旌鑫

    為了響應監管服務實體經濟、扶助中小微企業的號召，云南信托在農業、醫療、汽車、物流、快消、餐飲等多個行業，緊扣行業需求，尤其是中小微企業和民營企業的痛點，以資產證券化、農村金融、供應鏈金融等業務，助力中小微企業的發展。

    高度重視、團隊運作

    善用科技力量

    云南信托自2016年以來，一直將面向小微企業、三農企業、消費金融等領域的普惠金融業務視為業務發展重點，成立了專業的部門，建設了龐大的業務團隊，并通過幾年的大力拓展，在若干細分領域中汲取了豐富的業務經驗。

    針對中小微企業存在短期應急資金需求的痛點，云南信托從貸款、股權、資產證券化等多個維度進行探索，積極推進多類產品滿足小微企業資金需求，同時，依托自身自主風控體系、整合先進的大數據和區塊鏈等技術資源，以科技手段監控資金的用途和流向，確保資金切切實實流向小微企業生產經營環節，流向實體經濟，達到普惠金融的目的。

    目前，云南信托針對小微企業的金融服務已經初見成效，主要表現為如下四點：一是解決小微企業痛點，服務實體經濟；二是涉足多個行業，覆蓋小微企業數量廣泛（已累計為約3000余家小微企業提供了融資支持，助力這些小微企業解決生產經營過程中的資金需求）；三是運用金融科技，降低服務成本；四是優化客戶體驗，服務便捷高效。

    發揮普惠金融業務優勢

    支持小微企業發展

    金融服務支持產業升級：早在2015年初，云南信托成立了“云程萬理”系列產品，該產品圍繞核心企業的應收/應付賬款、產業鏈、商業保理等提供一攬子的產品解決方案。“云程萬理”系列產品目前發行規模已超過50億元，服務的行業有建筑施工、醫藥流通、汽車租賃、高端制造等，依托核心企業的“信用共享”，為上述產業鏈中的數百家小微企業提供了服務。

    支持餐飲、酒店、物流等多類中小企業發展：2017年8月，云南信托攜手合作方成功發行“云南信托普惠73號”項目，信托資金專項用于支持餐飲與酒店類中小企業發展。此外，云南信托還基于自主貸款系統及風控模型，為餐館經營主、便利店店主、服裝店店主等小微企業主提供資金支持，滿足其日常生產經營的融資需求。針對餐飲行業，云南信托設立了信托計劃向連鎖餐飲企業提供支持，用于企業支付房屋租金、押金、裝修款、家具采購款、人員支出和營銷費用等。針對物流行業，云南信托通過設立信托計劃，購買物流保理公司的相關保理債權，為物流小微企業提供融資支持。該信托計劃的目標客群為物流公司、車隊或個人，主要為貨主或三方物流做配套運輸的主體，主要用途為墊付出車時必須的油費、過路過橋費用和人工費用。

    整合科技金融+供應鏈+資產證券化優勢，積極支持三農：2017年3月30日，云南信托成立“云南信托會澤32號農之家集合資金信托計劃”，發起農業種植貸款信托項目，以“線上”+“線下”服務模式，為合作社、合作聯社、農場及實業農民等新型農業經營主體提供資金信貸、農資銷售、農技指導、農機服務和農產品銷售等一系列服務。該項目的亮點，一方面在于借助強大的金融科技優勢將金融服務送到田間地頭（云南信托自主研發的普惠星辰系統作為核心交易平臺，充分發揮了電子簽約、數據互聯、資金清算等現代金融科技功能），另一方面，運用了供應鏈金融的原理，嘗試通過控制購買農資和收購兩大環節實現金融閉環操作。其中，在黑龍江進行的農業信托貸款項目，通過與熟悉當地種植情況的核心企業合作，再由核心企業推薦相關合作社、農戶并為之提供擔保。根據農戶之前與核心企業的歷史交易情況，能夠在一定程度上反映農戶的經營情況。而在今后保持一段時間的合作后，歷史交易數據即可勾勒出符合當地實際情況的農戶征信圖樣。針對“農之家”項目，云南信托還嘗試了資產證券化模式，推進融資。

