午夜精品网站-午夜精品亚洲-午夜精品一区-午夜精品一区二区三区免费视频-欧美一区二区aa大片-欧美一区二区不卡视频

證券日報APP

掃一掃
下載客戶端

您所在的位置: 網(wǎng)站首頁 > 金融機構(gòu) > 券商 > 正文

保薦業(yè)務(wù)管理辦法迎修訂 投行“守門人”責(zé)任再壓實

2023-02-06 06:00  來源:證券時報

    近日,中國證監(jiān)會就《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法(修訂草案征求意見稿)》公開征求意見,調(diào)整完善部分監(jiān)管措施,進一步強調(diào)廉潔從業(yè)要求。

    受訪投行人士認為,全面注冊制對投行風(fēng)險控制能力提出新挑戰(zhàn)。未來,券商更要主動適應(yīng)“零容忍”的強監(jiān)管環(huán)境,加強投行人員執(zhí)業(yè)質(zhì)量,嚴(yán)守合規(guī)底線,切實履行好資本市場“守門人”的責(zé)任。

    保薦業(yè)務(wù)管理辦法修訂

    據(jù)悉,《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法(修訂草案征求意見稿)》(下稱“征求意見稿”)刪除核準(zhǔn)制相關(guān)內(nèi)容,統(tǒng)一適用注冊制,并將北交所由參照適用調(diào)整為直接適用,同時完善對保薦機構(gòu)的監(jiān)管措施;進一步強調(diào)廉潔從業(yè)要求;對投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價作出原則性規(guī)定;增加對持續(xù)督導(dǎo)違規(guī)行為的問責(zé)措施類型;完善保薦業(yè)務(wù)資格條件、年度執(zhí)業(yè)情況報送形式、違規(guī)人員薪酬退回等要求。

    具體來看,監(jiān)管進一步豐富業(yè)績下滑監(jiān)管措施的類型。根據(jù)征求意見稿,如果發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)十四種情形之一的,中國證監(jiān)會可以根據(jù)情節(jié)輕重,對保薦機構(gòu)及其相關(guān)責(zé)任人員采取出具警示函、責(zé)令改正、監(jiān)管談話、對保薦代表人依法認定為不適當(dāng)人選、暫停保薦機構(gòu)的保薦業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。

    去年以來,有多家券商保代因為保薦的可轉(zhuǎn)債或IPO項目業(yè)績變臉而被追責(zé),備受市場關(guān)注。

    對于保代的違規(guī)處罰措施表述也發(fā)生變化。征求意見稿指出,若保代出現(xiàn)“盡職調(diào)查工作日志缺失或者遺漏、隱瞞重要問題”等8項違規(guī)行為,證監(jiān)會“可以根據(jù)情節(jié)輕重,依法采取認定為不適當(dāng)人選三個月到三十六個月的監(jiān)管措施”。而現(xiàn)行規(guī)定則表示,根據(jù)情節(jié)輕重在三個月到三十六個月內(nèi)不受理相關(guān)保代具體負責(zé)的推薦;情節(jié)特別嚴(yán)重的,認定為不適當(dāng)人選。

    監(jiān)管還強調(diào)“廉潔從業(yè)”要求。征求意見稿除了對于保薦機構(gòu)及保代、其他從事保薦業(yè)務(wù)的人員的要求新增“廉潔從業(yè)”之外,在監(jiān)管措施方面,也將“嚴(yán)重違反廉潔從業(yè)義務(wù)”納入對保薦機構(gòu)的監(jiān)管處罰措施中。

    在薪酬退回問題上,從業(yè)人員若出現(xiàn)違規(guī)行為后,未來有可能面臨退回“全部薪酬”。征求意見稿提出,保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在勞動合同、內(nèi)部制度中明確,保薦業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)前款情形的,應(yīng)當(dāng)退還相關(guān)違規(guī)行為發(fā)生當(dāng)年除基本工資外的其他部分或全部薪酬。

