本報記者 蘇向杲

    見習記者 楊笑寒

    民營企業(yè)是推動經濟發(fā)展的重要引擎，在激發(fā)市場活力、促進科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮著不可替代的作用。今年的《政府工作報告》明確提出，改善民營經濟發(fā)展環(huán)境。2月28日，中國人民銀行等五部門聯合召開的金融支持民營企業(yè)高質量發(fā)展座談會強調，下大氣力解決民營企業(yè)融資難、融資貴問題，共同營造更優(yōu)的民營企業(yè)發(fā)展環(huán)境。

    當前，我國經濟發(fā)展的內外部環(huán)境出現了諸多新變化和新挑戰(zhàn)，推動民營企業(yè)高質量發(fā)展對提升經濟韌性至關重要。作為支持民營企業(yè)發(fā)展的重要力量，金融機構如何在監(jiān)管框架下發(fā)揮主觀能動性、創(chuàng)新服務方式，更有效地支持民營企業(yè)發(fā)展備受市場關注。

    近日，為探究金融機構在支持民營小微企業(yè)發(fā)展過程中面臨的痛點，解構部分金融機構的創(chuàng)新做法，《證券日報》記者走訪了浙江多地民營企業(yè)，以及中國人壽保險（集團）公司（以下簡稱“中國人壽集團”）成員單位廣發(fā)銀行股份有限公司（以下簡稱“廣發(fā)銀行”）等多家金融機構，以期通過分析典型創(chuàng)新案例，為金融機構服務民營企業(yè)提供參考。

    創(chuàng)新之一：

    通過無形資產為企業(yè)放貸

    明亮的展廳四周墻壁上鑲嵌著許多塊屏幕，每塊屏幕上都播放著附近對應區(qū)域的實時監(jiān)控錄像。每當行人進入監(jiān)控，屏幕中的自動分析區(qū)域會根據其穿著、行為、體態(tài)自動繪制出一幅數據“人物畫像”。這是云棲智慧視通科技有限公司（以下簡稱“云棲智慧”）主營產品之一，該公司成立于2016年，是一家擁有形體識別核心技術的人工智能企業(yè)。

    云棲智慧常務副總經理張川告訴《證券日報》記者，公司在發(fā)展初期主要以股東出資的方式獲得資金，隨著公司發(fā)展和業(yè)務擴大，對銀行信貸、股權融資的需求日益增加。但科技型公司通常擁有的是專利等無形資產，可以作為抵押物的實物資產相對較少，申請銀行貸款受限較大。同時，隨著企業(yè)發(fā)展，大量資金被用于研發(fā)投入，導致企業(yè)短期內面臨虧損風險。

    云棲智慧面臨的信貸難題具有一定的普遍性，科技型小微企業(yè)的發(fā)展過程往往呈現輕資產、高成長性、創(chuàng)新驅動的特點，在發(fā)展的早期需要投入大量資金進行研發(fā)。同時，這些企業(yè)也缺乏相應的實物資產以獲得抵押貸款。

    面對這類民營科技型小微企業(yè)，部分銀行機構開始嘗試通過無形資產為企業(yè)授信、放貸。例如，廣發(fā)銀行在獲悉云棲智慧的融資需求后，從2021年開始，為其提供了500萬元額度的“科信貸”，目前企業(yè)已使用300萬元。

    廣發(fā)銀行余杭支行副行長姚佳穎向記者表示，該支行根據處于高速發(fā)展期的科技型企業(yè)的輕資產特征，制定了專門的授信評估策略，即先根據企業(yè)整體的技術能力、知識產權情況、行業(yè)競爭力等進行綜合信用評估，再為企業(yè)發(fā)放相應額度的貸款。

    此外，廣發(fā)銀行杭州分行公司金融部副總經理蔣軼艷告訴記者，截至2023年，浙江省目前約有300家瞪羚企業(yè)，該類企業(yè)主要為增長快、創(chuàng)新能力和市場競爭力強的中小科創(chuàng)企業(yè)。杭州分行結合政府“企業(yè)創(chuàng)新積分制”試點工作，推出了“科技積分貸”產品，根據不同企業(yè)的成長階段（初創(chuàng)期、成長期、成熟期等），提供差異化的金融服務方案。在知識產權質押融資方面，針對高成長性企業(yè)科技含量高、知識產權密集的特點，推出知識產權質押貸款等創(chuàng)新型融資產品。

    據記者了解，除廣發(fā)銀行外，一些國有大行、股份制銀行、互聯網銀行等銀行機構目前也在嘗試通過知識產權、產業(yè)鏈上下游交易信息、稅務、工商、司法、社保、海關等多維度數據還原企業(yè)真實經營狀況，這些非實物資產以及增信信息有利于銀行加大對科技型企業(yè)的授信力度。同時，部分商業(yè)銀行在擴大信貸投放量的同時，還保持了較低的不良率，很好地兼顧了服務實體經濟轉型升級與自身的高質量發(fā)展。

