本報記者 冷翠華

    至9月19日，車險綜合改革正式實施將滿一周年。

    改革元年，“降價、增保、提質”的階段性目標基本完成，切實讓利消費者；險企持續完善管理體系，費用率明顯壓降。但必須直面的問題是，險企普遍感到“壓力山大”，綜合成本率持續上漲，目前行業性虧損已經出現，“活下去”成為不少險企的重要目標。同時，車險綜合成本率尚未行至峰值；車險綜改第二階段尚未正式啟動，更大的挑戰仍在前方。

    形成“雙降”“雙升”新局面

    2020年9月19日，車險綜合改革正式落地實施。之所以稱之為“車險綜合改革”，是因為其不僅涉及商業車險改革，還有交強險改革；不僅涉及車險費率改革，還有產品設計、服務變革等。

    改革讓利于民的效果是實實在在的。據銀保監會新聞發言人介紹，車險綜合改革實施近一年以來，累計為我國車險消費者減少支出超1700億元，“降價、增保、提質”的階段性目標基本完成，車險市場呈現保費價格、手續費率“雙降”和保險責任限額、商車險投保率“雙升”的新局面。

    從“雙降”來看，數據顯示，截至今年7月末，車輛平均所繳保費2774元，較改革前降低21%，88%的消費者保費支出下降。從險企費用率水平來看，截至今年7月末，全國車險綜合費用率、車險手續費率，以及車輛業務及管理費用率同比分別下降11.8%、7.3%以及5%。

    從“雙升”來看，車險的風險保障程度顯著提高。交強險在價格不變的情況下，保障水平由改革前的12.2萬元提升至20萬元，商業第三者責任險平均保額提升56萬元，商業險投保率由改革前的80%上升至86%。同時，賠付率大幅提升。截至今年7月末，車險綜合賠付率由改革前的56.9%上升至73.3%。

    改革大幕拉開，倒逼險企提質增效。中國太保產險董事長顧越表示，雖然車險綜改給車險經營帶來一定壓力，但是也倒逼保險公司精細化經營、精益化運營、精確化管理，特別是在客戶經營上，中國太保通過一段時期的不斷打磨，通過客戶經營，有效對沖了車險綜改帶來的壓力。

    錦泰保險相關負責人接受《證券日報》記者采訪時表示，該公司印發《關于推進車險高質量發展的意見》并以此為綱領，多方位、多層次應對車險綜合改革，包括優化管理機制、變革運營模式；加強科技賦能、實施精細管理；優化渠道結構、提升銷售能力；尋找業務增量、堅持特色經營等，實踐表明，其應對舉措取得了成效，到今年8月底，其車險業務規模保持穩定，簡單兩率（綜合費用率、綜合賠付率）明顯優化。

    車險承保虧損壓力進一步加大

    車險綜改對消費者的讓利顯而易見，給險企帶來的經營壓力也顯而易見。

    “今年，車險承保虧損是一定的，只是虧多虧少的問題。”面對車險承保能否盈利這一問題，一家中小險企車險負責人苦笑道。他的苦衷，也正是全國眾多中小財險公司共同的煩惱。車險綜改之后，車險承保虧損的壓力進一步加大。盡管依靠投資收益，險企可以在一定程度上彌補承保虧損的缺口，但缺口過大則難以覆蓋。

    記者獲得的數據顯示，到今年7月底，車險綜合成本率一路上升至100.93%，意味著從全行業來看，車險承保陷入了全面虧損。

    更“扎心”的是，目前的財務數據仍然還沒有完全體現車險綜改的影響。從財務年來看，險企今年的已賺保費中仍有一部分來自車險綜改之前的保費確認，仍有改革前紅利的影響，而2022年的保費才將全部來自車險綜改實施之后，因此，其保費充足度將進一步降低，預計綜合成本率還將進一步攀升。“車險綜合成本率可能在2022年到達峰值。”錦泰保險相關負責人表示。

    不過，業內人士普遍認為車險行業全面虧損將是階段性的。錦泰保險相關負責人表示，若經營持續虧損，保險主體必將進行自我調節，在監管“高質量發展”政策引導下，市場將重新回歸穩健態勢。長安保險車險部副總經理賈振雷分析稱，隨著時間的推移，車險綜改前的歷史保單影響越來越小，財務報表將完全真實反映車險綜改實施后的成本，在市場調節機制下，預計到車險綜改實施兩周年，車險經營將回到綜改前相對平衡的狀態。

    除了車險承保出現行業性虧損，大型險企和中小險企之間的分化也備受業內人士關注。中國人保副總裁、人保財險總裁于澤表示，上半年，人保財險車險發展整體平穩，新車份額和續保率都有所提升，車險承保盈利39億元，綜合成本率為96.7%。他分析認為，人保財險的主要優勢是基于大量客戶和數據的定價優勢，以及規模優勢。

