本報記者 邢萌

    當前，回歸本源業務、服務實體經濟成為信托業轉型的方向。作為實體經濟的支柱產業，鋼鐵行業涉及資金需求龐大，全方位的金融服務成為行業高質量發展的有力保障。

    立足于中國寶武鋼鐵集團背景優勢，華寶信托致力于為鋼鐵生態圈提供專業化信托服務。對于華寶信托而言，“產融結合”不只是一句口號，而是根植于基因中。華寶信托從戰略定位到業務模式、從組織架構到部門設立，處處彰顯出產融結合成果。成立20余年來，華寶信托累計為客戶實現收益近2000億元，這也正是最大最直觀的成效。

    作為金融機構，華寶信托是如何成功“出圈”、打通鋼鐵產業鏈的？與服務實體最直接相關的供應鏈金融業務有哪些成功經驗？又對特色業務進行哪些探索？帶著這些問題，《證券日報》記者采訪了華寶信托總經理孔祥清。

    產融結合融入基因

    打開華寶信托官網，在公司介紹文末之處有這樣一段文字：“展望未來，華寶信托將繼續立足鋼鐵生態圈專業化信托服務，為上下游機構和高端客戶提供差異化財富管理和綜合金融解決方案。”

    這不僅是華寶信托對于自己的定位，也是業內人對它的第一印象：談及華寶信托，第一個閃進腦海的詞即為“鋼鐵”。正如“石油”之于昆侖信托，“電力”之于英大信托。依托于大股東在各自產業的地位優勢，這些信托公司形成了極具行業特色的業務模式。

    作為中國寶武鋼鐵集團旗下的產業金融業板塊成員公司，華寶信托就是很有代表性的一員。如何更好地將信托服務與鋼鐵產業相結合，加速產融結合，是華寶信托一直執著追求的事業。

    “從公司戰略定位到業務模式拓展，再到組織架構及部門設立，華寶信托一直在產融業務領域內深耕細作。”華寶信托總經理孔祥清對《證券日報》記者表示。

    據介紹，上述“展望未來”此句即為華寶信托的戰略定位。在業務模式上，華寶信托充分發揮集團公司鋼鐵產業鏈長、業務場景多、客戶數量多的特點，協同集團內金融牌照資源，結合信托的功能優勢，通過供應鏈金融、企業財務結構優化、產業基金、直投及投資咨詢、資產管理、并購及重組整合等金融綜合服務，助力產業升級轉型，致力于成為國內供應鏈金融服務的引領者。

    在組織架構設立上，華寶信托在2018年增設產業金融總部，以實現產業鏈資源共享和價值提升；今年進一步優化公司資源配置，搭建“一總部、多區域業務中心”的組織架構，成立供應鏈金融業務部，并在全公司業務部門推廣開展生態圈金融業務。

    華寶信托服務鋼鐵產業最主要的則是供應鏈金融業務，重點是為產業供應鏈上下游中小微企業提供金融服務，并不斷拓展業務模式，持續解決融資難問題。

    記者了解到，目前華寶信托的供應鏈金融業務主要是基于中國寶武鋼鐵集團核心企業上下游供應鏈貿易業務，運用集團自建銷售物流信息數據庫、通過集團自有金融科技平臺整合數據資源，建立了華寶信托獨特的工業品即時動態風控體系，為產業供應鏈上下游客戶（主要為中小微實體企業客戶）提供貼身金融服務，進一步改善中小企業的金融服務環境。

    “未來，公司還將圍繞鋼鐵生態圈中若干核心企業，延伸至其上下游行業（企業），聚焦它們之間的產品、服務等業務往來，提供投融資等多種金融服務，實現金融深度支持產業，通過‘生態圈金融’為集團公司‘鋼鐵生態圈’創造更大的價值。”孔祥清說道。

    同時，華寶信托大力對鋼鐵生態圈上游的中小微客戶服務進行業務拓展，業務服務范圍包含了來自批發和零售業、交通運輸業、軟件和信息服務業、科學技術推廣業等鋼鐵生態圈多個行業的中小微企業客戶。

    孔祥清表示，公司在供應鏈金融服務展業中，主要從兩個維度來推進，一是解決產業鏈供應鏈中小微企業融資難的問題，打造服務中國寶武鋼鐵生態圈下游中小微企業的業務品牌，切實履行金融服務實體經濟的理念；二是通過科技賦能金融，運用大數據風控手段，把判斷企業風險指標的傳統“老三表”（資產負債表、損益表、現金流量表）替換成“新三表”（水表、電表、煤氣表），全面、動態、有效地把控風險，從而建設高質量鋼鐵生態圈金融服務平臺。

