本報(bào)記者 冷翠華

    保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)門紅戰(zhàn)事正酣，而且，這場(chǎng)角逐將持續(xù)到3月底。

    從一線保險(xiǎn)營(yíng)銷員的反饋來(lái)看，今年人身險(xiǎn)開(kāi)門紅期間，個(gè)代渠道儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品受熱捧程度超預(yù)期，“大單很多”。同時(shí)，銀保渠道推動(dòng)力度也很大，預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)較好。而重疾險(xiǎn)仍然處于低迷期，預(yù)計(jì)保障型產(chǎn)品業(yè)績(jī)較差。

    業(yè)界分析人士普遍對(duì)預(yù)判保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)門紅業(yè)績(jī)持謹(jǐn)慎態(tài)度。第一，去年開(kāi)門紅期間受新舊定義重疾險(xiǎn)切換等因素刺激，保費(fèi)基數(shù)高；第二，保險(xiǎn)營(yíng)銷員仍在持續(xù)流失；第三，監(jiān)管要求更加嚴(yán)格。

    今年有些不一樣

    “今年開(kāi)門紅業(yè)績(jī)比預(yù)想的要好。”面對(duì)記者，平安人壽業(yè)務(wù)員劉一文（化名）表示，市場(chǎng)有點(diǎn)出乎她的意料，“儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品很受歡迎，人們更加關(guān)注保險(xiǎn)的養(yǎng)老功能，我和同事們簽下的大額保單都挺多。”

    劉一文是一名從業(yè)近15年的保險(xiǎn)營(yíng)銷員。她告訴記者，這兩年受疫情影響，人們的保險(xiǎn)需求，尤其是需要長(zhǎng)期交費(fèi)的保險(xiǎn)需求受到了抑制。但今年的開(kāi)門紅又有些很不一樣的因素，那就是隨著疫情的持續(xù)，越來(lái)越多的人意識(shí)到，必須對(duì)未來(lái)、對(duì)養(yǎng)老有更加穩(wěn)妥的規(guī)劃，才能抵御風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，隨著資管新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束，保本理財(cái)正式退出，人們對(duì)保險(xiǎn)的重視程度越來(lái)越高，她和同事今年開(kāi)門紅期間銷售的總保費(fèi)以及大保單數(shù)量明顯高于前兩年。

    記者在采訪中了解到，從今年保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)門紅的主力產(chǎn)品類型來(lái)看，個(gè)險(xiǎn)渠道的產(chǎn)品形態(tài)仍以“快返型年金/兩全+萬(wàn)能險(xiǎn)”的雙主險(xiǎn)組合為主，繳費(fèi)期和保險(xiǎn)期都較短，與前兩年開(kāi)門紅主打產(chǎn)品基本一致，部分險(xiǎn)企增加了養(yǎng)老保障服務(wù)，以滿足人們?cè)陴B(yǎng)老規(guī)劃方面的需求。

    在銀保渠道，記者調(diào)查了解到，終身壽險(xiǎn)是主打產(chǎn)品之一。在某國(guó)有大行麗澤橋網(wǎng)點(diǎn)，銀行工作人員向記者展示了該行旗下人身險(xiǎn)公司推出的終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，以40歲男性為例，年繳保費(fèi)10萬(wàn)元，累計(jì)繳費(fèi)3年，前3年現(xiàn)金價(jià)值較低，從第四年開(kāi)始現(xiàn)金價(jià)值就超過(guò)了30萬(wàn)元，此后每年現(xiàn)金價(jià)值遞增，到第24個(gè)保單年度，現(xiàn)金價(jià)值超過(guò)60萬(wàn)元。

    另一家壽險(xiǎn)公司銀保渠道的一款終身壽險(xiǎn)再次放寬核保條件，50歲以下的普通客戶免體檢、免財(cái)務(wù)資料的保額比原規(guī)則提高500萬(wàn)元，私行客戶最高提升了1000萬(wàn)元。1月6日，該險(xiǎn)企發(fā)出戰(zhàn)報(bào)，2022年銀保期交銷售量突破7000萬(wàn)元，1月7日，該數(shù)字升至9000萬(wàn)元。

    招商證券發(fā)布研報(bào)分析稱，今年的年金險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄類險(xiǎn)種銷售環(huán)境將好于去年。一方面，共同富裕下年金險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)的特殊功能有望得到發(fā)掘；另一方面，財(cái)富管理大遷徙背景下，保險(xiǎn)類金融資產(chǎn)有望分流資金。