    對比之下，中小財險公司面臨的壓力更大，后臺成本、運維成本偏高，風險識別與定價能力較弱，銷售體系不健全，防滲漏及反欺詐能力急需提升等，都是較為突出的問題。對此，接受采訪的業內人士皆提到，中小險企唯有在細分領域精耕細作。例如，錦泰保險相關負責人表示，家庭自用車是車險經營的基本盤和穩定器，車險綜改后，盡管個別地區家庭自用車出現暫時性經營虧損，但不能就此放棄，或進行方向性調整，唯有在該領域精耕細作，才能生存下去。他表示，在險企亟須提升的各項能力中，風險識別與定價能力最為關鍵，必須花大力氣補齊短板。

    賈振雷表示，車險綜改實施以來，長安保險加強了對車險各板塊業務經營情況的“回顧”，加強風控，對部分高風險業務采取主動壓縮策略，“專注自己擅長的細分領域去經營，即使業務增長速度慢一點，也要控制好風險。”

    增量市場的機會與難點

    緩解壓力，尋求發展，不僅要優化存量市場，還必須尋找增量市場。對于車險業務而言，增量市場在哪里？業內人士認為，從行業層面來看，新能源車保險毫無疑問是最大的增量市場，但對于各家公司而言，增量市場卻不一樣，得結合自身情況進行挖掘。

    全國乘用車市場信息聯合會公布的數據顯示，今年1月份至8月份，我國新能源汽車產銷量分別為181.3萬輛和179.9萬輛，同比分別增長近2倍。中汽協認為，照此態勢發展，我國有望提前實現2025年新能源汽車20%市場份額的中長期規劃目標。

    不過，記者在采訪中了解到，對于新能源車保險市場，盡管險企的關注度都非常高，但策略卻各有不同。人保財險等大型險企積極布局，而眾多中小險企目前則是保持關注、審慎行動。

    據于澤介紹，今年上半年，人保財險新能源汽車保費收入40.3億元，同比增長60%，保費貢獻度3.3%，車均保費3900元。對于新能源車賠付率高于傳統燃油車的原因，他分析認為，目前新能源車還處在初級階段，各主機廠的產品和產品性能以及一些產品的駕駛操作差別較大。隨著新能源車的迭代升級，包括科技手段提升之后，新能源車的駕駛操控和安全性都會有大的提升。對此，人保財險在車型定價、從人定價等方面采取風控舉措。“我們將抓住新能源快速發展的機遇，大力拓展新能源汽車保險。無論在定價上還是銷售渠道上，都做了充分準備。”

    賈振雷認為，新能源車賠付率較高，還有一個原因，即其動力系統、風險因子與傳統燃油車不盡相同，查勘員對事故車輛定損經驗較欠缺，維修成本把控難。目前，長安保險也在加強新能源車險業務的相關培訓。同時，中小險企掌握的新能源車承保理賠數據量有限，風險保費測算與定價也是一個難題。

    顧越表示，對新能源車保險，下一步，其將根據新的新能源車條款費率，更好地加以管控。

    錦泰保險相關負責人也表示，對新能源車險保持密切跟蹤和積極探索，做好承保理賠相關準備，將以“審慎”原則積極推進新能源車保險的發展。同時，他認為，新能源車保險將給行業帶來巨大增量，公司也需要結合自身特點，挖掘屬于自己獨有的增量市場。例如，該公司將其農險與車險相結合，利用其網點優勢，將車險業務逐漸下沉到農村市場。

    賠付率可能還將上升

    對于一個年保費規模超過8000億元的巨大市場而言，一年的綜合改革時間尚短，未來，還有很長的路要走。結合當前實踐，業界人士建議控制改革節奏、加大對中小險企的扶持力度。

    根據《關于實施車險綜合改革的指導意見》（下稱《意見》），要引導行業將商車險產品設定附加費用率的上限由35%下調為25%，預期賠付率由65%提高到75%。截至今年7月末，車險綜合賠付率上升至73.3%，離預期賠付率目標仍有一定差距，隨著改革的深入推進，賠付率可能還將進一步上升，險企經營壓力更大。

    同時，根據改革節奏，自主定價系數浮動范圍將逐步放開，目前實施的是第一步，將自主定價系數范圍確定為0.65－1.35，第二步將適時完全放開自主定價系數的范圍。對此，業界人士建議，為防范行業出現大面積虧損，建議控制好改革整體節奏，特別是自主定價系數全面放開需要充分論證，不宜操之過急。同時，必須持續加強監管力度，防范惡性競爭。同時，建議提高折扣上限，解決高風險業務投保難的問題。車險綜合改革后，實踐中，絕大部分業務符合現有風險水平，但也有部分業務在自主系數達到上限的情況下，賠付率仍然超過了100%，險企為控制風險，出現不敢保的情況，建議對該部分業務提高自主系數上限，避免險企不敢保、客戶投保難的問題。

    同時，還有中小財險公司負責人提出，加大對中小險企的扶持力度，雖然《意見》表示要支持中小財險公司優先開發差異化的創新產品，優先開發網銷、電銷等渠道的商車險產品，不過目前尚未有相關的政策或者創新產品的支持細則發布，希望能在該領域加快落地步伐。