本報記者 徐天曉

    見習記者 余俊毅

    截至4月30日，科創(chuàng)板受理企業(yè)已經多達266家，終止審核29家，共有100家企業(yè)在科創(chuàng)板上市交易，步入“百企”時代。

    近年來，商業(yè)銀行積極加大對優(yōu)質科技型企業(yè)的金融供給，為優(yōu)質科技型企業(yè)的發(fā)展壯大提供了寬廣舞臺，進一步激活了圍繞科技型企業(yè)的創(chuàng)投和金融市場。這從科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)布的第一份年報數據中也能初窺到，銀行與科創(chuàng)板企業(yè)走得有多深、走得有多近。

    截至4月30日，已有超過90家科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)布2019年年報，其中有48家企業(yè)披露了閑置資金委托理財中單項理財的具體情況，截至2019年年末的理財金額合計385.6億元。有30家銀行和3家券商為上述科創(chuàng)板企業(yè)提供了理財服務。

    48家科創(chuàng)板公司委托理財385億元

    2019年年報中，科創(chuàng)板公司與銀行提供的相關服務有所關聯的內容不少，委托理財是其中很重要的一項。從委托理財一項中，我們可以間接觀察到，銀行對科創(chuàng)板企業(yè)的“滲透”情況。

    截至4月30日，有超過90家科創(chuàng)板上市公司披露2019年年報，占科創(chuàng)板上市企業(yè)比重超過90%。其中，有48家科創(chuàng)板上市公司披露了閑置資金委托理財中單項理財的具體情況，截至2019年年末仍存續(xù)的理財產品數量共486筆，理財規(guī)模合計385.6億元。從理財渠道來看，銀行目前是科創(chuàng)板企業(yè)進行委托理財的主要受托人。此外，嘉元科技有3單委托理財的受托人為券商：其中一單1.3億元的結構性存款受托人為國泰君安；另外兩單分別是5000萬元和8000萬元的收益憑證，受托人分別是華林證券和東興證券。

    《證券日報》記者統(tǒng)計后發(fā)現，從理財產品類型看，結構性存款占比最高，在486單理財產品中明確是結構性存款的有344單，占比超過70%，是科創(chuàng)板上市公司最青睞的理財產品。

    一位業(yè)內人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，資管新規(guī)發(fā)布后，受市場流動性充裕等因素影響，目前銀行理財產品收益率整體下行。在穩(wěn)健的理財產品中，結構性存款收益率相對高一點，因此成為不少上市公司的選擇。

    截至4月30日公布的年報數據顯示，2019年為科創(chuàng)板上市公司提供委托理財服務的銀行共有30家，其中包括5家國有大行、11家股份制商業(yè)銀行、10家城市和農村商業(yè)銀行（以下簡稱“城農商行”），以及4家外資銀行。

    在理財服務的數量和規(guī)模上，股份制銀行牢牢占據榜單的前列。其中，招商銀行的理財產品賣給了更多的科創(chuàng)板公司，截至2019年年末，有多達22家科創(chuàng)板企業(yè)選擇招商銀行進行委托理財，理財規(guī)模合計48.4億元。浦發(fā)銀行的銷售能力最強，獲得科創(chuàng)板企業(yè)委托理財規(guī)模合計58.3億元。另外，有16家科創(chuàng)板企業(yè)選擇委托中信銀行理財，理財規(guī)模合計45.56億元。

    在國有大行中，最受科創(chuàng)板企業(yè)青睞的是中國銀行，有8家科創(chuàng)板企業(yè)委托中國銀行進行理財，理財產品規(guī)模合計25.62億元。

    杭州銀行是10家城農商行中的“黑馬”，共有6家科創(chuàng)板企業(yè)委托杭州銀行理財，合計規(guī)模達19.78億元。

    銀行助力科創(chuàng)企業(yè)需創(chuàng)新模式

    委托理財是商業(yè)銀行為科創(chuàng)板企業(yè)服務的剪影之一。隨著科創(chuàng)板助力科技企業(yè)上市做大做強，也進一步激活了商業(yè)銀行為科技型企業(yè)，尤其是科創(chuàng)板上市企業(yè)以及準備登陸科創(chuàng)板的企業(yè)，提供金融供給的動力。有幾位銀行科技企業(yè)條線負責人在接受《證券日報》記者采訪時表示，“對很多科技企業(yè)，銀行服務能覆蓋的內容是有限的，而上市之后，便可以放開手做。”

    “如果科技企業(yè)啟動了科創(chuàng)板上市計劃，或者正在IPO流程中，銀行對其貸款在相關數據的要求上會降一些，在政策支持力度也會大很多，這種企業(yè)已屬于銀行的上層企業(yè)。”某城農商行一位負責科技領域的支行行長對《證券日報》記者表示，“從我們行的角度看，針對準備IPO上市科創(chuàng)板的企業(yè)，貸款利率會比對其他企業(yè)的要求更低一點，在審批上會更加容易一點，信用擔保的要求也會相對少一點，審批條件會放寬一點。”

    “科創(chuàng)板推出后，對于即將登陸科創(chuàng)板的企業(yè)，我們會爭取盡早介入，這樣機會會多一些。我們內部設置了多維度評價標準，比如企業(yè)已經過的融資輪數，目前企業(yè)與科創(chuàng)板上市標準可掛鉤到什么程度等。”上述人士強調。

    對很多商業(yè)銀行來說，對科技型企業(yè)提供信貸支持時，會非常關注企業(yè)的創(chuàng)投融資數據。一位國有行負責科技領域的支行負責人對《證券日報》記者表示，“圍繞科技型企業(yè)的創(chuàng)投市場明顯升溫。”

    在民生銀行首席研究員溫彬看來，科創(chuàng)板的設立為科創(chuàng)企業(yè)的融資起到不可小覷的作用，也將進一步促進銀行風控體系的轉型升級，形成一套新的對科創(chuàng)企業(yè)貸款的評判標準。他對《證券日報》記者表示，“科創(chuàng)類的中小企業(yè)比其他傳統(tǒng)企業(yè)有很大不同，因為科技創(chuàng)新類企業(yè)的最大特點在于可估資產以專利或技術為主的輕資產，而非傳統(tǒng)的實物資產，傳統(tǒng)的銀行信貸標準則大多偏向實物抵質押。因此，科創(chuàng)板的設立會進一步引導銀行對企業(yè)的評估和審貸模式向科技核心技術等輕資產轉變。”

    “銀行需要創(chuàng)新服務模式，才能更好助力科創(chuàng)企業(yè)融資。”溫彬舉例稱，“此前嘗試的銀行與資本市場的投貸聯動模式，可以更好地完善銀行貸款結合資本市場直投和股權融資的科創(chuàng)金融服務模式，銀行在提高風控的同時，也激發(fā)了資本市場的動力。”

    值得注意的是，企業(yè)的上市讓商業(yè)銀行更加敢貸，但上市并不意味著能絕對篩掉問題企業(yè)的“雷”。雖然目前科創(chuàng)板尚未發(fā)生較大的單體風險事件，但《證券日報》記者在采訪中了解到，近期某創(chuàng)業(yè)類上市公司發(fā)生的事件已造成一定負面影響，銀行對科技企業(yè)及新經濟企業(yè)以及初創(chuàng)類企業(yè)的融資風險把控會更加謹慎嚴格。