保險資管公司迎新規！

    銀保監會網站12月10日消息，銀保監會發布《保險資產管理公司管理規定（征求意見稿）》。

    銀保監會有關部門負責人介紹，截至2021年第三季度末，已有31家保險資產管理公司開業運營，通過發行保險資管產品、受托管理等方式管理資產總規模約18.72萬億元。保險資產管理公司作為保險資金的核心管理人，已經成為我國金融市場的重要參與者。

    加強公司治理

    近年來，我國金融市場發生深刻變化，現有保險資產管理公司監管規章制度一定程度上存在滯后、沖突、空白等問題，亟需修訂完善。

    此次新規新增公司治理方面的相關規定，其目的就是要防止受委托的錢拿去虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資。

    《管理規定》明確提出，保險資產管理公司的股東及其實際控制人不得有以下行為：

    虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資；

    以任何形式占有或者轉移保險資產管理公司資產；

    在資產管理等業務活動中要求保險資產管理公司為其提供配合，損害投資者和其他當事人的合法權益；

    通過任何方式隱瞞關聯關系，虛假提供關聯方信息；

    與保險資產管理公司管理的資產進行不當關聯交易，要求保險資產管理公司利用管理的資產為自己或他人牟取利益；

    利用股東地位損害投資者、保險資產管理公司及其他利益相關方合法權益的其他行為。

    銀保監會有關部門負責人表示，在優化股權結構設計上，適當降低保險公司股東總體持股比例上限，要求境內外保險公司合計持有保險資管公司的股份不得低于50%，在明確保險資管公司是保險資金核心管理人的同時，為吸引包括境外優秀保險公司和資管機構在內的各類股東提供空間。

    強化風險管理和違規約束

    在約束股東及其實際控制人行為的同時，新規還增補了風險管理和違規約束方面的相關規定。

    也就是說，18.72萬億元放在保險資產管理公司，不管是自有資金還是受托資金，都要記著頭頂有“監控”，不能亂來。

    風險管理方面，《管理規定》要求：保險資產管理公司在開展受托管理資金業務和保險資產管理產品業務時，應當建立風險準備金制度，按照不低于管理費收入的10%計提風險準備金。風險準備金余額達到上季末資產管理余額的1%時可以不再提取。

    風險準備金主要用于彌補因保險資產管理公司違法違規、違反合同約定、操作失誤或技術故障等給受托管理資產、保險資產管理產品資產等造成的損失。

    違規約束方面，《管理規定》從風險管理體系、風險管理要求、內控審計、子公司風險管理、關聯交易管理、從業人員管理、風險準備金、應急管理等方面全面進行增補。如對財務狀況監控方面，保險資產管理公司的凈資產低于4000萬元人民幣，或者現金、銀行存款、國債等可運用的流動資產低于2000萬元人民幣且低于公司上一會計年度營業支出的，銀保監會可以責令公司限期整改。財務狀況未明顯改善前，保險資產管理公司不得新增受托管理保險資金和其他資金，不得新增保險資產管理產品業務。

    優化自有資金經營業務

    公司治理和風險監控都做好后，保險資管公司才可以妥妥地開干。

    據中國保險資產管理業協會數據顯示，截至今年3月31日，共28家保險資產管理公司披露投資管理能力建設及自評估情況121項，其中，首次披露12項，半年度披露109項。

    保險資產管理公司投資管理能力自評估信息披露情況表

    截至2021年3月31日來源：銀保監會

    受托管理母公司資金是保險資管公司的“天職”。自有資金怎么用、該干什么、不該干什么必須說清楚。

    《管理規定》提出，保險資產管理公司自有資金可以開展金融資產投資以及與資產管理業務相關的股權投資，可以購置自用性不動產。其中，持有現金、銀行存款、政府債券、中央銀行票據、政策性金融債券、公募基金等具有較高流動性資產的比例不得低于50%；投資于本公司發行的保險資產管理產品不得超過單只產品凈資產的50%；不得投資上市交易的股票、期貨及其他衍生品。

    保險資產管理公司不得有下列行為：

    提供擔保；

    承諾受托管理資產或保險資產管理產品資產不受損失，或者保證最低收益；

    違規將受托管理的資產轉委托；

    （四）提供規避投資范圍、杠桿約束等監管要求的通道服務；

    利用受托管理資產或保險資產管理產品資產為他人牟取利益，或者為公司謀取合同約定報酬以外的其他利益；

    以獲取非法利益或進行利益輸送為目的，操縱自有財產、不同來源的受托管理資產、保險資產管理產品資產等互相進行交易，或與股東互相進行資金運用交易；

    以資產管理費的名義或者其他方式與投資者合謀獲取非法利益。