    深耕證券市場業務

    供應鏈金融業務之外，證券市場的業務也是華寶信托展業一大要點。不管是現在還是未來，華寶信托都極為看重在證券市場的機會。

    從數據上來看，在信托資產分布上，華寶信托2019年最大的投向領域為證券市場，受托資產規模1475億元，占比30%。

    據悉，華寶信托在證券市場領域內布局多年，具體有以下四類業務類型：“固收+”業務，運用已有的投研實力、評級及交易體系、資產配置能力，在控制回撤的基礎上，推出波動相對可控的凈值型產品，進而形成系列化、定制化的“固收+”業務模式；證券業務，分散投資于多個證券產品，以增強產品的抗風險能力，設置靈活的期限配置方案，包括6個月、12個月、24個月等不同投資期限；證券投資業務，建立全天候投資管理體系，投資業務全面覆蓋境內外市場及股票、債券等資產類別；私募平臺業務，充分運用信托在證券領域內的資源及專業積累，通過FOF/MOM等產品搭建私募平臺業務。

    “可以判斷，國內證券市場處于長期向好的局面。”對于證券市場，孔祥清持頗為樂觀的態度：“在各項政策支持下，2020年以來證券市場日趨壯大，資本市場活躍度顯著提升。預計2021年證券市場將維持擴容、開放的態勢，為各項證券信托業務開展提供更多基礎資產和合作對象。”

    對此，孔祥清表示，信托公司需要利用信托制度優勢，構建全面、綜合的資管產品線，服務于客戶的財富管理需求；通過卓越、審慎的專業化投研服務，幫助客戶實現財富保值、增值，進而為社會機構和個人客戶提供財富管理的全面解決方案。

    此外，企業年金業務也是華寶信托的一大特色優勢。

    作為國內唯一一家擁有“法人受托機構”和“賬戶管理人”兩項資格的信托公司，華寶信托年金及薪酬福利信托業務一直保持信托行業內該領域的領先地位。

    據介紹，華寶信托依托專業化管理服務優勢和強大的賬戶管理信息技術系統，為企業客戶提供一攬子的交易架構設計和實施服務，如績效風險金延付計劃、利潤分享計劃、薪酬延付計劃、員工中長期激勵計劃、員工持股計劃等，致力于為機構及其員工提供綜合化金融服務。

    信托公司參與企業年金及薪酬福利管理業務具有明顯的優勢。

    孔祥清認為，首先，發揮主動管理、資產隔離等靈活信托制度優勢，運用信托手段，為了滿足員工養老、年金、股權、保險、消費等需求，保障或提升員工利益，實現信托制度的普惠。其次，作為現有保障制度的重要補充，鼓勵員工和幫助職工積累財產，并且在合適的機會下，開辟員工保險金信托、員工消費信托、員工教育信托等新的服務信托領域，在保障員工權益的基礎上，發揮信托優勢，提高員工收益。

    “再次，有利于同時滿足勞資雙方的利益。一方面對員工而言，可以激勵其在一定程度上參與企業管理，分享公司經營利潤；另一方面對企業來說，可以激勵雇員的積極性，提高勞動生產率。最后，可以在合法合規的情況下，為員工及企業實現一定的稅收優惠，進而提高員工利益，增加公司收益。”孔祥清進一步補充道。

    加強主動管理能力

    在信托轉型的大背景下，加強主動管理能力成為行業共識。

    目前來看，華寶信托的被動管理型信托資產規模占比較大，高于行業均值。這是華寶信托需要補足的短板，加強主動管理能力也是長期發展重點。

    “專業團隊和品牌是客戶選擇資產管理機構的最關鍵標準。華寶信托通過資產管理和財富管理兩大主動管理能力的持續提升，不斷擴大品牌影響力。”孔祥清對《證券日報》記者說道，一方面，提升專業能力。華寶信托結合自身資源稟賦，以機構和客戶為中心，根據其各項財富管理需求，向客戶提供差異化、特色化、系列化的金融服務。另一方面，提供綜合金融解決方案。信托可以運用信托制度、信托架構、信托投資的廣泛性為投融資客戶提供綜合金融解決方案。

    據介紹，華寶信托牌照業務全面、產品線豐富，能夠充分運用賬戶系統、信息管理系統、信托架構優勢等，向機構及個人客戶提供綜合化、全面化、標準化的金融解決方案，將其資產、負債、流動性進行管理，以滿足其不同階段的各項金融需求，體現“綜合金融解決方案和多種金融功能集成”的綜合優勢。

    在交流中，產融結合、回歸服務實體經濟本源是孔祥清始終強調的重點。

    他認為，一方面，應堅守“誠信受托”的信托文化，充分發揮信托的制度優勢，通過供應鏈金融服務等信托業務，繼續加強對實體經濟的支持力度；另一方面，要強化風控建設，筑牢合規底線，構建信托特色的專業創新體系建設，提高主動管理能力，探索標品、服務信托等業務模式創新，推動行業實現新一輪高質量發展。

    最后，孔祥清表示，“未來，華寶信托將努力克服國內外經濟發展不確定性帶來的不利影響，與宏觀周期、信托特性、行業文化、公司自身背景相結合進行聚焦及轉型，通過專業提升、新領域開拓等方式，充分運用科技和現代金融手段，提高供應鏈金融服務、標準化信托業務和服務信托水平，真正實現金融服務實體經濟。”