    事實上，監(jiān)管部門也在鼓勵商業(yè)銀行根據知識產權等信息給科技型企業(yè)融資。例如，4月1日，金融監(jiān)管總局、科技部、國家發(fā)展改革委三部門聯合發(fā)布的《銀行業(yè)保險業(yè)科技金融高質量發(fā)展實施方案》明確，充分利用知識產權、創(chuàng)新積分制、技術合同、產業(yè)鏈交易等信息，完善科技金融特色產品；金融監(jiān)管總局于去年5月份發(fā)布的《關于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見》中也提到，鼓勵有條件的地區(qū)和銀行保險機構結合科技型企業(yè)發(fā)展規(guī)律和特點先行先試，研發(fā)專屬金融產品。

    創(chuàng)新之二：

    數字賦能提升金融觸達率

    除科技企業(yè)外，金融機構如何服務好一些傳統(tǒng)民營小微企業(yè)也備受市場關注。

    近日，記者在義烏國際商貿城（以下簡稱“義烏商貿城”）看到，偌大的商貿城內，小店鋪鱗次櫛比，貨架上琳瑯滿目。該商貿城是全球最大的小商品批發(fā)市場，經營商位7.5萬個。

    外貿型民營小微企業(yè)具有較強的融資需求，具體表現為“短、小、頻、急”，但外貿型企業(yè)也存在一些融資難點。廣發(fā)銀行義烏分行相關負責人告訴記者，銀行對該類企業(yè)放款有兩大難點，一是擔保物等資產無法滿足銀行傳統(tǒng)貸款模型需求。二是企業(yè)因信用資質較弱導致融資成本較高。面對這種情形，廣發(fā)銀行通過信息共享、強化數字賦能等方式，有效地實現了風險控制和降低融資成本的目標。

    廣發(fā)銀行義烏分行行長助理楊暢表示，義烏分行在為上述外貿型企業(yè)提供貸款時，充分利用了義烏商貿城的征信平臺。銀行接入了義烏商貿城的數據庫，可以實時了解商戶的經營情況、信用積分等，從而放心地向商戶發(fā)放貸款。

    此外，我國傳統(tǒng)產業(yè)的大量民營小微企業(yè)對融資的需求差異很大，如何通過數字化賦能、信息共享等手段有效提升金融服務的觸達率，是當前金融機構提升服務質效的重要方式。

    據記者了解，除廣發(fā)銀行之外，目前其他一些商業(yè)銀行還通過運用各類合法合規(guī)的“大數據”，積極滿足小微民營企業(yè)的融資需求。例如，在深圳某商業(yè)銀行總部，相關負責人告訴《證券日報》記者，一些傳統(tǒng)產業(yè)的民營小微企業(yè)普遍存在信用資質較低、征信成本高等特征，這些企業(yè)有巨大的資金需求，但銀行傳統(tǒng)信貸模式難以滿足。面對這種情況，該行使用了兩大維度信息發(fā)放貸款，一是企業(yè)信息，通過分析經營流水、交易對手、行業(yè)周期性等評估企業(yè)資質。二是企業(yè)主信息，由于小微企業(yè)的經營狀況與企業(yè)主財務高度關聯，因此企業(yè)主個人資金流水、家庭財產對評估企業(yè)信用也很重要。

    創(chuàng)新之三：

    投貸聯動支持民營企業(yè)

    投貸聯動也是當前金融機構服務民營小微企業(yè)的另一種創(chuàng)新方式。

    投貸聯動是將“信貸投放”與“股權融資”相結合的融資方式，旨在解決民營小微企業(yè)不同發(fā)展階段的融資難題。這種模式更容易在金融集團旗下的不同子公司之間應用。

    蔣軼艷告訴記者，廣發(fā)銀行杭州分行通過利用中國人壽集團公司的綜合金融優(yōu)勢，結合股權投資與銀行貸款，為企業(yè)提供了“股債結合”融資方案，以滿足企業(yè)多層次的資金需求。

    中國人壽集團相關負責人也告訴記者，面對民營企業(yè)融資難、融資貴問題，中國人壽集團旗下的壽險公司、商業(yè)銀行、資產公司和投資公司等不同子公司，為民營企業(yè)提供了更加多元的融資供給。

    隨著未來監(jiān)管政策進一步優(yōu)化，投貸聯動模式有望在國內金融業(yè)得到普及。

    整體來看，金融機構在浙江地區(qū)的實踐表明，破解民營企業(yè)融資困境需要多維創(chuàng)新。金融機構的積極探索不僅體現了金融供給側結構性改革的成效，更彰顯了金融機構服務實體經濟的責任擔當。隨著監(jiān)管政策的持續(xù)完善和科技手段的深度應用，金融機構有望構建覆蓋民營小微企業(yè)全生命周期的服務體系。