等線上渠道投資理財(cái)，但受限于理解力、視力等客觀原因，線上理財(cái)操作流程對老人不太“友好”。

（編輯 孫倩）