本報記者 楊潔

    在監管部門宣布擴大金融資產投資公司股權投資試點范圍后，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行旗下對應的工銀投資、農銀投資、中銀資產、建信投資、交銀投資等五家金融資產投資公司積極推進股權投資擴大試點工作，目前已在多地落地股權投資基金。

    在業內人士看來，穩步擴大試點范圍，是壯大耐心資本的有力舉措，也是創新運用新金融手段支持新質生產力發展的有益探索，有助于加大對科技創新的支持力度，加快銀行系資金進入股權投資市場的步伐，進而進一步發揮銀行在創投市場中的作用。

    試點范圍擴大

    近日，國家金融監督管理總局辦公廳印發《關于做好金融資產投資公司股權投資擴大試點工作的通知》（以下簡稱《試點工作通知》）和《關于擴大金融資產投資公司股權投資試點范圍的通知》（以下簡稱《試點范圍通知》）。

    《試點工作通知》提出，納入金融資產投資公司股權投資試點的地區應滿足經濟實力較強、科技企業數量較多、研發投入量較大、股權投資活躍等條件。根據上述條件，經商相關部門，將金融資產投資公司股權投資試點范圍由上海擴大至北京、天津、上海、重慶、南京、杭州、合肥、濟南、武漢、長沙、廣州、成都、西安、寧波、廈門、青島、深圳、蘇州等18個大中型城市。

    “當前，我國社會融資總額中，間接融資仍然占據主體地位，這意味著需要走出一條具有中國特色的科技金融尤其是科創投資的發展之路。”國家金融監督管理總局有關司局負責人表示，2020年以來，大型商業銀行下設的金融資產投資公司通過先期在上海開展股權投資試點，探索了路徑，積累了經驗，鍛煉了隊伍，已具備擴大試點的條件。

    中國銀行研究院研究員葉懷斌對《證券日報》記者表示，擴大金融資產投資公司試點，對發展科技金融具有重要意義，是鼓勵發展創業投資的重要舉措。一方面，我國已具備擴大試點的條件，擴大試點將為科技金融發展提供增量資金。前期大型商業銀行下設的金融資產投資公司，已在上海開展股權投資試點，積累了經驗。在成熟條件下擴大試點，將為市場注入新的支持力量。另一方面，擴大金融資產投資公司試點，有助于進一步發揮銀行在創投市場中的作用。銀行業金融機構是我國金融體系的重要組成部分，其資產總額占金融機構資產總額的90%以上。以金融資產投資公司為主體擴大試點，有助于充分利用銀行系統豐富的客戶資源和風控經驗，提升創投的成功率。

    葉懷斌預計，未來試點城市將包括京津冀、長三角、珠三角以及科研教育資源較為豐富的內陸地區重點城市，擴大試點將使得新增金融資源有效覆蓋我國科技產業發展的前沿地帶。同時，政策保留了未來試點地區進一步擴容的可能。

    為科技創新注入金融“活水”

    據《證券日報》記者不完全梳理，《試點工作通知》《試點范圍通知》發布至今，至少已有北京、深圳、廣州、蘇州、杭州、合肥等地落地首只金融資產投資公司股權投資基金，重點支持先進制造、新能源、新材料等戰略性新興產業和未來產業領域優質科技型企業，為科技創新和產業培育注入金融“活水”。

    記者從農業銀行獲悉，連日來，農銀投資積極與多方合作推動在科創資源富集區域北京、蘇州、深圳、杭州、青島等地開展股權投資試點工作，已實現兩只股權投資基金落地，并積極儲備10余個科創項目。

    10月8日，金融資產投資公司擴大試點落地啟動活動在杭州舉行。五家國有大行旗下金融資產投資公司與對應的杭州市區兩級國企簽署合作協議，意向投資總規模達900億元。9月29日，廣州產投資本、工銀資本、廣發信德和工行廣州分行完成戰略合作簽約儀式，各方就共同合作發起規模100億元的金融資產投資公司廣州試點股權投資基金達成戰略合作，這也標志著廣州首只金融資產投資公司股權投資基金正式落地。

    多地金融資產投資公司股權投資基金的落地，是創新運用新金融手段支持新質生產力發展、助力構建新型科創生態體系的有益探索，有利于多渠道引入多元化的長期資本，激發當地科技創新的活力與潛力，進而推動“科技—產業—金融”良性循環。

    在葉懷斌看來，金融資產投資公司應切實發揮金融的血脈作用。一是應根據擴大試點城市范圍，儲備一批具有核心科技競爭力、市場前景良好、融資需求迫切的科創項目。以京津冀、長三角、粵港澳大灣區等區域核心城市為重點，支持提升創新策源能力和全球資源配置能力。二是加強對戰略性新興產業、未來產業的研究，前瞻布局科技前沿領域。靶向支持關鍵領域，關注重大技術突破和重大發展需求，支持具有引領作用的支柱性產業體系。全面支持科技園區，做好對高新技術園區、大學科技園區以及其他重點園區的金融支持。三是提升風險管控能力。把握優化考核的政策契機，合理優化風險標準與偏好，并同步強化全面風險管理體系，優化相應的風險管理流程，在實踐中優化風險管理方式。構建一套能識別企業科技能力及成長性的評價體系，有效提升風險管理前瞻性、主動性。建立和完善盡職免責機制。完善試錯容錯糾錯機制。