    此外,證券公司申請保薦業(yè)務(wù)資格所應(yīng)具備的條件也發(fā)生變化,其中有關(guān)違規(guī)處罰條件的表述由原來“最近三年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰”,改為“最近二年未因重大違法違規(guī)行為而受到處罰,最近一年未被采取重大監(jiān)管措施,無因涉嫌重大違法違規(guī)正受到有關(guān)機關(guān)或者行業(yè)自律組織調(diào)查的情形”。對此,有券商投行人士認為,大趨勢仍是對券商的合規(guī)風(fēng)控、歸位盡責(zé)提出更高的要求。

    倒逼投行提升質(zhì)控能力

    全面注冊制的到來,為券商投行業(yè)務(wù)帶來巨大的機遇,也進一步提高對投行從業(yè)人員綜合能力的要求。

    華泰聯(lián)合證券相關(guān)人士表示,注冊制優(yōu)化市場進出機制,倒逼投行提升質(zhì)控能力,法治供給的日漸完善也將中介機構(gòu)責(zé)任壓嚴(yán)壓實,對投行的業(yè)務(wù)穩(wěn)健性提出更高要求。

    “注冊制貫徹信息披露為核心的理念,審核部門不再對發(fā)行人做實質(zhì)性判斷,投行要真正承擔(dān)起資本市場‘看門人’的職責(zé)。監(jiān)管明確申報即擔(dān)責(zé),對投行質(zhì)量控制能力提出更高要求,投行必須及時提升項目管理水平。”民生證券副總裁王學(xué)春稱。

    財通證券表示,證券公司需要對系統(tǒng)、人員、流程、管理等方面進一步加強,提高服務(wù)水平,以適應(yīng)全面注冊制更高要求。

    海通證券則表示,券商更要主動適應(yīng)“零容忍”的強監(jiān)管環(huán)境,加強投行人員執(zhí)業(yè)質(zhì)量,嚴(yán)守合規(guī)底線,切實履行好資本市場守門人的職責(zé),為全面注冊制平穩(wěn)運行貢獻力量。

    招商證券總裁助理王治鑒向證券時報記者表示,注冊制堅持市場化和法治化的基本原則,強調(diào)以信息披露為中心,強化保薦機構(gòu)的“看門人”責(zé)任。他談到,注冊制對保薦機構(gòu)投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量和信息披露提出更高的要求,執(zhí)業(yè)風(fēng)險顯著上升,項目質(zhì)量和風(fēng)險控制能力對券商的短期競爭力具有明顯影響。

-證券日報網(wǎng)

版權(quán)所有證券日報網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可證 10120180014增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證B2-20181903

京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號

證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務(wù)請仔細閱讀法律申明,風(fēng)險自負。

證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800

網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net

證券日報APP

掃一掃,即可下載

官方微信

掃一掃,加關(guān)注

官方微博

掃一掃,加關(guān)注

主站蜘蛛池模板: 看一级毛片国产一级毛片 | 精品国精品国产自在久国产应用 | 国产偷2018在线观看午夜 | 国产精品吹潮在线播放 | 欧美sese| 国语自产拍在线观看任你躁 | 国产亚洲精品美女久久久久 | 麻豆国产精品视频 | 成人三级在线观看 | 国产综合色在线视频区色吧图片 | 黄色免费网站在线 | 久久99国产精品久久99软件 | 久久99精品久久久久久噜噜 | 国产精品30p | 久久只精品 | 国产成人在线综合 | 国产精品96久久久久久久 | 国产免费久久精品99久久 | 国内午夜免费鲁丝片 | 国产日韩欧美在线观看不卡 | 国产欧美综合在线观看第七页 | 精品国产免费观看 | 国产三级日本三级美三级 | 国产精品吹潮在线播放 | 国产ts在线 | 久久精品国产精品青草不卡 | 国产美女操 | 免费一级毛片不卡不收费 | 国产精品视频一区二区猎奇 | 美女被中出喷水视频 | 成人免费一级纶理片 | 波多野结衣一区二区在线 | 久久亚洲国产成人亚 | 精品国产_亚洲人成在线高清 | 产国语一级特黄aa大片 | 国产成人一区在线播放 | 国产高清在线观看麻豆 | 国产欧美久久一区二区 | 国产专区一区 | 国产一级高清视频免费看 | 成人免费久久精品国产片久久影院 |