從目前已披露的上市券商年報來看，券商在IT上的投入逐年遞增。據不完全統計，目前已有23家上市券商在年報中披露了信息技術投入情況，其去年在IT上的總投入為150.97億元，同比增長34%。盡管如此，一些券商交易系統故障甚至宕機事件仍時有發生。對此，投資者不禁要問：巨額技術投入的成效究竟體現在哪里？

    有5家券商去年IT投入超10億元

    23家券商去年IT總投入達到150.97億元，券商對數字化轉型的重視程度可見一斑。

    具體來看，2021年華泰證券IT投入金額居首，總計達22.28億元，同比增長26.23%，是截至目前唯一一家投入超過20億元的券商，并已經連續兩年位列行業第一。

    此外，中金公司、招商證券、海通證券和中信建投去年信息技術投入均超過10億元，分別為13.46億元、11.92億元、11.76億元、10.93億元。作為互聯網券商“一哥”的東方財富，其2021年研發費用達7.24億元，同比增長91.33%。

    除了頭部券商，中小券商在加大信息技術投入上也不甘示弱。其中，華林證券2021年IT投入約3.47億元，同比大增近3倍，增速位列行業第一，IT投入占營業收入比例提升至25.17%。

    “信息技術投入資金主要用于引入人才、產品研發、建設數字化基礎支撐體系等多個方面。”華林證券相關人士向記者表示，在人才引進方面，公司2021年引進科技金融人才超過150人，科技金融人才占總部人員比例超過50%。

    交易系統故障為何依然頻出？

    值得關注的是，在券商每年對科技投入如此之多的情況下，一些券商的交易系統故障甚至宕機的問題仍時有發生，頗令投資者困惑。

    對此，安信證券相關人士告訴記者，縱觀近年來券商交易系統故障事件，多為突發巨量行情導致系統緩慢，以及交易系統在重大變更后存在嚴重缺陷所致，有的則是在新交易系統更新換代實施過程中發生的。券商交易系統的故障多與系統架構耦合度太高、系統容量建設預留不足、測試投入不充分、系統老舊或升級換代工程實踐路徑不佳等有關，老系統的歷史技術債務仍然沉重。

    具體而言，一是，券商交易系統大多為將近15、16年前研發的產品，系統留下的隱患比較多；二是，早期券商的科技大都依賴于供應商，自身研發力量薄弱；三是，資本市場新業務層出不窮，客戶交易方式發生了巨大的變化，造成券商IT架構日益復雜。

    “科技投入和創新并非一蹴而就的事情，老系統的更新換代更像是給高速飛馳的火車換輪子，本身就屬于高危險性工作。”在該人士看來，目前券商更多的仍然是對原有交易系統的修修補補，而券商交易系統相比銀行的核心系統，除了對安全性要求同樣極其高之外，對實時性的要求則更高，總體運維保障的難度更大。

    該人士表示，保障交易安全穩定運行是券商科技部門的第一職責。只有堅持科技投入和打造高質量科技隊伍，動態保持科學的IT架構，及時償還技術債務，不斷訓練故障應急處置能力，防微杜漸，方能減低系統發生重大故障的概率。

    “這與證券公司日常業務管理、系統技術維護、市場判斷等多方面相關。”華林證券相關人士也表示，一方面要求證券公司運維團隊時刻保持對工作、投資者客戶高度負責的精神，另一方面也要求公司盡可能預判市場出現的不同情形，例如線上業務需求量上升等，變化不定的市場環境給證券公司提出了更高治理水平的要求。

    券商如何布局數字化轉型？

    隨著信息技術投入的大幅增加，各家券商金融科技轉型規劃與打法也浮出水面。

    華林證券表示，2022年，公司對中期戰略目標進行了升級，即“打造新一代年輕化的科技金融公司”。未來，華林證券將按照科技金融圖譜部署，以客戶為中心，以科技為驅動，以內容為抓手，構建面向未來的線上化、平臺化、智能化的金融科技生態圈。

    “我們的愿景概括來說，主要就是業務牽引、技術賦能，推動公司業務數字化水平提升，最終達成公司戰略目標。”安信證券稱，數字化轉型戰略是安信證券“十四五”規劃中的重要戰略舉措之一。目前，在組織架構上，安信證券已經成立了以董事長為總負責人的數字化轉型領導小組和工作小組。

    廣發證券介紹，在組織架構層面，公司將持續優化ITBP（IT業務伙伴）機制，建設數字化中臺組織，打造敏穩雙態研發團隊，使IT建設更好地賦能業務發展。在戰略布局層面，公司不斷夯實數字平臺，大力鼓勵創新。

    具體來看，一是建設高容量、高彈性、高可用的混合云基礎架構；二是構建可復用、靈活組裝的業務中臺；三是打破數據孤島，實現客戶數據安全共享；四是大力發展人工智能技術，積累沉淀為智慧中臺。