【平安證券】

    生物醫藥：從最近一年多的政策脈絡不難看出，醫保局從被動的支付方轉變為主導行業結構調整的中堅力量，政策的主要方向是提高有限的醫保資金的使用效率，未來的行業政策預計仍將以此為主基調。行業分化大背景下，回避受壓領域，布局影像、口腔、創新三大主線。建議短期回避受政策壓制領域，堅守政策免疫且符合行業發展趨勢的高景氣細分龍頭，建議聚焦影像、口腔、創新三條主線。主線一：影像診斷產業鏈，包括影像設備、顯影劑、影像服務產業，重點推薦受益配置證政策的核醫學龍頭東誠藥業，以及碘造影劑原料龍頭司太立；主線二：口腔醫療及相關耗材受益于消費升級，重點推薦口腔連鎖龍頭通策醫療和修復耗材企業正海生物；主線三：在藥政環境的倒逼和鼓勵創新政策的推動下，國內藥品創新產業鏈蓬勃發展，重點推薦創新儲備豐富的科倫藥業、海辰藥業，以及分子砌塊龍頭藥石科技、CDMO龍頭凱萊英。

    【國盛證券】

    電新：風電招標數據高速增長，風機售價明顯回升。風機價格從底部回升超過5%，低價訂單釋放后，風機整機廠商盈利能力將明顯改善。隨著行業裝機和招標的高速增長，風機招標價格也從去年三季度開始明顯回升，根據金風科技數據，截至2019年3月，2.0MW招標均價回升至3410元/kw，比去年9月價格回升6.7%；2.5MW招標均價回升至3464元/kw，比去年8月回升4%。隨著風機整機廠商低價訂單的逐步釋放，風機整機廠商的盈利能力有望明顯回升，業績有望迎來高速增長。建議關注風電龍頭金風科技、風塔設備廠天順風能、風電零部件廠商日月股份，金雷股份

    建筑材料：堅朗五金（002791）-中報超預期預增，利潤率回升趨勢確定。隨著多品類逐漸培育成熟和渠道投入趨于平穩，集成供應的規模效應和協同效應逐漸釋放，收入增速已連續3個季度上臺階，銷售人均產值提升之下，利潤率回升趨勢較為明確，業績彈性已經顯現；同時新品類擴充和市場拓展模式也已初步明確，未來多品拓展有望不斷放量。我們預計公司2019-2021年歸母凈利潤分別為2.72、3.84和4.99億元，對應EPS分別0.8、1.2和1.6元，對應PE分別為20、14、11倍；維持“買入”評級。

    【浙商證券】

    軍工產業：我們認為南、北船舶集團合并引起的相關股票股價波動為短期事件性催化，目前尚不明確在重組過程中是否有體外資產注入關聯上市公司；長期來看，2019/2020及“十四五”期間，是軍工集團資產證券化的加速時期，其優質經營類資產及改制成功的科研院所或將陸續注入上市平臺。建議長期關注具備資產注入邏輯的相關標的：中直股份、中航電子、四創電子、國睿科技等。考慮到軍工板塊行業基本面景氣度持續較高、改革加速及板塊估值位于近三年底部，我們建議逐步加大軍工行業配置，推薦關注：1.訂單飽滿且增長具有持續性的核心主戰裝備總裝企業：中航沈飛、中直股份；2.集中受益于下游高景氣度及國產替代的核心配套類企業：航發動力、航發控制；3.未來或有核心軍品資產注入的中航電子、四創電子等。

    光伏產業：光伏產業受市場需求、技術更新等因素的驅動，產業鏈規模將持續擴張。本輪光伏組件的產能迭代拉動組件設備市場的更替，同時光伏的市場的持續增加將使得包括新技術工藝、傳統技術工藝在內的設備廠商均從中獲益，相關企業業績有望大幅增長。在細分領域中，我們優先重點關注捷佳偉創（300724）、邁為股份、金辰股份、康躍科技、先導智能、晶盛機電等。

    【國海證券】

    新能源汽車：新能源汽車產業鏈經歷長時回調，目前迎來較好的布局時點。從政策面、基本面以及業績等多因素考慮，2019Q3將迎來其中長期拐點。目前悲觀預期已充分釋放。回顧過往，布局時點先于基本面見底，當下在市場情緒回暖的背景新能源汽車布局機會已漸入佳境。建議優選回調處于底部區域，且卡位明顯、未來增長可期的細分龍頭，如比亞迪、天賜材料、新宙邦、當升科技、恩捷股份、星源材質、璞泰來等，其他建議關注寧德時代、億緯鋰能、石大勝華、先導智能等。