消費金融公司正加大不良資產(chǎn)處置力度，且整體呈現(xiàn)量大、價低等特點。

    加速不良資產(chǎn)出清有助于消費金融公司控制風(fēng)險，提升資產(chǎn)質(zhì)量，避免不良貸款對公司財務(wù)狀況造成長期負(fù)面影響。

    本報記者 李冰

    日前，捷信消費金融有限公司（以下簡稱“捷信消費金融”）發(fā)布的《關(guān)于2024年第6期個人不良貸款（個人消費貸款）轉(zhuǎn)讓項目不良貸款轉(zhuǎn)讓公告》及《關(guān)于2024年第7期個人不良貸款（個人消費貸款）轉(zhuǎn)讓項目不良貸款轉(zhuǎn)讓公告》涉及資產(chǎn)分別為298275筆、32210筆。

    事實上，捷信消費金融不良貸款轉(zhuǎn)讓并非個例。連日來，多家消費金融公司多期數(shù)、大規(guī)模的不良貸款轉(zhuǎn)讓公告引發(fā)市場關(guān)注。綜合看，消費金融公司正加大不良資產(chǎn)處置力度，且整體呈現(xiàn)量大、價低等特點。

    密集掛牌

    具體來看，上述捷信消費金融第6期及第7期個人不良貸款轉(zhuǎn)讓項目涉及未償本息總額分別為16.79億元及2.16億元。加權(quán)平均逾期天數(shù)分別為2702天、2651天。其中，第7期個人不良貸款轉(zhuǎn)讓項目資產(chǎn)包以390萬元的起拍價出讓，遠(yuǎn)低于原價值。記者注意到，此前該公司也進(jìn)行過多次不良資產(chǎn)項目轉(zhuǎn)讓。

    截至目前，已有包括捷信消費金融、河北幸福消費金融股份有限公司（以下簡稱“幸福消費金融”）、內(nèi)蒙古蒙商消費金融股份有限公司、中銀消費金融有限公司（以下簡稱“中銀消費金融”）、湖南長銀五八消費金融股份有限公司（以下簡稱“長銀五八消費金融”）、中郵消費金融有限公司（以下簡稱“中郵消費金融”）等超10家消費金融公司發(fā)布個人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。

    僅12月份就有多家消費金融公司“甩賣”不良資產(chǎn)。比如，12月16日，幸福消費金融發(fā)布《關(guān)于2024年第2期個人不良貸款（個人消費貸款）轉(zhuǎn)讓項目招商公告》；12月9日，長銀五八消費金融發(fā)布的個人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告顯示，個人不良貸款轉(zhuǎn)讓項目未償本息總額為5.26億元，涉及資產(chǎn)39125筆；中銀消費金融則在12月5日連發(fā)了第68期至第83期個人不良貸款（個人消費貸款）轉(zhuǎn)讓公告；中郵消費金融12月3日發(fā)布第3期至第6期不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告，未償本息總額超70億元。

    中國銀行研究院研究員葉銀丹對《證券日報》記者表示：“加速不良資產(chǎn)出清有助于消費金融公司控制風(fēng)險，提升資產(chǎn)質(zhì)量，避免不良貸款對公司財務(wù)狀況造成長期負(fù)面影響。通過出清不良資產(chǎn)，消費金融公司可以將資金重新分配到更能盈利的項目中，提高使用效率。”

    處置提速

    通常來說，消費金融公司在不良資產(chǎn)處置方面，除了掛牌轉(zhuǎn)讓，還可以采取債務(wù)重組、自主催收追償或委托專業(yè)催收機(jī)構(gòu)催收、資產(chǎn)證券化、仲裁、調(diào)解、司法訴訟等方式。

    但從年內(nèi)消費金融公司對不良資產(chǎn)處置情況來看，大多機(jī)構(gòu)選擇掛牌轉(zhuǎn)讓，且出清不良資產(chǎn)的力度正在加大，呈現(xiàn)出以下特點：一是不良資產(chǎn)出清步伐明顯加快且資產(chǎn)規(guī)模較大；二是轉(zhuǎn)讓價格遠(yuǎn)低于賬面價值。

    “當(dāng)前，不良貸款批量轉(zhuǎn)讓逐漸成為消費金融公司處置的常規(guī)手段。”某持牌消費金融公司對《證券日報》記者坦言，該公司經(jīng)過幾次嘗試，已形成標(biāo)準(zhǔn)化的作業(yè)流程。轉(zhuǎn)讓價格由不良資產(chǎn)的真實情況、市場供需關(guān)系等多重因素決定，屬于正常的公開競價結(jié)果，也與同業(yè)情況相當(dāng)。

    “消費金融公司加速處置不良，不僅有助于降低不良率，提升整體資產(chǎn)質(zhì)量，減少對資本金的占用，而且有助于其將更多資源投入業(yè)務(wù)發(fā)展。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬說。

    “由于不良貸款規(guī)模的上升和監(jiān)管的逐步明確，預(yù)計未來一段時間內(nèi)，消費金融公司不良貸款轉(zhuǎn)讓的動作將趨于常態(tài)化。”葉銀丹表示，加速不良資產(chǎn)出清的原因在于：一是不良貸款規(guī)模增長。隨著消費金融公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，不良貸款規(guī)模也持續(xù)增長，導(dǎo)致需要處置更多的不良資產(chǎn)以滿足監(jiān)管要求。二是市場競爭和風(fēng)險壓力加劇。消費金融公司加速處置不良資產(chǎn)，騰出更多的資源來發(fā)展新業(yè)務(wù)，提升核心競爭力，防止過多的資源消耗在壞賬清理上。三是改善資產(chǎn)質(zhì)量與財務(wù)報表。通過加速不良資產(chǎn)的出清，消費金融公司能夠在一定程度上減輕壞賬損失，從而改善財務(wù)報表的表現(xiàn)，維護(hù)資本市場的信任。四是催收成本增加。《互聯(lián)網(wǎng)金融貸后催收業(yè)務(wù)指引》的發(fā)布對消費金融公司的催收活動提出了更嚴(yán)格的要求，增加了催收成本，部分消費金融公司選擇批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)以提高處置效率。五是受監(jiān)管新規(guī)影響。

    婁飛鵬認(rèn)為，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓符合監(jiān)管要求，也是消費金融公司等金融機(jī)構(gòu)處置不良貸款的一種方式，未來消費金融公司類似處理方式仍會持續(xù)，但在實際操作中需要按照市場化原則，做好定價管理，并在業(yè)務(wù)發(fā)展中做好客戶準(zhǔn)入、強(qiáng)化風(fēng)險管理，主動控制好資產(chǎn)質(zhì)量。