    供應鏈金融ABN支持制造業企業：2018年9月，由云南信托作為管理機構的“魏橋金融保理2018年度第一期中國宏橋供應鏈應付賬款資產支持票據”獲批，并領取了注冊通知書，這是銀行間市場首單實體制造業企業供應鏈金融ABN，獲批的注冊額度達100億元，體現了交易商協會和參與機構對實體制造業企業尤其是民營實體制造業企業的大力支持。2018年12月，云南信托聯合溫州銀行發行的“溫潤”系列微小企業貸款資產支持證券，獲得了央行的準予行政許可決定書，在全國銀行間債券市場注冊成功，總額度50億元。該項目屬銀行間市場注冊的首單以支持浙江地區實體中小微企業經營發展為目的的微小企業貸款信貸資產支持證券。

    支持快消醫療家電零售經銷商發展：2019年1月，云南信托-云鏈12號宇商小貸集合資金信托計劃，針對融資需求長期難以得到滿足的快消、醫療、家電等行業知名品牌的一級經銷商，發放周轉經營貸款，幫助經銷商緩解賬期壓力，尤其是對于單價較高、資金占用量大的如家電、醫療器械行業，經銷商能夠用貸款擴大進貨量，不至于在高峰期因為存貨量不夠而掣肘銷量。2019年12月，云南信托參與的“南京醫藥股份有限公司2019年度第一期資產支持票據”成功發行，作為江蘇省首單儲架模式循環購買出表型ABN，資產支持票據總規模為50億元，首次發行規模約20億元。

    在ABN領域，2015-2019年，云南信托發行總額近200億元，發行數量和規模均居行業前列（分別為第六位、第十位），發行規模（峰值）曾一度位列市場第二名，為大量中小微企業提供了金融服務。

    近年來，云南信托在小微企業以及三農領域的放款額已經達到了約30億元。

    布局區塊鏈+產業鏈金融業務

    助力中小微企業解決融資難問題

    云南信托在普惠金融業務方面，投入大量資金、人力搭建了自主IT系統和技術團隊（云南信托的普惠星辰系統，可實現對于中小微企業的線上逐筆審核，逐筆審核通過后，系統自動放款，并且通過交易結構的設計，使得項目輻射的客群范圍進一步拓展），與此同時，公司加大了外部新技術的資源整合力度，積極布局科技賦能信托轉型的重點業務。

    2020年7月10日，云南信托與螞蟻集團簽訂戰略合作協議，發揮區塊鏈對供應鏈金融的科技賦能作用，加速“區塊鏈+供應鏈金融+產業”的積極融合，重點解決中小微企業融資難題。雙方針對區塊鏈上鏈的數字資產（比如基于真實交易背景的票據、合同、應收憑證等），可實現數據存證和流轉，防篡改，實現供應鏈多級企業間的信任傳遞，提高風險控制能力，有效為中小微企業提供確權融資服務。

    在供應鏈金融之外，云南信托還在汽車金融領域使用了螞蟻區塊鏈技術，以鏈上前置技術對資產方推薦的客戶進行精細化科學數據管理；同時，以鏈上資產技術對資金進行存續期數據盯控，并及時披露資產風險，讓資產更透明。后續，雙方還將在“區塊鏈+汽車租賃”、“區塊鏈+ABN”等多個業務場景，深度開展緊密合作，為汽車金融產業鏈及其上下游中小微企業，提供更深入的金融服務。

    未來，云南信托將繼續圍繞產業經濟升級需求，加大內外部科技動能的挖掘和整合力度，以普惠+場景+大數據模式，在金融“浸潤”產業鏈路的過程中，為實體企業尤其是中小微企業，提供更多助力，進一步彰顯信托服務實體經濟的責任文化。

（編輯 張明富）