    業(yè)績(jī)預(yù)期前低后高

    盡管儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品熱銷，但保障型產(chǎn)品今年開(kāi)門紅銷售很難再現(xiàn)去年盛況。分析人士認(rèn)為，保障型產(chǎn)品需求減弱將會(huì)影響到險(xiǎn)企的NBV（新業(yè)務(wù)價(jià)值）增長(zhǎng)。

    華金證券分析師崔曉雁認(rèn)為，今年開(kāi)門紅期間保費(fèi)增長(zhǎng)有壓力亦有動(dòng)力，預(yù)計(jì)產(chǎn)品銷售態(tài)勢(shì)總體良好。從壓力來(lái)看，開(kāi)門紅期間保費(fèi)增長(zhǎng)仍面臨疫情因素、代理人流失、監(jiān)管加強(qiáng)等影響；從動(dòng)力來(lái)看，險(xiǎn)企依然高度重視開(kāi)門紅，同時(shí)，歲末年初理財(cái)季，居民資金充裕、終端需求旺盛或?qū)ΡＹM(fèi)增長(zhǎng)形成正向貢獻(xiàn)。2021年末資管新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束，保險(xiǎn)成為當(dāng)前唯一具有保證收益的金融產(chǎn)品。開(kāi)門紅產(chǎn)品的收益經(jīng)附加萬(wàn)能賬戶增厚后，較銀行理財(cái)類產(chǎn)品收益率形成相對(duì)優(yōu)勢(shì)，吸引力增強(qiáng)，預(yù)計(jì)銷售態(tài)勢(shì)良好。

    國(guó)泰君安分析師劉欣琦則認(rèn)為，儲(chǔ)蓄需求旺盛推動(dòng)短儲(chǔ)銷售符合預(yù)期，但預(yù)計(jì)保障產(chǎn)品需求減弱影響NBV增長(zhǎng)。在保障型產(chǎn)品方面，去年開(kāi)門紅期間新舊重疾炒停帶來(lái)的保費(fèi)高基數(shù)，代理人規(guī)模大幅下滑和依靠渠道影響力銷售的效用減弱，以及惠民保、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)沖擊下重疾需求的減弱，預(yù)計(jì)今年開(kāi)門紅保障產(chǎn)品銷售面臨較大壓力，進(jìn)而沖擊一季度的價(jià)值增長(zhǎng)。

    劉一文也表示，去年保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)門紅期間重疾險(xiǎn)賣得好，主要還是受重疾定義切換的影響，很多潛在客戶都趕在2021年2月1日之前“上車”，而此后市場(chǎng)至今都沒(méi)有明顯回暖，今年開(kāi)門紅期間的“用力方向”也在儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品上面。

    整體來(lái)看，分析人士對(duì)今年一季度壽險(xiǎn)業(yè)業(yè)績(jī)的改善持比較謹(jǐn)慎的態(tài)度，原因是疫情以來(lái)，雖然年金險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)等偏儲(chǔ)蓄、偏理財(cái)?shù)谋ｋU(xiǎn)產(chǎn)品賣得較好，但這些產(chǎn)品的價(jià)值率比重疾險(xiǎn)低不少，這會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)價(jià)值率出現(xiàn)回落。

    展望2022年人身險(xiǎn)市場(chǎng)，分析人士普遍認(rèn)為，業(yè)績(jī)會(huì)呈現(xiàn)前低后高的走勢(shì)，轉(zhuǎn)機(jī)可能在二季度以后。例如，銀河證券分析師武平平認(rèn)為，2022年開(kāi)門紅新單承壓，壽險(xiǎn)改善仍需時(shí)日。隨著險(xiǎn)企轉(zhuǎn)型成效逐漸顯現(xiàn)，代理人數(shù)量或會(huì)繼續(xù)下降，但是產(chǎn)能提升，保費(fèi)收入同比增速前低后高。同時(shí)，國(guó)信證券發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，預(yù)計(jì)大型壽險(xiǎn)企業(yè)的新單銷售上半年維持同比下滑態(tài)勢(shì)，但下滑幅度或有所緩和，二季度后有望達(dá)到中速增長(zhǎng)平臺(tái)，并重拾增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。