【中原證券】

    宏觀策略：受到中美貿易談判達成階段性重要成果的提振，周一A股市場跳空高開之后逐級震蕩上揚，兩市再現普漲格局，大金融，軟件科技以及醫藥制造等主流板塊輪番上揚，帶動滬指再度突破3000點整數關口，兩市成交量也呈現同步放大的趨勢，顯示場外增量資金進場做多的熱情顯著提升。預計滬指短線繼續考驗3000點突破有效性的可能較大，創業板市場短線繼續沖高的可能較大。我們建議投資者短線謹慎關注銀行，軟件科技以及醫藥制造等板塊的投資機會，中線建議繼續關注部分低估值績優藍籌股的投資機會。

    鋰電池行業：9月鋰電板塊指數強于滬深300指數。19年9月，鋰電池指數上漲0.48%，新能源汽車指數下跌1.57%，而同期滬深300指數下跌0.88%，鋰電池指數強于滬深300指數。19年10月11日，鋰電池和創業板估值分別為29.86倍和41.87倍，板塊和部分個股估值已具備一定優勢，結合行業發展前景，維持行業“同步大市”評級。目前，市場大環境改善顯著，但對于鋰電池板塊而言，由于新能源汽車銷售持續不及預期，短期預計板塊難有趨勢性投資機會，重點關注三季報業績增長確定的績優標的。中長期而言，我國新能源汽車仍將高增長，板塊仍存投資機會，但個股業績和走勢將出現顯著分化，具體結合政策導向、細分領域價格水平和競爭格局，建議重點關注上游部分鋰電關鍵材料和鋰電池領域投資機會，相關標的如德賽電池、寧德時代、當升科技、新宙邦、億緯鋰能、恩捷股份等。

    【平安證券】

    石油石化：山東省是我國重要的原油生產基地和我國第一化工大省，建議關注各個細分行業里規模優勢明顯、科技創新能力較強、產品附加值高、成長性較好的企業，尤其關注萬華化學（MDI和TDI龍頭企業，在建乙烯項目提供未來成長性）、齊翔騰達（碳四綜合利用和甲乙酮龍頭企業）、華魯恒升（我國重要的化肥和醋酸龍頭，在建己二酸和己內酰胺項目打開成長空間）、魯西化工（重要的化肥、鹽化工、氟硅化工和聚碳酸酯生產企業）、泰和新材（氨綸龍頭，對位芳綸技術實力雄厚）、光威復材（碳纖維行業龍頭）、道恩股份（改性塑料和特種橡膠細分龍頭）。

    銀行：10月12日，央行發布《標準化債權類資產認定規則（征求意見稿）》（以下簡稱“《規則》”），列舉了標準化債權類資產，明確了其他資產認定為標債的路徑。《規則》設立了明確而嚴格的認定標準，通過去銀登中心掛牌“轉標”的方式不再可行，非標轉標的路徑縮窄，同時結合資管新規期限匹配等監管要求，以及理財子凈資本管理辦法對非標投資設定高風險系數，隨著2020年過渡期末的臨近，中短期非標資產仍面臨收縮壓力。但對銀行行業影響整體可控：一方面，市場前期對信托貸款、委托貸款、債權融資計劃等傳統非標資產已有共識，資管新規發布后，存量不合規資管業務和非標已得到有序調整和壓降，資產配置趨向審慎；另一方面，新納入非標范疇的“非非標”規模有限，且新老劃斷下存量“非非標”在過渡期內豁免非標投資要求，利于金融機構根據自身整改計劃進行投資安排。關注月末三季報披露業績情況，低估值且基本面良好的標的存在相對收益空間，我們繼續推薦招商銀行、寧波銀行、常熟銀行。

    【國海證券】

    鋼鐵：本周申萬鋼鐵行業上漲1.89%，弱于滬深300指數（上漲2.55%），社庫去化加快，庫存持續下降，鋼材消費逐漸走出淡季，各品種鋼材價格震蕩運行。基建需求發力，行業需求進入高點。本周重點推薦個股及邏輯：地方專項債的大規模發行將持續帶動基建投資，受益于此，鋼材需求大幅增長，制造業的回暖使鋼鐵需求進一步擴張。國企節后的“銀十”又是鋼鐵的傳統需求旺季，鋼鐵市場有望持續反彈，鋼材需求進入高點。可繼續關注三鋼閩光、方大特鋼、華菱鋼鐵等，另外也可關注特鋼相關品種。

    【川財證券】

    電子：國際方面，新一輪中美經貿高級別磋商10月11日在華盛頓結束，雙方在農業、知識產權保護、匯率、金融服務、擴大貿易合作、技術轉讓、爭端解決等領域取得實質性進展，同意后續朝最終達成協議的方向努力，中美經貿關系有望改善。國內方面，工信部提出將持續推進工業半導體材料、芯片、器件及IGBT模塊產業發展，調整完善政策實施細則；深入推進產學研用協同，促進我國工業半導體材料、芯片、器件及IGBT模塊產業的技術迭代和應用推廣。政策利好下，自主可控中長期內將仍是市場主線。建議關注三季度業績表現較為穩健的優質標的聞泰科技、立訊精密、東山精密、紫光國微、弘信電子等。