本報記者 周尚伃

    隨著我國資本市場對外開放不斷推進，目前，證券、基金、期貨三大領(lǐng)域的外資股比限制全面放開，外資全資控股模式也順利落地。

    2021年，我國證券業(yè)迎來機遇與挑戰(zhàn)。數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)外資控股券商數(shù)量已增至9家，其中包括首家外資獨資券商——摩根大通證券（中國）；此外，還有21家外資背景證券公司正在排隊申請設(shè)立。

    對此，川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，“我國資本市場加速開放背景下，外資進入將促使我國金融市場競爭更加激烈?，外資機構(gòu)在業(yè)務(wù)、技術(shù)、管理、人才培育、風(fēng)險控制等多方面發(fā)展更為成熟，相較于國內(nèi)券商具備明顯優(yōu)勢。”

    21家外資背景證券公司

    正排隊申請設(shè)立

    2019年7月份，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會辦公室發(fā)布《關(guān)于進一步擴大金融業(yè)對外開放的有關(guān)舉措》，將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時點提前至2020年，并自2020年4月1日起正式實施。

    在此背景下，A股資產(chǎn)長期配置價值得到充分體現(xiàn)；同時，眾多外資機構(gòu)表達出積極參與中國資本市場建設(shè)與發(fā)展的意愿。

    具體來看，年內(nèi)已有2家外資控股券商正式對外展業(yè)。6月份，日資控股證券公司大和證券（中國）以及來自新加坡的合資券商星展證券，均獲得中國證監(jiān)會頒發(fā)的《經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證》；同月，瑞信方正證券也更名為“瑞信證券（中國）有限公司”。

    據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，目前，外資控股券商數(shù)量已達9家，分別是摩根士丹利證券（中國）、瑞信證券、星展證券、大和證券、高盛高華證券、瑞銀證券、匯豐前海證券、野村東方國際證券、摩根大通證券（中國）。

    新設(shè)證券公司方面，今年4月份，花旗集團宣布將在包括中國在內(nèi)的13個全球市場中退出個人業(yè)務(wù)，但會繼續(xù)在中國市場積極尋求和評估符合自身優(yōu)勢和發(fā)展特點的新業(yè)務(wù)機會，包括尋求籌備一家證券公司和一家期貨公司。12月2日，花旗集團申請設(shè)立花旗證券（中國）有限公司的申請材料已被中國證監(jiān)會接收。

    隨后12月24日，中國證監(jiān)會對渣打銀行（香港）有限公司設(shè)立獨資證券公司渣打證券（中國）有限公司申請文件提出反饋意見，包括請補充說明是否已全面梳理渣打集團所控制機構(gòu)受處罰或調(diào)查情況，進一步論證境外股東“近3年業(yè)務(wù)規(guī)模、收入、利潤居于國際前列”，以及擬任總經(jīng)理2011年至2021年任摩根士丹利華鑫證券資本市場部聯(lián)席主管、董事總經(jīng)理，為一級部門負責人，請?zhí)峁┠Ω康だA鑫證券出具的相關(guān)工作證明，并明確相關(guān)職務(wù)的匯報路徑、是否為一級部門負責人等。

    據(jù)記者不完全統(tǒng)計，目前共有21家外資背景證券公司正排隊申請設(shè)立。其中，2021年共有華壹證券、法巴證券（中國）、日興證券、花旗證券（中國）等4家公司提交的資料被證監(jiān)會受理，而尚在流程中的包括溫州眾鑫證券、云鋒證券、粵港證券、瀚華證券等。

    外資“鲇魚”

    年內(nèi)動作頻頻

    在資本市場雙向開放、外資機構(gòu)準入大幅放寬背景下，外資“鲇魚”年內(nèi)動作頻頻。

    不少外資取得在華合資券商絕對控股權(quán)后，還想“更上一層樓”。3月份，瑞銀證券16%的股權(quán)在北京產(chǎn)權(quán)交易所官網(wǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓，受讓方瑞銀集團將所持瑞銀證券的股份比例或增至67%；7月份，摩根士丹利持有摩根士丹利證券（中國）的股權(quán)比例提高至90%；8月份，中國證監(jiān)會對摩根大通證券（中國）有限公司控股股東——摩根大通國際金融有限公司受讓5家內(nèi)資股東所持股權(quán)，成為摩根大通證券（中國）唯一股東的事項準予備案，這也標志著中國首家外資全資控股的券商將花落摩根大通證券（中國）；此外，去年12月份，高盛已啟動收購高盛高華100%股權(quán)程序，目前未有新進展。

    為了取得更多業(yè)務(wù)資格，7月份，高盛高華在獲批財富管理及自營業(yè)務(wù)資格，增加證券經(jīng)紀、證券投資咨詢、證券自營、代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)后，中國證監(jiān)會又核準高盛高華通過子公司從事科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板跟投。此外，申港證券、東亞前海證券以及摩根士丹利證券（中國）均向證監(jiān)會申請變更業(yè)務(wù)范圍；最新進展方面，12月15日，證監(jiān)會已核準申港證券融資融券業(yè)務(wù)資格。同日，證監(jiān)會也核準了東亞前海證券融資融券業(yè)務(wù)資格以及通過設(shè)立東亞前海投資（上海）有限責任公司從事另類投資業(yè)務(wù)。

    值得一提的是，中國證監(jiān)會最新公布的證券公司“白名單”中，高盛高華、瑞銀證券均榜上有名。

    伴隨經(jīng)濟全球化和資本市場改革的推進，我國資本市場進入全面開放的新格局。陳靂表示，“從機遇來看，外資機構(gòu)進入我國將帶動海外資金涌入，促進我國金融市場規(guī)模進一步擴大，市場機制不斷完善，推動我國金融市場與國際接軌，為國內(nèi)券商帶來業(yè)務(wù)拓展、國際化等一系列的發(fā)展機遇。同時，外資機構(gòu)還會帶來更為先進的技術(shù)與業(yè)務(wù)模式、更為完善的管理與風(fēng)險控制系統(tǒng)，有利于我國券商優(yōu)化自身短板，提升業(yè)務(wù)水平。尤其從投研業(yè)務(wù)來看，海外大型金融機構(gòu)具備完善的研究機制和評級體系，從業(yè)人員專業(yè)能力整體較高，可加速國內(nèi)券商投研專業(yè)化程度提升。”